Файл: Анализ денежных средств предприятия (Сущность денежных денежных средств и их значение для предприятия).pdf

Финансовая деятельность - это совокупность операций, приводящих к изменению величины и состава собственного и заемного капитала. [19, с.122]

Подход к классификации движения денежных средств в общем виде представлен на рисунке 2.

ВИД ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПОСТУПЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ

РАСХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ

ОПЕРАЦИОННАЯ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ

ФИНАНСОВАЯ

Платежи поставщикам

Выплаты работникам

Оплата прочих операционных расходов

Приобретение нетекущих активов

Приобретение финансовых инвестиций

Выпуск собственного капитала

Продажа выкупленных акций собственной эмиссии

Получение ссуд

Поступления от покупателей (заказчиков)

Прочие операционные поступления

Продажа нетекущих активов

Продажа финансовых инвестиций

Погашение ссуд

Выплата дивидендов

Выкуп акций собственной эмиссии

Рис. 2. Классификация денежных потоков предприятия [4, с. 133]

Указанная на рисунке 1 классификация позволяет оценить возможность предприятия генерировать денежные средства, необходимые для продолжения и расширения основной деятельности без привлечения внешних источников финансирования, выявить вложения денежных средств в активы, которые будут обеспечивать генерирование прибыли и денежных потоков в будущем, а также прогнозировать будущее движение денежных средств, связанное с требованиями лиц, предоставивших предприятию капитал.

Отнесение конкретной операции, связанной с движением денежных средств, к определенной классификационной группе определяется, прежде всего, характером хозяйственной деятельности предприятия. Так, финансовые вложения обычно являются инвестиционной деятельностью для промышленного предприятия, но могут быть составной частью операционной деятельности финансового учреждения. Однако, независимо от характера операций предприятия, все платежи и поступления денежных средств и их эквивалентов должны быть приведены в Отчете о движении денежных средств в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. В связи с этим, в случае если сумма поступления или расходования денежных средств вследствие одной операции состоит из нескольких элементов, каждый из них следует классифицировать отдельно в соответствии с его характером.

Денежные потоки классифицируются по признакам (таблица 2).

Таблица 2 – Классификация денежных потоков по признакам [15, с. 137]

---

Признаки классификации денежных потоков предприятия	Виды денежных потоков предприятия
1.По масштабам обслуживания хозяйственного процесса	Денежные потоки по предприятию в целом Денежный поток по отдельным структурным подразделениям(центрам ответственности) предприятия Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
2.По видам хозяйственной деятельности	Денежный поток по операционной деятельности Денежный поток по инвестиционной деятельности Денежный поток по финансовой деятельности
3.По направленности денежных средств	Положительный денежный поток Отрицательный денежный поток
4.По вариативности направленности движения денежных средств	Стандартный денежный поток Нестандартный денежный поток
5. По методу исчисления объема денежного потока	Валовой денежный поток Чистый денежный поток
6.По характеру денежного потока по отношению к предприятию	Внутренний денежный поток Внешний денежный поток
7.По уровню достаточности объема денежного потока	Избыточный денежный поток Дефицитный денежный поток
8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков	Сбалансированный денежный поток Несбалансированный денежный поток
9.По периоду времени	Краткосрочный денежный поток Долгосрочный денежный поток
Продолжение таблицы 2
10. По формам использования денежных средств	Наличный денежный поток Безналичный денежный поток
11.По виду используемой валюты	Денежный поток в национальной валюте Денежный поток в иностранной валюте
12.По значимости в формировании конечных результатов хозяйственной деятельности	Приоритетный денежный поток Второстепенный денежный поток
13.По предсказуемости возникновения	Полностью предсказуемый денежный поток Недостаточно предсказуемый денежный поток Непредсказуемый денежный поток
14.По возможности регулирования в процессе управления	Денежный поток, поддающийся регулированию Денежный поток , не поддающийся регулированию
15.По возможности обеспечения платежеспособности	Ликвидный денежный поток Неликвидный денежный поток
16.По законности осуществления	Легальный денежный поток Теневой денежный поток
17.По методу оценки во времени	Настоящий денежный поток Будущий денежный поток
18.По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде	Регулярный денежный поток Нерегулярный денежный поток
19.По стабильности временных интервалов формирования	Регулярный денежный поток с равномерным временным интервалом Регулярный денежный поток с неравномерным временным интервалом

---

Рассмотрим некоторые виды денежных потоков:

Входящий денежный поток (приток) - характеризуется совокупностью поступлений денежных средств на предприятии за определенный период времени.

Исходящий денежный поток (отток) - характеризуется совокупностью использования (выплат) денежных средств предприятием за тот же период времени.

Внешний денежный поток - характеризуется поступлением денежных средств от юридических и физических лиц, а также выплатой денежных средств юридическим и физическим лицам. Он способствует увеличению или уменьшению остатка денежных средств предприятия.

Внутренний денежный поток характеризуется сменой места нахождения и формы денежных средств, которыми располагает предприятие. Он не влияет на их остаток, т.к. составляет внутренний оборот.

Вложение денежных средств в другие объекты на срок до 1 года составляет краткосрочный денежный поток. Если срок свыше года, то денежный поток характеризуется как долгосрочный.

