Файл: Возникновение понятия ценная бумага.pdf

Таким образом, в соответствии со ст. 143 ГК РФ. Коносамент, используемый в международной торговле, признается в качестве разновидности ценных бумаг. По своей форме и содержанию коносамент также должен соответствовать требованиям общественной надежности.

Депозитный (сберегательный) сертификат - обеспечение, подтверждающее сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя сертификата) на получение суммы вклада и процентов, указанных в сертификате, в банке, выдавшем сертификат, или в любом отделении этого банка. Депозитный сертификат выдается юридическим лицам, сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам. Владельцами сертификатов могут быть только юридические лица, зарегистрированные на территории Российской Федерации или другого государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Регистрация депозитного или сберегательного сертификата является подходящей формой для заключения договора банковского вклада. Поэтому особенность сертификата в качестве обеспечения заключается в том, что он может быть выдан только в документарной форме, тогда как сертификат может быть зарегистрирован или на предъявителя. Форма сертификата должна содержать следующие необходимые данные:

• название «депозит» или «сберегательный сертификат»;

• указание причины выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного депозита);

• дата внесения или сберегательного депозита;

• размер депозита или сберегательного депозита, оформленного в сертификате (прописью и цифрами);

• Безусловное обязательство банка вернуть сумму, уплаченную на депозит или на вклад;

• Дата получения бенефициаром (инвестором) суммы сертификата;

• процентная ставка за использование депозита или вклада;

• сумма процентов к уплате;

• Наименование и адреса банка-эмитента и для зарегистрированного сертификата получателя (вкладчика).

Подписи двух лиц, уполномоченных банком подписывать такие обязательства, скрепляются печатью банка.

Отсутствие в тексте формы сертификата каких-либо необходимых сведений делает этот сертификат недействительным. Форма сертификата должна содержать все условия для выдачи, оплаты и обращения сертификата (условия и порядок уступки прав требования по сертификату). Для выдачи депозитных или сберегательных сертификатов банк должен утвердить условия их выпуска и обращения. В настоящее время существуют определенные ограничения на предметный состав коммерческих банков, которые могут выдавать сберегательные сертификаты.

С марта 1996 года новый вид ценных бумаг, связанных с хранением вещей, приобрел легитимность. В соответствии с соглашением о складском хранении склад (хранитель) обязан за плату хранить товары, переданные ему владельцем товара (депонентом), и вернуть эти товары в целости и сохранности. Два вида складских сертификатов выдаются складом в подтверждение принятия товаров на хранение: двойной складской сертификат, простой складской сертификат и квитанция.

Двойной складской сертификат состоит из двух частей - складского сертификата и залогового свидетельства (ордера), которые можно отделить друг от друга. Товар, принятый на хранение по двойному или простому складскому свидетельству, может быть предметом залога при его хранении путем залога соответствующего сертификата^[46]. Простой складской сертификат выдается на предъявителя. Двойной складской сертификат - именная бумага, в которой вместе с реквизитами должно указываться наименование юридического лица или имя гражданина, у которого товары были взяты на хранение, а также местонахождение владельца товара. Складские и сопутствующие сертификаты (варрант), как правоустанавливающие документы, могут передаваться вместе или по отдельности в соответствии с передаточными надписями (в порядке подтверждения). Используется при продаже и залоге товаров. В этом случае ордер передается кредитору по индоссаменту. Кредитор может произвести дальнейшую передачу, в частности, держателю складского свидетельства при погашении кредита. При смене ордера из рук в руки продукт может много раз менять своего владельца, оставаясь на том же месте, то есть на складе субъекта хозяйствования, от которого был получен денежный ордер. Для получения товара со склада необходимо предъявить обе вышеуказанные части варранта^[47].

Основные положения о закладной, которые могут быть удостоверены как права залогодержателя по обязательству, обеспеченному ипотекой, и по договору об ипотеке, закреплены в главе III Федерального закона от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ « Об ипотеке (залоге недвижимости) ».

Закладная - это зарегистрированная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца:

• Право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без предоставления других доказательств существования этого обязательства;

• Право на залог имущества, заложенного.

В соответствии с федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» ипотека составляется, выдается и распространяется в форме письменного документа^[48]. Права на ипотеку не могут быть подтверждены ее сертификатом^[49].

Лица, ответственные за ипотеку, являются должником по обязательству, обеспеченному ипотекой, и залогодателем.

