Файл: Анализ денежных средств предприятия (Теоретические аспекты анализа денежных средств организации в современных условиях).pdf

В Отчете о движении денежных средств подразделяются денежные поступления и выплаты на три важнейшие категории: операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность.

Под операционной деятельностью субъекта хозяйствования понимают его деятельность, которая преследует извлечение прибыли в качестве основной цели, а также не имеет такого рода цели согласно предмету и целям деятельности, то есть выпуском промышленной продукции, выполнением работ по строительству, сдаче имущества в аренду и иными видами деятельности.

К инвестиционной деятельности относят деятельность субъекта экономики, которая связана с его капитальными вложениями в связи с покупкой участков земли, зданий и прочей недвижимости, производственного оборудования, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, а вместе с тем их реализацией; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в иные организации, выпуском облигаций и прочих ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Под финансовой деятельностью понимают деятельность субъекта хозяйствования, которая связана с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

Далее чистое изменение денежных средств за период выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.

Согласно международным стандартам уче­та и сложившейся практике с целью подготовки отчетности о движении денежных средств используют два важнейших метода - косвенный и прямой.

Сравнительная характеристика методов составления Отчета о движении денежных средств субъекта хозяйствования представлена на рисунке 1.1.

МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Прямой метод

Косвенный метод

• Основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия
• Показывает основные источники притока и оттока денежных средств
• Отражает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой
• Прост и понятен
• Высокая трудоемкость составления
• Основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах;
• Показывает взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия
• Отражает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах
• Сложен в понимании
• Составление занимает не много времени

Рисунок 1.1 - Сравнительная характеристика методов составления

Отчета о движении денежных средств предприятия

Данные методы различаются между собой по полноте представления сведений о денежных потоках субъекта хозяйствования, исходными сведениями для разработки отчетности и прочими параметрами.

Косвенный метод направлен на получение сведений, которые характеризуют чистый денежный поток субъекта хозяйствования в отчетном периоде. В качестве источника информации для разработки отчетности о движении денежных средств субъекта хозяйствования данным методом выступают отчетный баланс и отчет о финансовых результатах и их использовании. Определение чистого денежного потока субъекта хозяйствования косвенным методом производится по видам хозяйственной деятельности и субъекту хозяйствования в целом.

По операционной деятельности в качестве базового элемента расчета чистого денежного потока субъекта хозяйствования косвенным методом выступает его чистая прибыль, которая получена в отчетном периоде.

Посредством внесения соответствующих корректив происходит преобразование чистой прибыли далее в показатель чистого денежного потока.

Принципиальная формула, которая применяется для расчета показателя чистого денежного потока по операционной деятельности, выглядит следующим образом:

ЧДПо = ЧП+ Аос+ Ана ± ДЗ ± Зтм ± КЗ± АР, (2)

где ЧДПо – совокупный чистый денежный поток субъекта хозяйствования по операционной деятельности в периоде анализа;

ЧП - чистая прибыль субъекта хозяйствования;

Аос – сумма по амортизационным отчислениям на основные фонды;

Ана- сумма амортизационных отчислений на нематериальные акти­вы;

ДЗ - изменение суммы за­долженности дебиторов;

Зтм- изменение суммы по запасам товарно-материальных ценностей, которые входят в состав текущих активов;

КЗ - изменение суммы за­долженности кредиторам;

АР - изменение суммы резервного и иных страховых фондов.

Применение косвенного метода расчета движения денежных средств предоставляет возможность установить потенциал формирования компанией основного внутреннего источника финансового обеспечения собственного развития - чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также определить динамику всех факторов, которые воздействуют на его формирование. Помимо этого, необходимо отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, потому что подавляющее большинство нужных для определения косвенным методом показателей содержится в других формах действующей финансовой отчетности субъекта экономики.

Прямой метод направлен на получение сведений, которые характеризуют как валовой, так и чистый денежный поток субъекта хозяйствования в отчетном периоде. Он призван характеризовать весь размер поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельно взятых видов хозяйственной деятельности и по компании в общем. Различия полученных результатов определения денежных потоков прямым и косвенным методом относят только к операционной деятельности субъекта экономики.

При использовании прямого метода определения денежных потоков используют непосредственные сведения бухгалтерского учета, которые характеризуют поступление и расходование денежных средств в разрезе отдельно взятых видов хозяйственной деятельности и по компании в общем^[6].

