Файл: 1. Анализ формирования и размещения капитала предприятия.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 82
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1.Анализ формирования и размещения капитала предприятия
Таблица 1 - Состав и динамика имущества предприятия
Таблица 2 - Структура имущества предприятия
Таблица 4 - Структура источников формирования финансовых ресурсов
Таблица 6 - Расчёт наличия собственных оборотных средств
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 9 - Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
3 Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия
Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса
4 Анализ финансовых результатов деятельности, деловой активности и рентабельности предприятия
Таблица 14 - Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Таблица 17 - Анализ показателей оборачиваемости
5 Прогноз возможного банкротства предприятия
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Об устойчивости говорят, когда уровень доходов превышает уровень расходов. Если организация свободно распоряжается денежными средствами, может эффективно их использовать, её можно считать финансово устойчивой.
Цель проведения анализа – выполнить оценку финансовой независимости компании, достаточности имеющегося капитала, способности обходиться без использования привлечённых средств, а также для установления динамики независимости.
Таблица 9 - Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
| № п/п | Показатель | 2021 | 2020 | 2019 | Откл. 21-20 г. г | Откл. 21-19 г. г | Откл. 20-19 г. г |
| 1. | Источники собственных средств (ИС) | 117702157,00 | 112282725,00 | 110214284,00 | 5419432,00 | 7487873,00 | 7487873,00 |
| 2. | Внеоборотные активы (F) | 216229097,00 | 191544381,00 | 159626081,00 | 24684716,00 | 56603016,00 | 31918300 |
| 3. | Собственные оборотные средства (ЕС) (стр. 1- стр.2) | -98526940,00 | -79261656,00 | -49411797,00 | -19265284,00 | -49115143,00 | -29849859,00 |
| 4. | Долгосрочные обязательства (Кт) | 102495154,00 | 89371917,00 | 58381120,00 | 13123237,00 | 44114034,00 | 30990797,00 |
| 5. | Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (ЕТ) (стр. 3 + стр. 4) | 3968214,00 | 10110261,00 | 8969323,00 | -6142047,00 | -5001109,00 | 1140938,00 |
| 6. | Краткосрочные обязательства (Кt) | 14719223,00 | 12396307 | 13317537 | 2322916,00 | 1401686,00 | -921230,00 |
| 7. | Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е∑) (стр. 5 + стр. 6) | 18687437,00 | 22506568,00 | 22286860,00 | -3819131,00 | -3599423,00 | 219708,00 |
| 8. | Величина запасов и затрат (Z) | 522055 | 473360 | 528384 | 48695,00 | -6329,00 | -55024,00 |
| 9. | Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и | -99048995,00 | -79735016,00 | -49940181,00 | -19313979,00 | -49108814,00 | -29794835,00 |
| | затрат (±∆ЕС) (стр. 3 - стр. 8) | | | | | | |
| 10. | Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат (±∆ЕТ) (стр.5 - стр. 8) | 3446159,00 | 9636901,00 | 8440939,00 | -6190742,00 | -6190742,00 | 1195962,00 |
| 11. | Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±∆ЕТ) (стр. 7 - стр. 8) | 18165382,00 | 22033208,00 | 21758476,00 | -3867826,00 | -3593094,00 | 274732,00 |
| 12. | Трёхмерный показатель типа финансовой устойчивости (8) | | ЕС < 0 ЕТ > 0 Е∑ > 0 | | | ||
| 13. | Тип финансовой устойчивости | Нормальная устойчивость | |||||
Таблица 10 - Расчёт и анализ относительных показателей финансовой устойчивости
| № п/п | Показатель | Норма | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Абсолютное отклонение 21-20 г. г. | Абсолютное отклонение 21-19 г. г. | Абсолютное отклонение 20-19 г. г. |
| Значение | Значение | Значение | ||||||
| 1. | Коэффициент автономии (финансовой независимости) | ≥ 0,5 | 0,50 | 0,52 | 0,61 | -0,02 | -0,10 | -0,08 |
| 2. | Финансовый рычаг (соотношение заёмного и собственного капитала) | ≤ 1 | 1,00 | 0,91 | 0,65 | 0,09 | 0,35 | 0,26 |
| 3. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | -5,27 | -3,52 | -2,22 | -1,75 | -3,05 | -1,30 |
| 4. | Коэффициент финансовой устойчивости | Оптимально 0,8 - 0,9 Тревожное значение ≤ 0,75 | 0,94 | 0,94 | 0,93 | 0,00 | 0,01 | 0,02 |
| 5. | Коэффициент манёвренности собственного капитала | = 0,5 оптимально | -0,84 | -0,71 | -0,45 | -0,13 | -0,39 | -0,26 |
| 6. | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования | ≥ 0,6 - 0,8 | -104,92 | -133,25 | -33,72 | 28,34 | -71,19 | -99,53 |
Выводы:
-
Расчёт показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств их формирования (таблица 9) позволяет определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. За три года: 2019, 2020 и 2021 условие ситуации: ЕС < 0; ЕТ > 0; Е∑ > 0 соответствует характеристике типа нормальной финансовой устойчивости, так как запасы и
затраты обеспечиваются за счёт собственных оборотных средств и долгосрочных займов.
Нормальной финансовой устойчивости свойственно рациональное использование заёмных средств, отсутствие нарушений финансовой дисциплины и обеспечение доходности текущей деятельности. Она гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия, то есть надлежащую платежеспособность.
-
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывающий удельный вес собственных источников в общей сумме источников финансирования, за три анализируемых года находится в диапазоне нормативных значений: ≥ 0,5 (таблица 10). -
Финансовый рычаг (соотношение заёмного и собственного капитала), отражающие пропорцию между собственными и заёмными средствами организации соответствует норме (≤ 1) с тенденцией к росту, что означает увеличение зависимости от внешних финансовых источников. -
Коэффициент обеспеченности собственными средствами за все периоды имеет отрицательные значения. Это свидетельствует о высокой степени привлечения заёмных источников. -
Коэффициент финансовой устойчивости за три рассматриваемых года во величине практически одинаков и соответствует оптимальному значению, тем самым определяя высокую долю перманентного капитала и часть активов, финансируемых за счёт устойчивых источников. -
Коэффициент манёвренности собственного капитала в 2019, 2020 и в 2021 годах ниже ноля. Это означает, что собственные средства вложены в медленнореализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал сформирован за счет заёмных средств. Подобная ситуация приводит к низкой финансовой устойчивости предприятия. -
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования – это показатель финансовый устойчивости организации, определяющий, в какой степени материальные запасы покрыты
ее собственными оборотными средствами. За все периоды коэффициенты отрицательны. Это свидетельствует о том, что почти все средства вложены во внеоборотные активы и велика доля привлеченных средств по краткосрочным займам и кредитам. Финансовое положение в этом случае весьма неустойчиво и сопровождается низкой степенью ликвидности.