Избыточный денежный поток характеризуется превышением поступления денежных средств над текущими потребностями предприятия. Его свидетельством является над текущими потребностями предприятия. Его свидетельством является высокая положительная величина чистого остатка денежных средств, неиспользуемого предприятием в процессе осуществления финансово-производственной деятельности.

В случае, когда поступающих денежных средств недостаточно для удовлетворения текущих потребностей предприятия, формируется дефицитный денежный поток. Даже при положительном значении суммы чистого остатка денежных средств он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в денежных средствах по всем направлениям финансово-хозяйственной деятельности предприятия [18].

Отрицательное значение суммы чистого остатка денежных средств автоматически дает этот поток дефицитным.

Оптимальный денежный поток характеризуется сбалансированностью поступления и использования денежных средств, способствует формированию их оптимального остатка, позволяющего предприятию своевременно выполнять свои обязательства.

Планируемый денежный поток характеризуется возможностью предсказания: в какой сумме и когда поступят денежные средства на счет предприятия или будут им использованы. Движение денежных средств, которое возникает на предприятии внепланово, характеризуется как неплановый денежный поток.

Регулярный денежный поток характеризуется поступлением и использованием денежных средств, которые в рассматриваемый период времени осуществляются постоянно по отдельным интервалам.

---

Дискретный денежный поток характеризуется движением денежных средств, связанным с осуществлением единичных финансово-хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени. Поступление и использование денежных средств, осуществляемое через равные промежутки времени, характеризуется как регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами (аннуитет).

Текущий денежный поток характеризуется как движение денежных средств, приведенное по стоимости к текущему моменту времени.

Будущий денежный поток характеризуется как движение денежных средств, приведенное по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени [20].

Для определения величины финансового результата предприятия целесообразно проанализировать все направления притока и оттока денежных ресурсов. Приток денежных средств (Пр) осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций, полученных средств, займов и т.д.

Отток денежных средств (От) возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Таким образом, поток денежных средств предприятия (П) образуется как разница между всеми поступлениями и расходование денежных средств:

П = Пр - От (1)

Чистый денежный поток (ЧДП) - разница между суммой положительного денежного потока (ПДП) и суммой отрицательного денежного потока (ОДП) в рассматриваемом периоде времени:

ЧДП = ПДП - ОДП (2)

Положительный денежный поток характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций ("приток" денежных средств).

Отрицательный денежный поток - совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций ("отток" денежных средств).

В силу того, что денежные средства являются частью оборотных средств, для оценки эффективности их использования используют показатели оборачиваемости. Под оборачиваемостью понимают длительность одного полного кругооборота, начиная от момента вложения денежных средств до получения выручки 14, с. 237.

Оборачиваемость денежных средств характеризуется следующими показателями: коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости:

Коб = Vp / СД, (3)

где Коб – коэффициент оборачиваемости (в оборотах); Vp – выручка от реализации продукции (тыс. руб.); СД – средняя величина денежных средств (тыс. руб.).

---

Длительность одного оборота:

О = СД × Т / Vp, (4)

где О – длительность периода обращения оборотного капитала (в днях); Т – отчетный период (в днях).

Ускорение оборачиваемости денежных средств способствует сокращению потребности в них, приросту объемов продукции, а, следовательно, и увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

2 Анализ денежных средств предприятия ООО «МеталлИнвест»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

ООО «МеталлИнвест» более 16 лет успешно работает на рынке металлопроката, и зарекомендовала себя как надежный партнер. Являясь официальным дилером ООО Торговый Дом «ЕвразХолдинг» и Членом Российской Ассоциации Металлоторговцев, Компания «МеталлИнвест» имеет возможность осуществлять поставки металлопроката производства НТМК, КМК, ЗСМК, ММК, НСМЗ, КМЗ, АМЗ, ЧМЗ как с собственных складов, так и с заводов производителей.

Успешная деятельность Компании «МеталлИнвест» определяется:

• своевременным обеспечением наличия на своих складах максимально широкого товарного ассортимента, в т.ч балки, швеллера, угла, арматуры, листа, трубы, рельс и т.д. (сталь СП/ПС – 1 5 к., сталь 09Г2С 6-14 и др.);
• комплектацией партий любой сборности;
• высоким профессиональным уровнем специалистов Компании;
• гибкой системой скидок;
• предложением по кредитованию;
• отгрузкой в минимальные сроки;
• стремлением к наиболее полному удовлетворению потребностей и требований потребителей посредством скоординированных действий всех структурных подразделений

Организационную структуру системы управления ООО «МеталлИнвест» включает следующие административные должности: директор предприятия, и заместитель директора.

Рис. 3. Организационная структура управления предприятием

ООО «МеталлИнвест»

Компания  в городе имеет свою металлобазу, мощности которой составляют более 50000 тонн единовременного хранения металлопродукции. База имеет свои подъездные пути, участок по переработке металлолома, свой транспортный парк и является по сути сервисным металлоцентром, обеспечивающим комплектацию любой потребности покупателя в одном месте. Так же осуществляется размотка бухтовой арматуры и проволоки на своем оборудовании.

---