Файл: Анализ эффективности инвестиций в расширение производства (на примере ООО «ПЕТРОСТРОЙ).pdf

2. Анализ эффективности инвестиционной деятельности
и возможностей инвестиций в расширение производства
ООО «ПЕТРОСТРОЙ»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Полное наименование – Общество с ограниченной ответственностью «ПЕТРОСТРОЙ». Сокращенное наименование – ООО «ПЕТРОСТРОЙ».

Предприятие образовано в 1998 г. путем государственной регистрации юридического лица, которое имеет права и обязанности в соответствии с гражданским законодательством РФ^[37]. Учредителями ООО «ПЕТРОСТРОЙ» являются физические лица – граждане РФ, которые не отвечают по обязательствам предприятия и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им вкладов^[38].

Юридический адрес ООО «ПЕТРОСТРОЙ»: 187026, Ленинградская область, Тосненский район, г. Никольское, ул. Первомайская, д. 17, корпус 1, помещение 21. Фактическое местонахождение предприятия: 196233, г. Санкт-Петербург, ул. Звездная, д. 11, корпус 1.

ООО «ПЕТРОСТРОЙ» основано для реализации проектов жилой и коммерческой недвижимости в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Предприятие является одним из ведущих застройщиков г. Санкт-Петербурга, наиболее перспективным и активно развивающимся предприятием на рынке новостроек и коммерческой недвижимости.

ООО «ПЕТРОСТРОЙ» является коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является получение прибыли и удовлетворение общественных интересов. Организация осуществляет следующие виды деятельности: подготовка строительной площадки, строительство жилых и нежилых зданий, производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих строительно-монтажных работ, отделочные строительные работы, покупка и продажа собственного недвижимого имущества и др. Деятельность предприятия осуществляется в г. Санкт-Петербурге, Ленинградской области и г. Пермь. ООО «ПЕТРОСТРОЙ» занимает прочные рыночные позиции на строительном рынке г. Санкт-Петербурга. Высокий уровень специалистов, надежные партнеры и поставщики, современные проекты, качественное оборудование и материалы, сдача домов в срок, гарантийное обслуживание, доступные цены и гибкая система оплаты являются важнейшими преимуществами деятельности предприятия.

Организационная структура ООО «ПЕТРОСТРОЙ» приведена в приложении 1. Анализ данной структуры позволяет сделать вывод о ее эффективности. Высшим органом управления в ООО «ПЕТРОСТРОЙ» является общее собрание учредителей, в компетенции которого находятся вопросы деятельности, реорганизации и ликвидации предприятия.

Исполнительными органами ООО «ПЕТРОСТРОЙ» являются Генеральный директор и его заместитель. В ООО «ПЕТРОСТРОЙ» предусмотрен планово-экономический отдел, обеспечивающий планирование показателей деятельности и производственных планов предприятия, финансовый отдел, отвечающий за эффективность формирования и использования финансовых ресурсов, юридический отдел, основными функциями которого является юридическое сопровождение сделок и отдельных операций, в т.ч. обеспечение правовой защиты интересов предприятия.

Эффективность системы управления на предприятии подтверждается делегированием подразделений на основное, вспомогательное, производственное и сбытовое^[39]. В виду функциональной системы управления в ООО «ПЕТРОСТРОЙ» каждый руководитель отдела несет ответственность за результаты работы отдельного подразделения и принимает участие в разработке и оценке управленческих решений.

Характеристика предприятия заключается также в оценки важнейших показателей его деятельности^[40]. На основе данных бухгалтерской отчетности ООО «ПЕТРОСТРОЙ», приведенной в приложении 2, рассмотрены его основные экономические показатели деятельности (табл. 2).

Таблица 2

Основные экономические показатели деятельности ООО «ПЕТРОСТРОЙ»

Согласно данным табл. 2, наибольшая выручка ООО «ПЕТРОСТРОЙ» приходится на 2016 г., т.к. в 2017 г. по сравнению с предыдущим годом данный показатель снизился на 11 312,4 тыс. руб. Расходы предприятия также снижены за данный период на 8 198 тыс. руб. в связи со снижением объемов строительства в 2017 г. Это привело к падению валовой прибыли на 3 114,4 тыс. руб. в 2017 г. к 2016 г. Последовательный рост коммерческих расходов снизил прибыль от продаж – прибыль по обычным видам деятельности ООО «ПЕТРОСТРОЙ» на 13 909,4 тыс. руб. в 2017 г. в сравнении с предыдущим годом. Такое снижение прибыли в связи со снижением объемов работ является негативной характеристикой деятельности^[41].

