Файл: Системный подход при анализе потенциала организации (Экономическая сущность и содержание понятия экономический потенциал фирмы).pdf

1. Пассивы:

-срочные обязательства (П1) возросли на 106 тысяч рублей (на

%), а их удельный вес снизился на -7,13%;

• собственный капитал (П4) увеличился на 1655 тысяч рублей (на 152,11 %), а их удельный вес на 7,13%.

Используя формулы, представленные в 1 главе, в пункте 1.3. данной работы и данные приложения 1, была выполнена оценка выпол­нения условий абсолютной ликвидности баланса и отражена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Выполнение условий абсолютной ликвидности баланса ООО «КонТурБалт»

Анализируя данные таблиц, можно сделать вывод: ба­ланс фирмы ООО «КонТурБалт» не является абсолютно ликвидным по всем показателям как в 2016 году, так и в 2017 году. Баланс является неликвидным по первому показателю, так как не выполняется условие: А1 > П1, что означает нехватку денежных средств для погашения наибо­лее срочных обязательств, а по остальным условиям является абсо­лютно ликвидным.

Выполнение второго условия абсолютной ликвидности ба­ланса в обоих периодах, означает, что на ближайший период компания является платежеспособной.

Выполнение третьего условия - (А3 > П3) выполняется за счет отсутствие как медленно реализуемых активов, так и долгосрочных кре­дитами и займов говорит о ликвидности в перспективе, а выполнение четвертого условия (А4 < П4), говорит о наличии у фирмы собственного оборотного капитала.

Применяя данные из приложения 1 и формулы, указанные в 1 главе, в пункте 1.3. данной работы, были подсчитаны коэффициенты ликвидности ООО «КонТурБалт». Их значения и нормативы отражены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Коэффициенты ликвидности ООО «КонТурБалт»

Исходя из анализа таблицы можно сделать вывод, что зна­чения коэффициентов текущей ликвидности за каждый год из рассмат­риваемого периода выше рекомендуемого значения. Это свидетель­ствует о том, что уровень платежеспособности (ликвидности) компании в коротком периоде находится выше нормативного, следовательно, фирма в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение коэффициента срочной ликвидности в 2016 и 2017 гг. также превышает нормативные значения. Это свидетельствует о ста­бильно высокой платежеспособности компании, в случаи наступления кризиса, при условии своевременного проведения расчетов с дебито­рами (ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства).

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный период увеличилось вдвое. Это несомненно положительная тенденция. В 2017 году этот коэффициент превысил норматив почти в 3 раза и со­ставил 0,99.

На конец 2016 года все коэффициенты удовлетворяет норма­тиву и даже превышают его. В 2017 году все коэффициенты увеличи­лись, при этом коэффициент абсолютной ликвидности увеличился практически в два раза в сравнении с прошлым годом. Также значи­тельно превысили нормативные значения коэффициенты срочной и те­кущей ликвидности.

Третьим этапом анализа основных показателей коммерческого потенциала ООО «КонТурБалт» является оценка ее финансовой устой­чивости.

Финансовая устойчивость компании во многом обуславлива­ется стабильностью ее финансового состояния, которая обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финан­сирования.

Используя данные приложения 1 и формулы, представленные в

1. главе, в пункте 1.3. данной работы, были подсчитаны значения пока­зателей оценки финансовой устойчивости и отражены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Кон- ТурБалт»

Из таблицы можно сделать вывод, что все показатели оценки финансовой устойчивости удовлетворяют рекомендуемым зна­чениям. Это свидетельствует о том, что стабильность финансового по­ложения фирмы ООО «КонТурБалт» обеспечивается достаточным объ­емом собственного капитала в составе источников финансирования. То есть финансовая устойчивость фирмы высока.

Соответствие нормативу коэффициента автономии и концен­трации заемного капитала говорит о том, что фирма имеет достаточно собственного капитала, чтобы не быть зависимой от внешних обяза­тельств. Это также является положительным фактором для инвесторов и кредиторов, так как это означает низкий риск потери инвестиций, вло­женных в фирму и предоставленных ей кредитов.

Также за рассматриваемый период эти коэффициенты улуч­шили свои значения, относительно норматива, укрепив финансовую устойчивость ООО «КонТурБалт». Это является положительной тен­денцией и, если она будет продолжаться, то в перспективе это будет по­ложительно влиять на решения кредиторов и инвесторов.

Коэффициент финансовой зависимости в 2016 году равнялся 1,22. Это означает, что фирма ООО «КонТурБалт» привлекла 0,22 рубля заемных средств на 1 рубль собственного капитала. Следовательно, фирма в значительной степени зависит от внутренних источников фи­нансирования. Это является положительным фактом для компании. К концу 2017 года этот коэффициент снизился по отношению к 2016 году (на 0,1 пункта) и равнялся 1,12, что указывает на положительную тен­денцию.