Ипотека оформляется залогодателем^[50], а если он является третьим лицом, то и должником по обязательству, обеспеченному залогом.

Ипотека выдается первоначальному залогодержателю органом государственной регистрации после государственной регистрации ипотеки^[51].

При реализации своих прав, предусмотренных федеральным законом или договором, владелец ипотеки обязан предоставить закладную обязанному лицу (должнику или залогодателю), в отношении которого осуществляется соответствующее право, по его просьбе, если только оно передается на депозит нотариуса или не закладывается при передаче его залогодержателю закладной^[52].

Залогодержатель полностью обязан передать закладную залогодателю при исполнении обязательства, обеспеченного ипотекой, и в случаях, когда обязательство выполнено по частям, удостоверять его частичное выполнение таким образом, который достаточен для залогодателя и очевиден для возможного будущего владельцы закладных, в том числе путем приложения соответствующих финансовых документов или внесения в залоговые документы записи о частичном исполнении обязательства.

В настоящее время действует федеральный закон от 15 ноября 2003 года № 152 ФЗ «Об ипотечных эмиссионных ценных бумагах». Целью данного закона является создание в Российской Федерации условий, способствующих развитию ипотечного кредитования за счет привлечения средств частных и институциональных инвесторов в этой сфере. Закон устанавливает виды ипотечных ценных бумаг и удостоверенные ими права, требования к их форме, порядок и порядок их выпуска, особенности обращения, а также особый способ их обеспечения - обеспечение покрытия по ипотеке ценные бумаги (ипотечные). В состав основного покрытия ипотечных ценных бумаг входят: денежные требования по обязательствам по кредитным договорам, кредитные договоры, обеспеченные жилищной ипотекой, а также закладные.

2.3 Документарные и бездокументарные ценные бумаги

Консолидация в ст. 142 Гражданского кодекса Российской Федерации понятие ценной бумаги как строго формального документа, удостоверяющего права собственности, осуществление или передача которого возможны только при предъявлении данного документа, не только не положило конец многочисленным спорам, но и также породили новые, еще более горячие дискуссии о природе ценных бумаг. До сих пор не существует единства мнений, как в определении их характеристик, так и в уточнении правовой природы, что связано с очень, далеко не идеальной формулировкой концепции, содержащейся в Гражданском кодексе Российской Федерации, и противоречивой, а иногда и противоречивое регулирование этого вопроса в других нормативных актах.

В настоящее время существует два основных понятия для понимания ценных бумаг. Первая - это документальная концепция, представители которой, основываясь главным образом на действующем гражданском кодексе, признают в качестве ценных бумаг только документарные ценные бумаги.

Итак, В.А. Белов отмечает, что «ценные бумаги как объекты гражданских правоотношений могут пониматься только как документы, а не как субъективные гражданские права, воплощенные в них»^[53]. Придерживается аналогичного мнения Е.А. Суханов, указав, что ценные бумаги, являясь документами, относятся к движимости^[54]. Э.А. Крашенинников также признает только документальные ценные бумаги, основанные в основном на исследованиях немецких цивилистов XIX века^[55].

Сторонники второго - бездокументарной концепции ценных бумаг - указывают, что «понимание ценных бумаг, заложенное в государственных финансах Российской Федерации, основано на традиционной концепции ценных бумаг, разработанной в рамках немецкого коммерциализма конца XIX века, более того, он совсем не учитывает требования сегодняшнего дня »^[56]. Ценная бумага определяется ими как: а) нематериальная вещь, лишенная материальной подложки и представляющая собой обязательный договорный закон, регулируемый нормами права собственности^[57] (в этом случае бумага (документ) отходит на задний план, прежде чем явление безопасность, это нечто внешнее по отношению к веществу безопасности); б) ценные бумаги рассматриваются как совокупность имущественных прав.

В новейшей юридической литературе высказывается мнение, что в настоящее время невозможно выработать общее понимание ценной бумаги. Поэтому предлагается дать определение бездокументарной ценной бумаги как особого объекта гражданских прав, мыслимого как идеальной оболочки для содержащихся в ней прав^[58].