Рост прочих доходов в 2017 г. на 12 927,7 тыс. руб. по отношению к 2016 г., а к 2015 г. – на 110 837,7 тыс. руб. вызван продажей части объектов основных средств ООО «ПЕТРОСТРОЙ» - сооружений и строительной техники и оборудования определенной степени износа. Падение продаж привело к ухудшению показателя производительности труда, который снизился на 264,8 тыс. руб., а также снижению рентабельности продаж на 4,3 % и прибыльности строительной деятельности – на 5 % в 2017 г. по сравнению с прошлым годом.

Итак, ООО «ПЕТРОСТРОЙ» является развивающейся компанией на рынке строительных услуг г. Санкт-Петербурга, осуществляет обширный перечень строительных работ и услуг. Ухудшение деятельности предприятия в 2017 г. по основным показателям связано со снижением объема продаж строительных услуг. Для более детального анализа следует провести анализ эффективности использования основных средств предприятия.

2.2. Анализ эффективности инвестиционной деятельности
ООО «ПЕТРОСТРОЙ»

Согласно данным бухгалтерского баланса ООО «ПЕТРОСТРОЙ» на 31.12.2017, приведенного в приложении 2, основную стоимость активов составляют основные средства. Поэтому в целях оценки инвестиционной деятельности предприятия следует провести анализ эффективности произведенных капитальных вложений, а также обеспеченности и эффективности использования основных средств ООО «ПЕТРОСТРОЙ». За период 2015-2017 гг. ООО «ПЕТРОСТРОЙ» производило капитальные вложения в основные средства. Данные вложения являются одной из форм инвестиционной деятельности предприятия^[42]. Анализ эффективности произведенных капитальных вложений по прибыли от продаж представлен в табл. 3.

Таблица 3

Анализ эффективности инвестиций предприятия по прибыли от продаж

При оценке инвестиций предприятия в форме капитальных вложений фактический коэффициент эффективности по предприятию сравнивается с его нормативным значением. В Приложении 1 к Приказу Минстроя РФ от 14.09.1992 № 209 «Об утверждении Методики по определению уровня арендной платы за нежилые здания (помещения)», нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений в строительстве составляет 0,15^[43]. Поэтому для расчетов в табл. 3 нормативный коэффициент использован в данном значении.

Общее изменение объема капитальных вложений в основные средства ООО «ПЕТРОСТРОЙ» в 2017 г. по сравнению с предыдущим годом составило сокращение на 13 776,5 тыс. руб., а по сравнению с 2015 г. – на 9 113,5 тыс. руб.

Одновременно в связи со снижением прибыли от продаж данный факт способствовал значительному ухудшению коэффициента эффективности капитальных вложений. Так, его величина в 2016 г., рассчитанная по предприятию, отклонялась от нормативного значения на 0,98 пункта, а в 2017 г. – на 4,07 пункта также в сторону недостатка.

Коэффициент эффективности капитальных вложений по предприятию с учетом амортизационного фонда в течение всего анализируемого периода не соответствовал нормативу, в большей мере, в 2016-2017 гг. – на 0,18 пункта. Отрицательное значение данного показателя обусловлено снижением показателя прибыли от продаж, которое в 2016 г. составило по отношению к 2015 г. 14 442,73 тыс. руб., а в 2017 г. к 2016 г. – 13 909,44 тыс. руб.

Высокий уровень рентабельности капитальных вложений обусловлен значительным превышением прибыли по сравнению с размером капитальных вложений.

Анализ эффективности инвестиций ООО «ПЕТРОСТРОЙ» по чистой прибыли представлен в табл. 4.

Таблица 4

Анализ эффективности инвестиций ООО «ПЕТРОСТРОЙ» по чистой прибыли