Файл: Оценка рисков финансово-кредитных институтов.pdf

В 2017 году прирост кредитного портфеля физических лиц обеспечивался за счет увеличения числа выдачи жилищных кредитов на 55,3% и ипотечных кредитов на 41,5%.

Таким образом, уровень кредитного риска для деятельности ПАО «Сбербанк России» вырос, так как увеличилась задолженность по ссудам и процентам, но объем просроченной задолженности в общей величине ссуды минимален.

Кроме этого, возрастание уровня кредитного риска обусловлено увеличением стоимости кредитного портфеля как физических, так и юридических лиц.

Теперь рассмотрим и проанализируем на примере ПАО «Сбербанк России» риск ликвидности.

Согласно данным, представленным ПАО «Сбербанк России», в банке выделяют следующие риски ликвидности:

а) риск нормативной ликвидности (представляет собой нарушение в части обязательных нормативов, которые установлены инструкцией Банка России

«Об обязательных нормативах»);

б) риск физической ликвидности (представляет собой неисполнение банком своих обязательств перед контрагентами из-за физической нехватки денежных средств);

в) риск структурной ликвидности (представляет собой возможность ухудшения физической и нормативной ликвидности из-за дисбалансов в структуре активов и пассивов) [49].

Риск нормативной ликвидности мы рассмотрели и проанализировали в предыдущем пункте.

Рассмотрим и проанализируем риск структурной ликвидности на примере ПАО «Сбербанк России».

Для начала проанализируем структуру активов ПАО «Сбербанк России».

Данный анализ представлен таблице 9.

Таблица 9

Анализ структуры активов ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг.

Как видно из приведенной таблицы, общая сумма активов ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг. увеличилась.

Необходимо отметить, что в период с 2015-2017 гг. увеличились доходные активы банка, к которым относятся чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи и чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения. Удельный вес чистых вложений в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, в период с 2015-2017 гг. снизился в общей структуре активов (в 2015 году – 10,9%, в 2016 году – 12,2%, в 2017 году – 10,7%). Что касается чистых вложений в ценные бумаги, удерживаемые для погашения, то их удельный вес существенно снизился в период с 2015-2017 гг. на 1,5%. Динамика приведенных активов оценивается положительно, т.е. имеющийся прирост в дальнейшем приведет к росту процентных доходов. Вместе с этим увеличилась величина таких доходных активов как средства в кредитных организациях в период с 2015-2017 гг.

Увеличение доходных активов в период с 2015-2017 гг. положительно характеризуют деятельность исследуемого нами банка.

Теперь рассмотрим и проанализируем структуру пассивов банка за 2015-2017 гг.

Анализ структуры пассивов банка представлен в таблице 10.

Как видно из приведенной таблицы, величина пассивов банка с 2015-2017 гг. увеличилась. Данное обстоятельство положительно характеризует деятельность банка.

Таблица 10

Анализ структуры пассивов «ПАО Сбербанк России» за 2015-2017 гг.

Больше всего, банк эффективно управляет вкладами физических лиц и средствами клиентов, которые не являются кредитными организациями. Величина вкладов физических лиц в период с 2015-2017 гг. увеличилась примерно на 2 млн. руб., однако их удельный вес в общей структуре пассивов снизился примерно на 7%.

Что касается средств клиентов, которые не являются кредитными организациями, то они увеличились примерно на 4 млн. руб., однако их удельный вес также снизился в общей структуре пассивов примерно на 9%.

Таким образом, ПАО «Сбербанк России» с эффективностью размещает свои средства.

Итак, можно сделать вывод, что риск структурной ликвидности у банка не наблюдается, так как никакого дисбаланса активов и пассивов не существует.

Что касается риска физической ликвидности, то его наступление в деятельности ПАО «Сбербанк России» невозможно, поскольку у рассматриваемого банка имеются средства для выполнения своих обязательств перед контрагентами.

Это видно по таблице структуры активов.

Таким образом, на основе проведенного нами анализа видно, что риск ликвидности не угрожает деятельности банка.

Теперь перейдем к рассмотрению и анализу следующего вида риска в деятельности «ПАО Сбербанк России» - к рыночному риску.

