Файл: Анализ денежных средств предприятия (Теоретические аспекты анализа денежных средств организации в современных условиях).pdf

Зарплата сотрудникам (максимальная задержка – 10 дн.)

Поставщики (допускают отсрочку не более 5 дней, просрочка невозможна)

Уникальные поставщики (только у них- нужное сырье)

Лицензируемые поставщики (если давали квоту, трудно еще раз получить)

Конкурентные поставщики

(можно претендовать на отсрочку)

Рисунок 3.2 – Очередность платежей ООО «Фатима» в режиме экономии

- составления планов объема обязательств долгового характера, при этом удовлетворяя собственные потребности;

- правильности установления предельного размера заимствований, расчет которого исходит из показателей уровня кредитоспособности субъекта хозяйствования (размер лимита по сумме ликвидных активов, лимит уровня собственного капитала).

Лимиты должны быть подвергнуты пересмотру с учетом особенности деятельности компании.

Также может проводиться осуществление постоянного мониторинга и анализа кредиторских счетов по диапазонам времени - по месяцам и за более короткие временные периоды, сравнение которых предоставит возможность оперативным образом принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или даже месяца.

Фундаментом для планирования денежных потоков выступает прогноз объема продаж. Далее будет представлено краткосрочное финансовое планирование денежных потоков (табл. 3.1) на основе прогнозируемых объемов согласно заключенным договорам.

Таблица 3.1. - Исходные данные для краткосрочного планирования
денежных потоков ООО «Фатима» на планируемый год

На основе представленных данных необходимо составить:

• бюджет продаж;
• план производства продукции;
• бюджет затрат на основные материалы;
• бюджет себестоимости;
• бюджет денежных средств.

В таблице 3.2 представлен бюджет продаж ООО «Фатима» и график поступления денежных средств.

Таблица 3.2. - Бюджет продаж ООО «Фатима» и график поступления денежных средств (в тыс.руб.)

По данным таблицы видно, что ООО «Фатима» планирует повысить выручку от продаж в сравнении с выручкой 2017 года на 39,4% (140000/100417*100 - 100).

В таблице 3.3 представлено поступление денежных средств по ООО «Фатима».

Таблица 3.3. - График поступления денежных средств ООО «Фатима» (в тыс.руб.)

Представленные в таблице 3.3 данные позволяют отметить, что в 1 квартале ООО «Фатима» прогнозирует получить деньги по счетам от дебиторов в размере 27297 тыс.руб.

Ожидаемая сумма поступлений в первом квартале составляет 51097 тыс.руб., в четвертом квартале – 41500 тыс.руб. На конец года дебиторская задолженность составит 12900 тыс.руб.

В таблице 3.4 представлен план производства продукции ООО «Фатима».

Таблица 3.4. - План производства продукции ООО «Фатима»

Как видно по данным таблицы, ООО «Фатима» планирует продать 140000 тыс.руб.

С целью обеспечения бесперебойности снабжения готовой продукцией субъект хозяйствования прогнозируется остаток продукции на конец начального периода в размере 25% от объема продаж следующего квартала, а это составляет в 1 квартале 8500 тыс.руб.

Прогнозируемый объем продаж продукции ООО «Фатима» в 1 квартале составляет 42500 тыс.руб. (34000+8500), но на начало периода на складе имеется 17331 тыс.руб. товара. Следовательно, объем производства 1 квартал по прогнозу будет равным 25169 тыс.руб.(42500-17331).

Нужно заметить, что от объема производства в стоимостном выражении основные материалы занимают порядка 25%. Нужно отметить, что имеющихся запасов в размере 17396 хватить на покрытие потребности 1 и 2 квартала, а также частично 3 квартала.

Далее нужно будет закупать материалы. Также нужно будет заметить, что счета кредиторов будут разделены на оплату в 1 квартале в размере 60%, остальное – во втором квартале. Предполагается остаток задолженности кредиторам на конец планируемого года в размере 4139 тыс.руб. (10348-6209).

Уровень коммерческих и управленческих расходов будет оставлен в размере 16,02% от выручки (по показателю 2017 года), разбиение по кварталам будет произведено на основании данных прошлого года. По данным прошлых лет, остальные затраты (переменные и постоянные), включающиеся в себестоимость продукции, составляют порядка 43% от себестоимости. В таблице 3.5 представлен бюджет затрат по ООО «Фатима». Следовательно, исходя из данных таблицы, можно сделать следующие. Предполагается сумма затрат в размере 113157 тыс.руб. При выручке за год 140000 тыс.руб. предполагаемая прибыль будет равной 26843 тыс.руб. (140000-113157).

Таблица 3.5. - Бюджет затрат ООО «Фатима»

Предполагаются проценты к уплате в размере 7,5% от суммы кредита на начало 2017 года: 3017 тыс.руб. (40229*7,5/100). Выплаты распределяются равномерно в течение года.

Реализация и приобретение основных средств не планируется.

Предполагаются курсовые разницы в виде доходов в среднем 5000 тыс.руб., а также как расходы в размере 3750 тыс.руб.

Прочие операционные расходы останутся на уровне прошлого года в размере 1566 тыс.руб.

Для более эффективной работы предполагается взятие долгосрочного кредита в размере 18000 тыс.руб. под обеспечение основных средств по ставке 15% годовых. Поступит данный кредит в 1 квартале, выплаты процентов предполагаются в 4 квартале в размере 2700 тыс.руб.

В таблице 3.6 представлен бюджет денежных средств ООО «Фатима».

Таблица 3.6. - Бюджет денежных средств ООО «Фатима» (в тыс.руб.)

Из данных таблицы видно, что полученный бюджет движения денежных средств является бездефицитным только при условии привлечения дополнительного финансирования. Таким образом, является необходимым предусмотреть дополнительные источники финансового обеспечения, которые сводятся к банковскому кредитованию.

Все представленные направления по улучшению управления потоками денежных средств ООО «Фатима» позволят сделать лучше поступление денежных средств в компании и сделать эффективными ее финансовые потоки.

Заключение

В работе представлены теоретические и практические основы анализа потоков денежных средств в организации. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им заканчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли.

В работе был проведен анализ использования денежных средств ООО «Фатима». Положительными моментами управления денежными потоками являются следующие. Оценка чистые потоков денежных средств по видам деятельности ООО «Фатима» позволяет сделать следующие выводы:

- чистые денежные потоки от текущей деятельности должны быть положительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия только в 2017году. Наблюдается прирост чистых денежных потоков от текущей деятельности;

- чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Фатима» в 2017 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, расширяются производственные мощности;

- чистые денежные потоки от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Фатима» в 2016 году они были положительны. Однако в 2017 году величина снижается и становится отрицательной. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.