Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (ОАО «Альфа-Банк»).pdf

Введение

Функционирование предприятий при условиях конкурентной рыночной среды предопределяет необходимость систематического анализа финансового состояния и оценки финансовых результатов их деятельности. Финансовый анализ осуществляют по системе специальных показателей, которые вычисляют на основе данных финансового учета и финансовой отчетности предприятий. По результатам финансового анализа определяют имеющиеся резервы предприятия относительно улучшения его финансового состояния. Информацию, полученную в процессе финансового анализа, используют при разработке финансового плана предприятия, а также для принятия многих управленческих решений.

На современном этапе развития для банковской системы характерны трансформацией условий функционирования коммерческих банков и масштабные институциональные преобразования. В последние десятилетия в мировой экономической теории и практики особое значение уделяется проблемам усиления устойчивости кредитно-финансовых институтов, самой важной из которых выступает проблема эффективного управления ликвидностью коммерческих банков.

Отсутствие единого подхода к исследованию процесса управления ликвидностью среди российских и зарубежных экономистов и практиков, большая социальная и экономическая значимость эффективного управления ликвидностью коммерческих банков определили актуальность темы работы.

Однако много положений трудов указанных исследователей носят противоречивый и дискуссионных характер. В частности, исследование прогнозных оценок финансового состояния России сосредоточенно лишь на прогнозировании вероятности банкротства и бухгалтерского баланса предприятия. До этого времени не определен объект и направления прогнозирования финансового состояния, отсутствуют методические подходы, которые определяют последовательность прогнозирования.

Актуальность, научно-теоретическая и практическая значимость указанных проблем, необходимость их решения обусловили выбор темы курсовой работы, определили цель и основные задания.

В процессе написания курсовой работы необходимо провести анализ деятельности, необходимо ознакомиться с организационный структурой предприятия, отраслевой спецификой, ассортиментом выпускаемой продукции и оказываемых услуг, поставщиками и клиентами, основными функциями управленческих подразделений, учредительными документами, финансовой отчетностью, проведение необходимых аналитических расчетов для оценки эффективности работы предприятия, выяснить причины отклонения отдельных показателей от предыдущего или среднеотраслевого уровня, сформулировать выводы и предложения по устранению имеющихся недостатков и повышению результатов финансово – хозяйственной деятельности.

---

Курсовая работа написана на материалах Открытого акционерного общества «Альфа-банк» (ОАО «АЛЬФА-Банк»).

Цель работы состоит в разработке и предложений по результатам анализа финансового состояния предприятия.

Цель, поставленная в данной работе, обусловила необходимость решения следующих задач:

-рассмотреть теоретические основы финансового состояния предприятий;

-изучить финансовые показатели оценки деятельности предприятия;

-проанализировать деятельности ОАО «АЛЬФА-Банк»;

-исследовать причины финансового состояния ОАО «АЛЬФА-Банк»

-сделать выводы по результатам анализа финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является ОАО «АЛЬФА-Банк».

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия ОАО «АЛЬФА-Банк».

С целью решения задач, поставленных в работе, были применены стандартные математико-статистические методы, а также, а также графики, метод цепных подстановок, табличный метод.

Источниками информации послужили нормативные документы, научные труды ведущих отечественных и зарубежных банковских аналитиков по проблеме управления ликвидностью коммерческих банков, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, а также отчетные материалы ОАО «Альфа-Банк».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Теоретические основы финансового состояния предприятий

1.1 Экономическая сущность и виды анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Основными информационными источниками для оценивания финансового состояния предприятия являются: показатели финансовой отчетности предприятия.

---

Финансовое состояние предприятия анализируют за такими группами показателей: имущественного состояния, прибыльности и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и стабильности предприятия, деловой активности и движению денежных средств предприятия.

Под ликвидностью предприятия понимают его способность рассчитаться за своими текущими финансовыми обязательствами за счет своих текущих активов, которые могут быть использованы для погашения долгов. Такие активы называют ликвидными. Ликвидными являются оборотные активы, которые можно сравнительно быстро и без финансовых потерь реализовать и получить наличность, : производственные запасы, запасы готовой продукции на составах, дебиторская задолженность (кроме безнадежной), ликвидные ценные бумаги и тому подобное. В практике финансового анализа выделяют три уровни ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, достаточно денежных средств ли, ликвидных ценных бумаг и дебиторской задолженности для погашения текущих обязательств за платежами при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) характеризует, какую часть своих текущих обязательств предприятие способно немедленно погасить.

