Файл: Анализ и разработка предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка.pdf

Каждый из представленных методов имеет некоторые достоинства и недостатки. Неоспоримым достоинством любого метода является увеличение собственных средств, вследствие чего – улучшение финансовой устойчивости и повышение независимости от внешней среды. Однако следует учитывать и негативные моменты.

Например, сокращение выплат собственникам может привести к конфликту по поводу недостаточного удовлетворения интересов участников (акционеров). Увеличение процентной маржи путём предоставления дорогих кредитов может снизить количество клиентов банка.

Публичное предложение связано с дополнительными затратами на объявление эмиссионного проекта, к тому же увеличивает количество контролирующих (участвующих) лиц, что связано со сложностями в управлении. Привлечение инвесторов связано с поиском необходимой информации.

Продажа активов, имеющихся в наличии у банка, связана со снижением показателей ликвидности, что отрицательно отражается на его финансовом состоянии. Требование досрочного погашения кредитов способствует появлению недоверия к банку со стороны клиентов. Замещение рискованных активов менее рискованными приводит к снижению доходности банковских операций.

Поэтому при выборе способа наращивания величины собственного капитала необходимо учитывать многие факторы во избежание возможных негативных последствий, ухудшающих финансовое состояние банка ещё существеннее. Помимо этого, необходимо учитывать собственные возможности кредитной организации, внешнюю среду, а также возможности внедрения и позиционирования метода (его приемлемость) к условиям рынка банковских услуг.

Увязывая вышеизложенные выводы с результатами проведённого анализа, необходимо отметить следующее. При проведении анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» различными методиками были выявлены отклонения некоторых показателей от их рекомендованных значений.

В результате анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL обнаружено, что банк имеет высокий уровень доходных (рискованных) активов равный 63-73%. При этом нормальным считается значение коэффициента 55-65%. Это свидетельствует о высоких рисках проводимых банком операций.

В то же время, в результате финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике Л. Ф. Суховой обнаружено, что банк имеет низкий уровень инвестиционной деятельности равный 2-5%. При этом нормальным считается значение коэффициента равное 12%. Это свидетельствует о низкой активности банка при вложении средств в ценные бумаги.

Данный вывод подтверждается значениями показателя вложений в государственные долговые обязательства, рассчитанного по методике CAMEL, равного 0-3%. При этом нормальным считается значение коэффициента равное 13-15%.

Кроме этого, на протяжении всего исследуемого периода наблюдается отрицательная динамика показателей ликвидности. Уровень ликвидности банка достаточен, однако отрицательная динамика в значениях коэффициентов может негативно сказаться на его финансовом состоянии.

В связи с этим предлагается разместить имеющиеся средства в государственные ценные бумаги – инструменты, характеризующиеся низкой доходностью и низкими рисками, но при этом более надёжные по сравнению с другими. В рамках данного мероприятия предполагается:

1. снижение уровня риска;
2. повышение уровня инвестиционной активности;
3. гарантия получения дополнительного дохода;
4. рост показателей ликвидности.

В результате анализа финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL обнаружено, что банк имеет низкий уровень адекватности (достаточности) собственного капитала равный 12-19%. При этом нормальным считается значение коэффициента 25-30%. Недостаточность собственного капитала снижает финансовую устойчивость банка и делает его более зависимым от внешних источников финансирования.

В настоящее время в рамках антикризисного плана действует специальная программа, одобренная Правительством РФ, которая направлена на капитализацию коммерческих банков. Министерству Финансов РФ поручено осуществить эмиссию облигаций федерального займа (ОФЗ) на сумму 1 трлн. руб. и внести их в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) в качестве имущественного взноса [14].

Схема повышения капитализации банков предполагает следующие этапы [15]:

1. эмиссия облигаций федерального займа Министерством Финансов РФ и передача в капитал Агентства по страхованию вкладов;
2. передача облигаций федерального займа Агентством по страхованию вкладов на баланс банка;
3. оплата банком процентов по субординированным обязательствам Агентству по страхованию вкладов;
4. перечисление Агентством по страхованию вкладов в бюджет прибыли, полученной от предоставления банку займа.

Под субординированным займом понимается заём, одновременно удовлетворяющий следующим условиям [25]:

1. срок займа составляет не менее пяти лет либо не указан;
2. невозможность без согласования с Банком России досрочного возврата займа или его части, а также досрочной уплаты процентов;
3. невозможность без согласования Банка России расторжения договора займа и внесения в него изменений;
4. обязательства по займу удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Таким образом, кредитной организации необходимо подать заявку на получение средств в Агентство по страхованию вкладов. При принятии положительного решения банку предоставляются облигации федерального займа, учитываемые в активах; в пассивах отражается получение субординированного займа.

Срок такого займа не превышает срок погашения облигаций, также имеется возможность конвертации обязательства в обыкновенные акции. Эти условия позволяют учитывать средства в капитале банка.

В связи с этим предлагается увеличить величину дополнительного капитала путём использования государственной поддержки. В рамках данного мероприятия предполагается:

1. увеличение дополнительного капитала;
2. повышение финансовой устойчивости и надёжности;
3. повышение активности взаимодействия с государством.