В качестве недостатка прямого метода выделяют его трудоемкость. Помимо этого, он не раскрывает возможную взаимосвязь между изменением остатка денежных средств и финансовыми результатами деятельности организации. Определение чистой прибыли при помощи метода начисления, а остатка денежных средств – при помощи кассового метода, приводит к их значительной разнице друг от друга.

С целью преодоления данного недостатка применяют косвенный метод, которым предусматривается проведение нескольких корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств.

С целью проведения внутреннего и внешнего анализа уровня платежеспособности хозяйствующего субъекта выступает необходимыми меть разного сведения о ведущих каналах поступления денежных средств, а вместе с тем о направлениях их расходования.

От размеров, динамики и структуры денежных потоков на фирме находятся в зависимости его платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность как основные показатели финансового состояния, и, в конечном счете, рост уровня благосостояния его собственников.

В качестве основных целей анализа денежных средств в субъекте хозяйствования выступают:

- определение уровня достаточности денежных средств, которые являются необходимыми для нормального функционирования субъекта хозяйствования;

- установление эффективности и интенсивности использования денежных средств в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

- исследование факторов, которые оказывают наибольшее воздействие на изменение денежного потока фирмы;

- запланировать сбалансированность и синхронизацию притока денежных средств в субъекте хозяйствования по размеру и времени с целью обеспечения текущей и перспективной его платежеспособности^[7].

Анализ движения денежных средств позволяет поддерживать оптимальную величину и структуру вло­женного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за опре­деленный период^[8].

В качестве основных методов анализа денежных потоков выступают го­ризонтальный анализ, трендовый анализ, вертикальный анализ, срав­нительный анализ, коэффициентный анализ, факторный анализ, а также интегральный анализ. В процессе проведения горизонтального анализа изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников, определяются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их размера во времени.

ГЛАВА 2. Анализ использования денежных средств на примере ООО «Фатима»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «Фатима» находится по адресу: 622970, Свердловская область, Пригородный район, п. Висим, ул. Ленина, д. 32.

ООО «Фатима» образовано в 2007 году. Деятельность компании ведется в двух основных направлениях: производство качественной чулочно-носочной продукции и оптовая торговля произведенных чулочно-носочных изделий.

В современных условиях ООО «Фатима» - это современная производственная база, накопленный годами опыт, высокий уровень квалификации специалистов, талант и профессионализм.

ООО «Фатима» всегда предлагает:

- помощь в подборе коллекции с участием опытных квалифицированных менеджеров;

- прием заказов по факсу, e-mail, телефону;

- постоянное наличие на складе широкого ассортимента продукции;

- оформление полного пакета документов на товар, в том числе: товарно-транспортные накладные, сертификаты качества, счета-фактуры, декларацию производителя;

- системное информирование партнеров о планах производства, сезонной смене коллекции и новых разработок;

- организацию доставки в любой регион России.

Первоначальный Уставной капитал Общества создается за счет средств участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов.

Целью деятельности Общества является получение прибыли, построение устойчивых взаимовыгодных отношений спотребителями, поставщиками и сотрудниками, производство продукции, работ, услуг как в стране, так и за рубежом в целях насыщения потребительского рынка Российской Федерации.

Среднесписочная численность персонала 90 человек, поэтому согласно ее уровня и на основании Федерального Закона №88 от 14.06.1995г. ООО «Фатима» является малым предприятием.

Организационная структура предприятия ООО «Фатима» имеет следующий вид (рис. 2.1).

Генеральный директор

Директор по общим

вопросам

Главный инженер-конструктор

Директор производства

Главный

бухгалтер

Инженер-конструктор

Начальники производства

Бухгалтеры

Рабочие

Коммерческий

директор

Специалисты по маркетингу

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Фатима»

Представленная на рисунке 2.1 организационная структура имеет линейно-функциональную структуру.

Проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Фатима» (табл. 2.1).

По данным таблицы сделаем следующие выводы. Выручка от продажи ООО «Фатима» уменьшилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 56869 тыс.руб., или на 36,2%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 3718 тыс.руб., или на 15,1%. Меньшее снижение среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с уменьшением выручки (соответственно 84,9%<63,8%) говорит о снижении эффективности их использования.

Таблица 2.1 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фатима» за 2015-2017 годы (тыс.руб.)