Важными показателями оценки финансового состояния являются показатели финансовой стойкости, которые определяют на основе сопоставления суммы собственного и привлеченного капиталов предприятия. Самым распространенным через них является коэффициент автономии. Уменьшение этого показателя к единице указывает на снижение финансовой стабильности предприятия и усиление зависимости от привлеченного капитала, который может повлечь к негативным последствиям производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Обобщенными показателями оценки финансового состояния предприятия являются показатели доходности и рентабельности его деятельности.^[1]

Организация финансового анализа - это одна из важных ланок финансовой работы на предприятии. Оценивания финансового состояния предприятия осуществляют по системе показателей, основными из которых являются показатели имущественного состояния, рентабельности, ликвидности, платежеспособности, финансовой стойкости и стабильности, деловой активности и тому подобное. Информационной основой для финансового анализа даны финансовой отчетности предприятия.

Результаты финансового анализа используют для текущего управления предприятием, выявления возможных резервов улучшения его финансового состояния, планирования и прогнозирования деятельности предприятия на будущие периоды.

---

1.2 Основные требования и показатели финансового состояния предприятия

Ликвидность — это способность активов компании быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке.

От ликвидности коммерческих банков зависит стабильность денежно-кредитной системы. Нарушение ликвидности и банкротство одного из банков может повлечь за собой потерю ликвидности и неплатежеспособность других банков и клиентов. Этим объясняется важность регулирования деятельности коммерческих банков в области ликвидности со стороны центральных банков.^[2]

Наиболее широким понятием является ликвидность банковской системы, которая характеризует способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства и обеспечивать запланированные объемы внутреннего кредитования экономики и правительства. Достигается это за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок.

Российскими авторами, такими как Диченко М.Б., Иванов В.В., Киселев Д.А., Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Лаврушин О.И., Ларионова И.В., Левина Ю.Б., Масленченков Ю.С., Усоскин В.М., а также зарубежные – Бессис Дж., Брайович-Братанович С., Волошин И.В., Грюнинг Х., Кох Т., Матц Л., Миллер Р., Роуз П. в научных работах детально рассмотрены теоретические аспекты управления ликвидностью. Также в работах этих авторов содержатся исследования и трактование различных теоретических методов оценки риска ликвидности и управления ликвидностью (коэффициентный метод, метод анализа активов и пассивов по срокам, стресс- тестирование), описаны порядок и последовательность действий банковского персонала при управлении ликвидностью и при возникновении кризисных ситуаций.

Одним их исторических примеров оценки потребности банка в ликвидных средствах явился подход теорий спроса на деньги, который первоначально разрабатывался для определения наличия запасов товаров, необходимых для функционирования предприятия. В дальнейшем в работах ведущих учёных таких как - У. Баумоля, Дж. Тобина, М. Миллера, Д. Орра и Е. Уолена этот подход был адаптирован к теории спроса на деньги.

На протяжении всей истории изучения ликвидности коммерческих банков, зарубежными и отечественными учеными и экономистами неоднократно делались попытки научного обоснования критерий определения банковской ликвидности.

---

Понятие ликвидных средств банка (но не его ликвидности) первыми применяют немецкие экономисты.

Немецким экономистом Б. Бухвальд в своих исследованиях используется термин «ликвидитет (liquiditat) банковского баланса». Под ликвидитетом баланса банка он понимал активы кредитного учреждения, которые возможно было быстро трансформировать в наличность для своевременного выполнения обязательств и платежей банка. По словам профессора Бухвальда, к «легкореализуемым» статьям актива относятся средства в кассе, иностранные деньги, купоны, кредитовые остатки в других банках, ссуды под обеспечение государственных ценных бумаг, векселя первоклассных векселедателей, репортные бумаги, а также государственные бумаги и городские облигации.

Другой немецкий экономист, профессор В. Лексис, в своей книге «Кредит и банки» говорил, что кредитные учреждения «всегда должны заботиться о достаточной ликвидности своих средств».

Таким образом, понимание ликвидности банка на тот исторический момент развития общественных отношений связано с определением ликвидности его баланса и рассмотрением его с позиции запаса средств банка.

Проблема поддержания необходимого уровня ликвидности коммерческого банка обостряется во время политических и экономических кризисов. В моменты таких потрясений в целях обеспечения ликвидности кредитных учреждений большинство экономистов предлагает банкам не только воспользоваться запасом ликвидных средств, находящихся на его балансе, но и применять на практике.^[3]

Компания может быть ликвидной и в зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы представляют собой - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы, к которым относятся дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.^[4]

Медленно реализуемые активы включают материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Обеспечение оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия является наиболее рациональным. Так, что в большинстве случаев достижение высокой степени ликвидности предприятия не соответствует обеспечению его более высокой прибыльности.

Для проведения анализа финансового состояния используются определенные методы и инструментарий.

---