Данное мероприятие предполагает использование внешней поддержки государства, однако собственные средства банка могут быть увеличены другим путём – с помощью эмиссии нового капитала, то есть выпуска акций, предполагающего увеличение величины уставного фонда.

К тому же, в результате оценки финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по данным структуры активов и пассивов обнаружено, что уставный капитал банка не изменяется на протяжении всего периода исследования и составляет 11 133 855 тыс. руб. При этом валюта баланса объекта исследования постоянно растёт, банк развивается и расширяет масштабы своей деятельности. Неизменность уставного фонда на фоне постоянного развития снижает его долю в собственных средствах, что свидетельствует о незначительной доли участия учредителей в работе банка.

В связи с этим предлагается увеличить объём собственного капитала путём выпуска акций. При этом предполагается повышение уровня адекватности (достаточности) собственного капитала до рекомендованных значений, то есть до уровня 25%.

При размещении акций необходимо руководствоваться соответствующими нормами законодательства. Документами, регламентирующими данную процедуру, являются следующие нормативно-правовые акты:

1. Федеральный закон №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
2. Положение Банка России №428-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчётов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»;
3. Положение Банка России №454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»;
4. Налоговый кодекс РФ (часть вторая).

В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» содержится информация об участниках, видах профессиональной деятельности, допуске к торгам и эмиссии ценных бумаг, информационном обеспечении и регулировании фондового рынка и некоторые другие положения [35].

Положение Банка России №428-П регламентирует процедуру эмиссии в зависимости от вида ценных бумаг (акции, облигации, депозитарные расписки, жилищные сертификаты), способа их размещения, конвертации и других особенностей.

Согласно Положению Банка России №428-П, для государственной регистрации выпуска ценных бумаг кредитной организацией в регистрирующий орган представляются следующие документы [36]:

1. заявление на государственную регистрацию;
2. анкета эмитента;
3. копия документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента;
4. решение о выпуске ценных бумаг;
5. копии документов, подтверждающих принятие решения о размещении и выпуске ценных бумаг;
6. копия устава (учредительных документов) эмитента;
7. документ, содержащий расчёт стоимости чистых активов, составленный по данным бухгалтерской (финансовой) отчётности;
8. платёжное поручение, которым подтверждается факт уплаты государственной пошлины и некоторые другие документы.

Положение Банка России №454-П содержит общие положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, предоставлении отчётов об итогах выпуска и финансовой отчётности [37].

Вторая часть Налогового кодекса РФ устанавливает размеры государственной пошлины за совершение уполномоченным органом действий, связанных с государственной регистрацией.

Согласно Налоговому кодексу РФ, за совершение уполномоченным органом действий, связанных с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг, предусматривается уплата государственной пошлины [38].

Размещение акций кредитными организациями осуществляется на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Согласно правилам ММБВ, размещение ценных бумаг возможно только после их включения в Список ценных бумаг. Для этого необходимо предоставить следующие документы [39]:

1. анкета ценной бумаги;
2. уведомление о начале размещения;
3. документы, подтверждающие полномочия лица, подписавшего анкету, и некоторые другие документы.

Таким образом, размещение акций кредитной организацией предполагает следующие действия [38, 39]:

1. уплата государственной пошлины за государственную регистрацию выпуска акций в размере 35 тыс. руб.;
2. вознаграждение за размещение акций на ММВБ в размере 200 тыс. руб.

Условия выпуска акций следующие:

1. Номинальная стоимость одной акции выпуска – 0,01 руб.
2. Количество акций в выпуске – 5 000 000 000 000 штук
3. Сумма увеличения уставного капитала – 50 000 000 тыс. руб.

Таким образом, при размещении акций уставный капитал банка может быть увеличен на 50 000 000 тыс. руб. Новая величина уставного капитала составит 61 133 855 тыс. руб.

По данным расчётов при анализе финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» по методике CAMEL на 1 января 2018 года собственные средства банка (в нетто-представлении) составили 158 520 018 тыс. руб.. Путём внедрения данного мероприятия предполагается увеличение собственного капитала на сумму 50 000 000 тыс. руб.

Целесообразно рассчитать новое значение коэффициента адекватности (достаточности) капитала по методике CAMEL. Данный показатель рассчитывается отношением собственных средств-нетто к активам-нетто, приносящим доход. Расчёт представлен в формуле (3.1) по данным последнего года исследования:

где - коэффициент адекватности (достаточности) капитала, в разах;

- собственные средства-нетто, тыс. руб.;

- активы, приносящие доход-нетто, тыс. руб.

С помощью внедрения данного мероприятия собственный капитал банка увеличился на 6% и составил 25%, что соответствует рекомендованному значению. Собственных средств банка достаточно для обеспечения работающих активов.

Таким образом, путём увеличения собственного капитала с помощью выпуска акций предполагается следующий эффект:

1. увеличение уставного фонда до 61 133 855 тыс. руб.;
2. увеличение собственного капитала до 208 520 018 тыс. руб.;
3. повышение уровня адекватности (достаточности) капитала до 25%;
4. повышение финансовой устойчивости и надёжности;
5. снижение зависимости от внешних источников;
6. повышение активности участия акционеров в работе банка.

Наглядно предложенные мероприятия, а также предполагаемый эффект от их внедрения, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Предполагаемый эффект от внедрения предлагаемых мероприятий в ПАО «Промсвязьбанк»