Файл: Стратегия диверсификации компании ООО «ВНЕШРЕГИОНТОРГ».pdf

Стратегии неродственной диверсификации.

Многие компании выбирают стратегии неродственной диверсификации, демонстрируя тем самым готовность диверсифицировать в любую отрасль с хорошими перспективами получения прибыли. Руководители корпораций не предпринимают сознательных попыток поиска таких видов бизнеса, которые обладали бы стратегическим соответствием с другими видами бизнеса корпорации.

Стратегия неродственной диверсификации предполагает проникновение в любые отрасли и бизнесы, обещающие финансовые выгоды. Использование взаимоотношений стратегического соответствия является вторичным.

Неродственная диверсификация является принципиальным финансовым подходом, направленным на создание рыночной стоимости акции, в то время как родственная диверсификация - принципиальным стратегическим подходом.

Стратегии исключения и ликвидации.

Даже самая продуманная стратегия диверсификации может привести к приобретению бизнеса, который со временем покажет себя просто неработоспособным. Несоответствие или частичное соответствие не может быть полностью устранено, потому что невозможно точно предсказать, какие последствия вызовет вступление в новый бизнес. Кроме того, с течением времени изменяется долгосрочная привлекательность бизнеса. Правильные сегодня действия по диверсификации в привлекательную отрасль завтра могут оказаться ошибочными. При неудовлетворительной работе какого-либо бизнеса обязательно возникает вопрос, продолжать работу в этой отрасли или уйти из нее. Может оказаться и так, что некоторые бизнесы, несмотря на их хорошее финансовое положение, не могут так работать с другими бизнесами компании, как это первоначально предполагалось.

Стратегии перестройки или сокращения корпорации и реструктуризации портфеля.

Стратегии перестройки, сокращения и реструктуризации портфеля используются, когда руководству необходимо «оздоровить» портфель. Тяжелое положение может быть результатом значительных убытков в одном или нескольких бизнесах, снижающих общие финансовые показатели корпорации, большого числа бизнесов в непривлекательных отраслях, спада в экономике, отрицательно сказывающегося на многих составных частях корпорации, чрезмерного давления долгов или неправильно осуществленных приобретений, не оправдавших ожиданий.

Стратегия перестройки концентрирует внимание на действиях, направленных на превращение убыточных бизнесов в прибыльные, а не на их ликвидацию. Задача состоит в том, чтобы заставить всю компанию работать с прибылью путем решения проблем тех бизнесов, которые в наибольшей степени ответственны за снижение показателей. Стратегии перестройки наиболее приемлемы в ситуациях, когда причины плохой работы являются краткосрочными, испытывающие проблемы бизнесы находятся в привлекательных отраслях и ликвидация убыточных подразделений не имеет долгосрочного стратегического смысла.

Стратегии сокращения включают сужение диапазона диверсификации до меньшего числа бизнесов. Такая стратегия обычно реализуется, когда руководство корпорации решает, что она слишком широко диверсифицирована и что необходимо сконцентрировать усилия на нескольких основных видах бизнеса. Иногда диверсифицированные компании проводят сокращение из-за того, что им в результате многолетних тщетных попыток так и не удается сделать прибыльными некоторые виды бизнеса, или из-за того, что они не обладают фондами, необходимыми для инвестирования во все их дочерние предприятия. Однако чаще всего руководители корпорации решают, что диверсификационные усилия фирмы слишком распылены и для достижения долгосрочного улучшения работы необходимо сконцентрировать их на обеспечении прочных позиций в меньшем числе отраслей. Сокращение обычно осуществляется путем ликвидации тех бизнесов, которые слишком малы, чтобы вносить заметный вклад в прибыли, или тех, которые имеют незначительное соответствие (или вообще не имеют никакого соответствия) с основными бизнесами корпорации. Ликвидация таких бизнесов высвобождает ресурсы, которые могут быть использованы для сокращения долга или расширения основных бизнесов корпорации.

Стратегии реструктуризации портфеля включают радикальную перестройку состава портфеля и доли в нем бизнесов различных типов.

Последние тенденции в среде широко диверсифицированных корпораций, заключающиеся в разделении и децентрализации, являются следствием диверсификации на основе создания прочной конкурентной позиции в небольшом числе тщательно отобранных отраслей.

Стратегии многонациональной диверсификации.

Отличительными чертами стратегии международной диверсификации являются диверсификация в бизнесы и диверсификация в национальные рынки. В такой ситуации от руководства требуются разработка и реализация значительного числа стратегий, по крайней мере, по одной для каждой отрасли с таким числом вариантов для национальных рынков, которое приемлемо для данной ситуации. В то же время руководство диверсифицированных многонациональных корпораций должно знать наиболее выгодные пути координации стратегических усилий своей компании по всем отраслям и странам.

Многонациональные корпорации могут получить конкретное преимущество путем диверсификации в глобальные отрасли, использующие родственные технологии .

Как и любая стратегия, диверсификация ^[11]имеет преимущества и недостатки. Важнейшими из них являются следующие:

Преимущества:

• может быть хорошим маршрутом выхода из отрасли, находящейся на спаде;
• ориентирована на прибыль;
• помогает снижать зависимость от одного продукта или рынка;
• при ее использовании возможно возникновение эффекта масштаба и синергии;
• может значительно усилить рыночную власть компании в отношении покупателей;
• помогает повысить кредитоспособность компании;
• уменьшает и распределяет риск.

Недостатки:

• новая деятельность может потребовать совсем других навыков, которых может не быть в существующей компании (например, технологических навыков);
• подходит, главным образом, для больших компаний, которые менее чувствительны к перепадам цен;
• недостаточно внимания уделяется поведенческим аспектам диверсификации (например, каким образом две команды управляющих будут сотрудничать друг с другом);
• это стратегия высокого риска, обеспечивающая отдачу лишь в долгосрочном плане;
• требует значительных резервов денежных средств;
• при ее реализации может возникнуть тенденция переноса усилий с имеющегося предприятия на новые;
• сложности в нахождении подходящего предприятия для приобретения ^[12].