В свою очередь, коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств существенно ниже нормативного значения и состав­ляет 0,22 в 2016 году, что означает, у фирмы собственные средства намного превышают заемные. В 2017 году этот коэффициент также был ниже норматива, сохранил положительную динамику и достиг значения 0,12

Четвертый этап анализа - оценка деловой активности.

Оценка деловой активности состоит из исследования уровней и динамики показателей оборачиваемости.

Таблица 2.7

Коэффициенты оборачиваемости ООО «КонТурБалт»

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 4340,81 пунктов и составил в 2017 году 4347,03 (4347,03 руб. вы­ручки приходится на 1 рубль оборотных средств). Увеличение этого по­казателя является положительным для фирмы и говорит о том, что она эффективно использует имеющиеся свои ресурсы.

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте явля­ется обратным коэффициенту оборачиваемости оборотных средств и характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки. Этот коэффициент уменьшился на 0,16 пунктов и составил в 2017 году 0,0002. Уменьшение этого коэффициента является положи­тельным для фирмы и также отражает, что она использует эффективно свои ресурсы.

Последним этапом оценки финансового состояния фирмы явля­ется оценка рентабельности фирмы.

Рентабельность - показатель экономической эффективности компании, который отражает эффективность использования материаль­ных, трудовых, денежных и других ресурсов.

Используя данные приложения 1, приложения 2 и формулы, представленные в первом разделе, в пункте 1.3. данной работы, были подсчитаны показатели оценки рентабельности фирмы ООО «КонТур­Балт» и отображены в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Показатели оценки рентабельности ООО «КонТурБалт»

При оценке рентабельности, в отличии от большинства других аспектов анализа, отсутствуют нормативные значения показателей. Анализирую рентабельность для любого предприятия, можно принять к сведению лишь один критерий, отражающий положительную тен­денцию: повышение рентабельности по сравнению с предыдущими пе­риодами.

Данные таблицы свидетельствует, что абсолютно все показатели оценки рентабельности, характеризующие рентабельность издержек производства, рентабельность продаж и доходность капитала и его ча­стей выросли в 2017 году по сравнению с предыдущим периодом.

Исходя из этих данных, можно сделать вывод, что в фирме ООО «КонТурБалт» эффективно используются ресурсы, потребляемые в процессе производства.

Увеличение рентабельности затрат на 17,68 пунктов говорит о том, что уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств, увеличился на 17,68 рублей.

Повышение значения всех видов рентабельности продаж также свидетельствует об увеличении прибыли.

Рентабельность имущества увеличилась очень существенно - на 78846,86 пунктов и составила 78872,91 в 2017 году. Это означает, наряду с увеличением прибыли от вложенного капитала, повысилась эффективность использования средств фирмой.

Рентабельность собственного капитала, составлявшая 23% в 2016, увеличилась 86395 пунктов. Это является положительной тенден­цией, в первую очередь, для собственников фирмы и инвесторов, так как этот показатель отражает насколько эффективно был использован капитал, вложенный в дело.

Очевидно, что все коэффициенты рентабельности возросли в 2017 году по сравнению с 2016 годом.

Таким образом, в результате проведенного анализа коммерче­ского потенциала фирмы ООО «КонТурБалт» во второй главе, были по­лучены следующие выводы:

Проведен анализ динамики и структуры активов и пассивов. Стоимости имущества возросла на 131.81 %. В составе активов у фирмы имеются как оборотные, так и внеооборотные активы. Доля внеооборот- ных активов в 2017г. составила всего 1,58% от общего объема активов фирмы. В структуре пассивов фирмы отсутствуют долгосрочные обяза­тельства, в их состав входят только собственный капитал и краткосроч­ные обязательства. На конец 2017 года доля собственного капитала уве­личилась на 152,11 процентных пункта и составила 88,57 %.

Также был проведен анализ ликвидности баланса фирмы. В структуре активов 2016 и 2017 гг. наибольшая доля приходится на быст­рореализуемые активы (86,75 % - 87,95 %). В составе пассивов наиболь­шую долю на конец 2016 и 2017 годов составляет собственный капитал (81,44 % и 88,57 % соответственно). Тем не менее, баланс фирмы не яв­ляется абсолютно ликвидным в 2016 - 2017 гг. Были подсчитаны коэф­фициенты ликвидности. Их значения увеличились к концу 2017 года и составили: коэффициент текущей ликвидности - 8,6, коэффициент срочной ликвидности - 8,6 коэффициент абсолютной ликвидности -0,99 Судя по значениям этих показателей, платежеспособность фирмы находится на высоком уровне. Компания имеет высокие платежные воз­можности при условии своевременного проведения расчетов с дебито­рами (ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства).