Файл: Возникновение понятия ценная бумага.pdf

• Обыкновенные, выпущенные для рефинансирования долга эмитента или для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, которые будут использоваться на различных многочисленных предприятиях;

• Целевые средства от продажи, которые используются для финансирования конкретных инвестиционных проектов или конкретных мероприятий (например, строительство моста, проведение телефонной сети и т. Д.)

По способу размещения они различают:

• свободно размещаемые облигационные займы;

• Кредиты с обязательным размещением. Государственные облигации чаще всего принудительно размещаются (например, государственные облигации СССР 40-50-х годов).

По характеру обращения облигаций являются:

• не конвертируемый;

• Конвертируемые, предоставляя их владельцу право обменивать их на акции одного и того же эмитента (как обыкновенные, так и привилегированные).

Подводя итог вышесказанному об облигациях, мы можем рассмотреть облигацию как:

• долговые обязательства эмитента;

• источник финансирования бюджетных расходов сверх доходов;

• источник финансирования инвестиций акционерных обществ;

• Форма сбережений средств граждан и организаций и их доходов.

Государственные ценные бумаги - это форма существования государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, выпущенные государством. Каждая страна использует свою собственную терминологию для выпущенных государственных ценных бумаг. В России государственный республиканский внутренний заем 1991 года может служить примером государственных ценных бумаг; Облигации в иностранной валюте в 1993 году; государственные краткосрочные бездокументарные облигации; облигации федерального займа; государственные сберегательные облигации и некоторые другие. По условиям обращения государственные ценные бумаги подразделяются на среднесрочные и долгосрочные долговые обязательства Российской Федерации.

Государственные ценные бумаги обычно имеют два очень больших преимущества перед любыми другими ценными бумагами и активами. Во-первых, это самый высокий относительный уровень надежности вложенных средств и, соответственно, минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему. Во-вторых, наиболее льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами или областями капиталовложений. Нередко отсутствуют налоги на государственные ценные бумаги, на операции с ними и на полученный доход.

Хотя в ст. 143 Гражданского кодекса Российской Федерации среди государственных ценных бумаг названы только государственные облигации, государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть выпущены в виде других ценных бумаг^[42]. Примером этого является вексель, а также приватизационный чек, который имел очень широкое распространение всего несколько лет назад.

Другим типом ценных бумаг являются ценные бумаги неэмиссионного уровня.

Вексель является одним из старейших финансовых инструментов, который стал первой попыткой вытеснить реальные деньги из расчетов и заменить их переводом долга. Именно с момента появления законопроекта в XII веке мы можем говорить о возникновении денежной системы.

В России законопроект был введен в обращение постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 года «Об использовании законопроекта в хозяйственном обороте РСФСР», одновременно с этим Президиум предложил применить положение по векселю и векселю в России и утвердить формы векселя. После этого неоднократно издавались указы Президента Российской Федерации, направленные на расширение использования законопроектов в народном хозяйстве. Главной особенностью векселя в качестве обеспечения является его определение: вексель - это безусловное обязательство выплатить определенную сумму денег определенному человеку в определенном месте, в определенное время. Вексель является абстрактным долговым обязательством, т. е. не зависит ни от каких условий. Это основная собственность или законопроект о власти - право безоговорочно требовать выплаты всем лицам, обязанным по счету. Текст законопроекта не допускает никаких ссылок на основания его выдачи, в противном случае все условия, не связанные с обязательными реквизитами законопроекта, будут считаться неписанными. Таким образом, добросовестный держатель векселя не может противостоять возражениям, вытекающим из договора, который лежит в основе выдачи или передачи векселя. Вексель - это денежный документ со строго определенным набором реквизитов^[43].

Набор надлежащим образом оформленных реквизитов счета представляет собой форму счета, и отсутствие или неправильное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту в форме счета. Дефект в форме векселя - это термин, который определяет несоответствие между документом, представленным в виде векселя, и формальным требованием закона о векселе. Недостаток в форме векселя приводит к потере документом векселей, безусловности текста, изложенного в документе (реферат векселя), а также солидарной ответственности всех лиц ответственность за вексель. Солидарная ответственность является полной ответственностью каждого лица, ответственного за вексель, перед законным держателем векселя.

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Векселя делятся на два типа: простые и переводные. В свою очередь, простые векселя и переводные векселя делятся на проценты и скидки. Процентные векселя - это векселя, по которым начисляются проценты по векселям. Сумма счета - это сумма денег, указанная в счете к оплате^[44]. Дисконтные счета - это счета, которые написаны или продаются со скидкой. Скидка - это скидка или разница, на которую уменьшается сумма при передаче или продаже счета. Банковский счет - это счет, по которому банк является основным должником. Банковский счет может быть в иностранной валюте, если сумма счета указана в иностранной валюте.

Переводной вексель (вексель) - это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (плательщика), должника (плательщика) и получателя (плательщика). Суть этих отношений заключается в том, что кассир пишет (отслеживает) на нем счет с предложением выплатить определенную сумму денег отправителю в определенном месте в определенное время.

Акцепт тратты - согласие оплатить счет в пользу владельца счета, предъявившего счет к оплате. Человек, сделавший акцепт, называется акцептором. Акцепт помечен на левой стороне счета и выражен словами: «принят», «я заплачу» или другими словами, эквивалентными по значению, с обязательным проставлением подписи, печати плательщика и дата принятия. Вексельдержатель имеет право предъявить счет для принятия плательщику по месту жительства последнего в любое время, начиная с даты выдачи счета и заканчивая датой платежа.

Вексель - это особая ценная бумага. Эта особенность заключается в том, что счет можно использовать как средство оплаты. Обязательные реквизиты векселя включают в себя:

• Название «счет», включенное в текст документа и написанное на языке документа;

• простое и безоговорочное обязательство заплатить определенную сумму денег;

• указание срока платежа;

• указание места оплаты;

• Имя получателя платежа, которому или по поручению он должен быть присвоен.

Индоссамент - это передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Индоссамент фиксирует передачу права требования от одного лица другому. Обычно индоссамент принимает форму: «оплатить заказ ...» или «оплатить пособие ...». Необходимо указать полное имя лица, в пользу которого переводится счет. Такое лицо называется индоссантом, а лицо, передающее переводной вексель, называется индоссантом. Индоссамент должен быть простым и безоговорочным.

Аваль - это гарантия векселя, суть которой заключается в том, что какое-то лицо принимает на себя ответственность за оплату одного или нескольких лиц, ответственных за вексель. Аваль не может быть предоставлена лицу, которое не несет ответственности за счет (например, плательщик, который не принял счет). Аваль делается на лицевой стороне купюры или на ней (дополнительный лист к купюре) и обычно выражается словами «ценность» или другими эквивалентными словами. Лицо, выдающее аваль, называется авалистом. Авалист может ограничить гарантию только частью суммы или определенным периодом.

Таким образом, вексель - это ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство комитента (векселя) или другого лица, указанного в векселе (векселе), оплатить инкассо в установленный срок. Как и любая ценная бумага, вексель удостоверяет право собственности, которое может быть реализовано только при предъявлении оригинала этого документа.

Чек - это документ, удостоверяющий в соответствии с установленной формой и обязательными реквизитами права собственности, осуществление или передача которых возможны только по предъявлении (ст. 146 ГК).

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации ценной бумагой признается ценная бумага, содержащая безусловный приказ от отправителя в банк произвести оплату указанной в ней суммы держателю чека (статья 877 Гражданского кодекса Российской Федерации). Отличительной особенностью отношений по расчетам с чеками является их особый предметный состав. Основными участниками этих отношений являются касса, держатель чека и плательщик. Чекодатель - это лицо, написавшее чек, держатель чека - владелец, а плательщик - банк, осуществляющий платеж по предъявленному чеку. Индоссант - держатель чека, передающий чек другому лицу посредством надписи (индоссамента) и авалист - лицо, предоставившее гарантию для оплаты чека, составленное гарантийной надписью на нем (аваль) Также могут участвовать в отношениях путем расчетов с чеками. В качестве плательщика на чеке может быть указан только банк, в котором у кассира имеются средства, которыми он имеет право управлять путем выпуска чеков. Гражданский кодекс дает возможность быть плательщиком по чеку только банкам, в том числе кредитным организациям, имеющим банковскую лицензию. Отзыв чека до истечения срока предъявления не допускается (п. 2 ст. 877 ГК). Выдача чека не погашает денежное обязательство, во исполнение которого он был выпущен. Чек подлежит оплате плательщиком при условии его предъявления в течение срока, установленного законом. При отсутствии закона о проверках применяется положение о проверках^[45].

Для чека, как и для любой ценной бумаги, соблюдение ее формы и правильное заполнение всех необходимых деталей имеют принципиальное значение. Требования к форме чека и порядку его заполнения определяются законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами (ст. 878 ГК).

Передача прав по чеку осуществляется в общем порядке, предусмотренном для передачи прав на ценные бумаги. Чтобы передать права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, другому лицу, достаточно передать ценную бумагу этому лицу. Права на поручительство передаются путем внесения подписи об этом поручительстве (статья 146 ГК). Однако в Кодексе предусмотрены некоторые особенности передачи прав по чеку. В частности, персональный чек не может быть передан другому лицу. В переводном чеке индоссамент плательщику имеет силу квитанции для получения платежа (статья 880 ГК).

Основные различия между чеком и счетом состоят в том, что чек оплачивается при предъявлении, и счет может быть предъявителем и срочным; Чек всегда выдается банку, в котором у чекодателя есть счет.

Порядок выдачи чека, его использование в безналичных расчетах, а также ответственность лиц, участвующих в платежах, регулируются нормами гражданского кодекса Российской Федерации.

Коносамент представляет собой правоустанавливающий документ, который удостоверяет право его владельца распоряжаться товарами, указанными в коносаменте, и будет получать товары после завершения перевозки.

Формы коносамента:

• предъявитель, т. е. предъявитель коносамента является владельцем товара;

• Именованный, т.е. владельцем груза является лицо, указанное в коносаменте, зарегистрированный коносамент не подлежит передаче другому лицу;

• ордерный, то есть индоссамент передается от одного лица другому посредством надписи на нем - индоссамент; это самая распространенная форма коносамента.

Страховой полис для груза должен быть приложен к коносаменту. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки товара, его хранения и сохранности, для таможенного оформления и т. д. Коносамент - это документ, в котором изменения невозможны.

Основные детали коносамента:

• название судна;

• название компании-перевозчика;

• место приема груза;

• имя отправителя;

• имена грузополучателя;

• Наименование груза и его основные характеристики;

• время и место выдачи коносамента;

• Подпись капитана судна.