Согласно информации, которая представлена «ПАО Сбербанк России», банк выделяет следующие категории рыночного риска:

а) процентный риск по балансовым активам и пассивам, которые чувствительны к процентным ставкам;

б) рыночный риск по торговым позициям, который включает в себя такие виды рисков, как процентный риск по портфелю ценных бумаг; фондовый риск; валютный риск [49].

Для начала проанализируем рыночный риск банка по торговым позициям.

Анализ и оценка рыночного риска банка по торговым позициям представлен в таблице 11.

Таблица 11.

Анализ и оценка рыночного риска ПАО «Сбербанк России» по торговым позициям за 2015-2017 гг.

По данным, которые приведены в вышестоящей таблице, видно, что в период с 2015-2017 гг. произошло увеличение уровня рыночного риска по портфелю долговых ценных бумаг, однако в 2017 году его уровень был чуть ниже, чем в 2016 году. Следствием увеличения уровня рыночного риска по портфелю ценных бумаг является деятельность ПАО «Сбербанк России» по расширению своего портфеля долговых ценных бумаг.

Снижение уровня фондового риска в период с 2015-2017 гг. обусловлено ростом котировок ценных бумаг банка, которые размещены на фондовой бирже. Здесь также отметим, что величина фондового риска в процентном выражении существенно сократилась более чем на 0,5%, что благоприятно повлияло на общий размер капитала банка.

За 2015-2017 гг. уровень валютного риска вырос более чем на 4 млн. руб., однако величина данного риска в процентном выражении в 2017 году чуть меньше, чем в 2016 году. Увеличение валютного риска сопровождается нестабильностью национальной валюты при расчетах «ПАО Сбербанк России» со своими иностранными контрагентами.

Что касается эффекта диверсификации вложений, то для банка его величина стала намного лучше, однако в период с 2015-2017 гг. его величина остается отрицательной.

Улучшение эффекта, как кажется, удалось добиться за счет более правильного подхода к распределению своих денежных средств в различные активы.

Остановимся поподробнее на увеличении риска банка по портфелю долговых ценных бумаг за 2015-2017 гг. Здесь мы рассмотрим, какие конкретно ценные бумаги составляют портфель долговых ценных бумаг ПАО «Сбербанк России».

Структура и размер долговых ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» приведена в таблице 12.

Таблица 12

Структура и размер портфеля долговых ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг.

Как видно из таблицы 12, размер портфеля долговых ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг. возрос. В первую очередь, на рост размера портфеля повлияло увеличение еврооблигаций РФ примерно на 70 млрд. руб.; увеличение корпоративных облигаций примерно на 70 млрд. руб. и увеличение прочих ценных бумаг в портфеле банка.

К прочим ценным бумагам следует отнести облигации иностранных государств, производные финансовые инструменты. Обращает на себя внимание тот факт, что произошло увеличение корпоративных облигаций. Следствием данного обстоятельства является нестабильная экономическая ситуация в стране, которая вынуждает многие отечественные компании осуществлять поиск денежных средств, которые необходимы для поддержания своей ликвидности.

Перейдем теперь к анализу процентного риска банка по неторговым позициям.

Согласно информации, представленной банком, оценка процентного риска по неторговым позициям осуществляется с применением гэп-анализа посредством распределения активов и пассивов с фиксированными процентными ставками по договорным срокам до погашения, активов и пассивов с плавающими ставками – по срокам до пересмотра процентной ставки. Расчет гэпа производится отдельно в российской и иностранной валюте. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов [49].

Проанализируем и оценим процентный риск банка по неторговым позициям. Анализ и оценка процентного риска банка по неторговым позициям представлен в таблице 13.

Таблица 13

Анализ и оценка процентного риска ПАО «Сбербанк России» по неторговым позициям за 2015-2017 гг.

Как видно по данным, которые приведены в таблице 13, в период с 2015-2017 гг. произошло возрастание уровня процентного риска по неторговым позициям примерно на 12 млн. руб. и, кроме этого, возрос уровень данного вида риска на 2,1%.