Таким образом, некоторые документы служат лишь средством доказывания законности в судебном процессе. Иногда закон ставит документ и закон таким образом, что наличие документа требуется не только для доказательства, но и для возникновения закона. Наконец, документ может иметь значение при осуществлении права, выраженного в нем, и этот последний - форма представления документов - является ценным документом^[59]. Концепция документа неоднократно рассматривалась в юридической литературе^[60]. Юридическое определение документа содержится в федеральном законе от 29 декабря 1994 г. N 77-ФЗ «Об обязательном экземпляре документов». В соответствии со ст. 1 указанного закона, «документ представляет собой материальный носитель, на котором записана информация в виде текста, аудиозаписей (фонограмм), изображений или их комбинаций, предназначенных для передачи во времени и пространстве для общественного использования и хранения». Определение документа также содержится в ст. 2 Федерального закона от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и защите информации»^[61]: «Информация записывается на физическом носителе путем документирования деталей, с помощью которых можно определить такую информацию, или, в случаи, установленные законодательством Российской Федерации, ее физическим носителем ».

Когда ценные бумаги появились, информация о правах, закрепленных в них, могла быть сделана только на бумаге, но в настоящее время информация может содержаться не только на бумаге. Не случайно энциклопедический словарь определяет документ как материал для записи материала (бумага, пленка и пленка, магнитная лента, перфокарта с записанной на нем информацией), предназначенный для его передачи во времени и пространстве^[62]. Как правильно заметил С.Е. Долгаев, «закон не определяет ценную бумагу как« бумагу »^[63]. Таким образом, нет оснований ограничивать концепцию документа информационной записью только на бумаге.

Статья 18 ФЗ «О рынке ценных бумаг» устанавливает, что в документарной форме эмиссионных ценных бумаг свидетельство и решение о его выпуске являются документами, удостоверяющими права, обеспеченные ценной бумагой. Возникает вопрос, что такое сертификат и какова его юридическая природа? В юридической литературе по этому поводу высказываются разные мнения. Итак, А. Баринов считает, что сертификат эмиссионных ценных бумаг - это то самое обеспечение, на которое он удостоверяет «права», поэтому понятие сертификата должно быть исключено из закона как явно избыточное^[64]. Другие авторы не так радикальны, как Л.Р. Юлдашбаева приходит к выводу, что сертификат не является ценной бумагой, поскольку согласно ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» под сертификатом эмиссионных ценных бумаг понимается документ, выданный эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на количество ценных бумаг, указанное в сертификате, при этом в соответствии с пунктом 1 статьи 142 Гражданского кодекса РФ в Российской Федерации ценным бумагой является документ, удостоверяющий определенные права собственности^[65]. Не признает сертификаты по ценным бумагам и О. А. Трусова^[66]. Мы также считаем, что сертификаты долевых ценных бумаг не являются ценными бумагами. В соответствии с пунктом 1 ст. 142 Гражданского кодекса Российской Федерации ценной бумагой является сам документ, удостоверяющий права собственности. Сертификат документарных эмиссионных ценных бумаг удостоверяет не только закрепленные в них права, но и право владельца на определенное количество ценных бумаг, указанное в сертификате. Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все эмиссионные ценные бумаги (глобальный сертификат). Но определение ценной бумаги гласит, что любая ценная бумага одного выпуска должна удостоверять одинаковое количество прав, и поскольку сертификат может удостоверять права на другое количество ценных бумаг и предоставлять различное количество прав, это следует однозначному Сделан вывод о том, что эмиссионные ценные бумаги и сертификат ценных бумаг являются разными понятиями. Сертификат не может быть идентифицирован с ценной бумагой, которая удостоверяет сами имущественные и личные неимущественные права, а не права на другие ценные бумаги. Он заменяет ценную бумагу, и появление этого метода замещения вполне естественно, поскольку долевые ценные бумаги не имеют индивидуальных характеристик в рамках одного выпуска, но представляют собой определенное количество однородных ценных бумаг, которые удостоверяют одинаковое количество прав, поэтому права на такие ценные бумаги могут быть заверены сертификатами. Использование сертификатов отвечает потребностям гражданского транспорта, позволяет избежать дорогостоящей и длительной процедуры, связанной с изготовлением бланков ценных бумаг. Любая верховенство права в процессе развития неизбежно приводит к такому способу замены ценных бумаг. Но непризнание сертификатов эмиссионных ценных бумаг как таковых приводит к следующему выводу: все эмиссионные ценные бумаги вне зависимости от формы их выпуска в смысле ст. 18 Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», то есть документарный и бездокументарный, по сути является бездокументарными ценными бумагами, а внешний вид документа - даже бумажного сертификата - не делает бумагу документальной. Сертификат заменяет ценную бумагу и подтверждает право на определенное количество бездокументарных, по сути, ценных бумаг.