Файл: «Оборотные активы предприятия на примере ООО «Телевом-НК»».pdf

Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. В отчетном периоде значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ чистых активов ООО «Телеком НК»

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая в 2015 году 27333 тыс. руб. возросла на 421 тыс. руб. (темп прироста составил 1,5%), и в 2009 году их величина составила 27754 тыс. руб.

2.3 Анализ состава и структуры оборотных активов

Изменения оборотных активов ООО «Телеком НК» и их структура в анализируемом периоде представлены в таблицах 10,11. Величина оборотных активов, составлявшая в 2015 году 3563 тыс. руб., напротив снизилась на 561 тыс. руб. (темп уменьшения оборотных активов составил 15,7%), и в 2016 году их величина составила 3002,0 тыс.руб. (10,2% от общей структуры имущества).

В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». За прошедший период снижение значения этой статьи составило 1441 тыс.руб. (в процентном соотношении снижение этой статьи составило 76,7%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» установилось на уровне 438 тыс.руб.

Доля основных средств в общей структуре активов в 2016 году составила 73,6%, что говорит о «неравномерной» структуре активов предприятия и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. В 2016 году наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (89,8%), что характеризует структуру активов как низко мобильную и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Наблюдается тенденция в сторону ухудшения по сравнению с базовым анализируемым периодом. В отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса увеличился на 1,7%.

Таблица 10 – Изменения оборотных активов ООО «Телеком НК»

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением, по сравнению с базовым периодом, статьи «Основные средства» на 44 тыс.руб. Снижение оборотных активов на 561 тыс.руб. было вызвано совокупным влиянием следующих факторов:

- ростом запасов на 1036 тыс. руб., обусловленным ростом стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 834 тыс. руб., стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи на 63 тыс. руб., расходов будущих периодов на 139 тыс. руб.;

- снижение дебиторской задолженности на 1141 тыс. руб.;

- снижением денежных средств на 156 тыс. руб.

Таблица 11 – Структура оборотных активов ООО «Телеком НК»

Как видно из таблицы 12 в 2015 году основную долю запасов составляли запасы готовой продукции 68,2%, расходы будущих периодов 31,8% в общей величине запасов. В 2016 году ситуация значительно не изменилась, увеличилась статья сырье и материалы и расходы будущих периодов.

Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Телеком НК» за 2015 – 2016 гг. представлена в таблице 13.

Таблица 12 – Анализ состава оборотных активов ООО «Телеком НК

Таблица 13 – Состав дебиторской задолженности ООО «Телеком НК»

По данным таблицы 13 провели анализ динамики дебиторской задолженности, ее доля в оборотных активах в течение года уменьшилась с 109,3% до 32,4%. Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков, ее доля за 2009 год резко снизилась с 43,2% до 36,7%

Далее необходимо оценить распределение оборотных средств по степени ликвидности (табл. 14) и по степени риска (табл. 15).

Как видно из табл. 2.14 быстрореализуемые активы занимают наибольшую долю в оборотных средствах предприятия в 2015 г. от общего объема оборотных средств, а в 2016 г. увеличилась доля наиболее медленно реализуемых оборотных активов, снижается доля быстрореализуемых активов (товары отгруженные, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) с 52,7% до 14,6%.

Таблица 14 – Анализ оборотных средств ООО «Телеком НК» по степени ликвидности

Из табл. 15 видно, что наибольшую долю составляют оборотные средства с малым риском вложений, хотя их доля уменьшается резко с 52,7% до 14,6%. Доля оборотных средств с высоким риском вложений увеличилась с 25,9% до 60,6%. Также увеличивается доля оборотных средств со средним риском вложений с 12,1% до 18,9%. Отсутствуют оборотные средства с высоким риском вложения.

В целом по степени ликвидности и риска состав оборотных средств ООО «Телеком НК» следует признать удовлетворительным.

Таблица 15 – Анализ оборотных средств ООО «Телеком НК» по степени риска вложений капитала

В целом, по степени ликвидности и риска состав оборотных средств ООО «Телеком НК» следует признать удовлетворительным.

Оценка положительной или отрицательной динамики показателей деятельности предприятия представлена в таблице 16.

Таблица 16 – Динамика показателей деятельности ООО «Телеком НК»