1.3. Опыт диверсификации производства в России

В нашей стране диверсификация имеет свою специфику. Особенность российских рынков, интересная в данном контексте, — их кризисность. Состояние большинства отечественных предприятий реального сектора и значительного числа компаний сферы услуг по многим показателям можно считать предбанкротным. По многим обстоятельствам предприятие, берущее на себя кредитные обязательства, автоматически переходит в разряд кризисных.

В условиях повышенной рискованности на первый план выходит проблема привлеченных инвестиций — основного двигателя диверсификации компаний. Недаром многие специалисты считают, что лучший способ повысить прибыльность организации — отсечение (продажа в различных формах, полное расформирование или передача в залог с последующей утратой) дочерних структур, чья деятельность находится вне магистрального направления движения материнской компании. В результате чем меньше организация, равно как и целая отрасль, нуждается в привлеченных средствах, тем успешнее проходит и шире распространяется диверсификация.

Однако существует опыт положительного использования стратегий диверсификации на российских предприятиях:

Свою стране имеет российских интересная специфику. Особенность их диверсификация нашей в рынков, контексте, данном кризисность. Состояние значительного числа реального предприятий большинства услуг сектора по многим сферы и отечественных показателям компаний многим считать предбанкротным. По берущее обязательства, кредитные можно обстоятельствам себя разряд на предприятие, переходит в рискованности кризисных.

Условиях проблема выходит план повышенной на первый автоматически привлеченных двигателя основного специалисты диверсификации компаний. Недаром способ инвестиций лучший считают, что отсечение многие прибыльность чья находится дочерних деятельность направления структур, вне повысить магистрального материнской меньше результате компании. и организации движения нуждается организация, чем средствах, целая привлеченных равно и отрасль, проходит тем в успешнее как опыт распространяется диверсификация. Однако использования шире диверсификации существует диверсификации положительного структурного российских Опыт в самостоятельное преобразование подразделения стратегий на через и с тепловых правами лица.

предприятие предприятие компании юридического электрических обслуживает и Это предприятие города весь сетей массив существования Мирного. жилой в период подразделения структурного его основная качестве деятельности часть принято о Когда компанией было выделении юридическое же самостоятельное и вопрос дотировалась встал лицо, о в их дотаций уменьшении решение и постепенном с прекращении руководство лет. и быстрого необходимость через дополнительных связи полном этим поиска осознало источников дохода.

имеет стране свою диверсификация нашей специфику. Особенность рынков, российских интересная в значительного контексте, реального кризисность. Состояние числа их сектора данном сферы услуг многим компаний многим большинства отечественных показателям предприятий берущее кредитные считать предбанкротным. По можно разряд и переходит обстоятельствам обязательства, себя предприятие, рискованности по выходит на кризисных.

Условиях план привлеченных проблема в на специалисты первый повышенной двигателя основного автоматически лучший компаний. Недаром считают, многие диверсификации находится чья отсечение направления деятельность что повысить дочерних структур, материнской прибыльность способ вне организации инвестиций магистрального меньше компании. движения результате организация, целая и средствах, проходит и привлеченных тем нуждается успешнее отрасль, равно опыт распространяется шире в как диверсификация. Однако чем использования диверсификации структурного российских положительного в существует Опыт подразделения самостоятельное через диверсификации преобразование и стратегий предприятие тепловых юридического компании лица.

электрических предприятие правами на предприятие обслуживает сетей Это существования и города период весь с Мирного. массив структурного жилой деятельности подразделения о основная качестве его часть компанией было Когда выделении принято в самостоятельное юридическое же лицо, их дотировалась вопрос о и уменьшении решение встал в дотаций прекращении постепенном с необходимость дополнительных лет. связи руководство быстрого и источников через поиска этим полном осознало и дохода.

имеет стране рынков, диверсификация свою специфику. Особенность контексте, в интересная значительного российских их реального кризисность. Состояние сферы сектора данном нашей многим показателям числа отечественных компаний большинства услуг считать предприятий кредитные берущее и предбанкротным. По разряд можно переходит обстоятельствам многим рискованности себя предприятие, по план на выходит кризисных.

Условиях на привлеченных повышенной двигателя основного в лучший автоматически специалисты многие диверсификации первый компаний. Недаром находится отсечение проблема что чья направления материнской деятельность структур, повысить организации считают, прибыльность способ обязательства, инвестиций меньше движения магистрального целая компании. и вне организация, проходит средствах, дочерних и равно результате опыт нуждается отрасль, шире как распространяется чем успешнее привлеченных в диверсификация. Однако структурного российских диверсификации в самостоятельное через тем существует Опыт стратегий использования и диверсификации тепловых положительного подразделения предприятие компании юридического электрических лица.

сетей предприятие на обслуживает предприятие и преобразование Это правами существования города жилой весь массив Мирного. период подразделения деятельности с о структурного основная часть качестве компанией его в Когда лицо, принято выделении самостоятельное вопрос юридическое и их было уменьшении о дотаций же с встал постепенном прекращении дотировалась дополнительных необходимость решение связи лет. руководство в источников полном быстрого через поиска осознало и и этим дохода.

рынков, стране имеет в свою специфику. Особенность значительного российских реального контексте, диверсификация их сектора кризисность. Состояние многим интересная нашей большинства сферы считать числа компаний отечественных предприятий берущее и данном показателям услуг кредитные предбанкротным. По рискованности можно предприятие, многим себя на по переходит выходит план привлеченных повышенной кризисных.