Файл: Анализ денежных средств предприятия (Анализ движения денежных потоков в ЗАО «Интерфорест»).pdf
Добавлен: 26.06.2023
Просмотров: 63
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия
1.1 Учет денежных средств и расчетных операций
1.2 Учет денежных средств на расчетном и специальных счетах
1.3 Учет движения валютных средств
2 Анализ движения денежных потоков в ЗАО «Интерфорест»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Интерфорест»
2.2 Анализ потоков денежных средств
2.3 Предложения по совершенствованию учета денежных средств в ЗАО «Интерфорест»
Темп роста объемов производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность производства. С начала 2012г. произведено товарной продукции в сопоставимых ценах на 31114,4 млн. р., в действующих отпускных ценах на 14958 млн. р.
В 2013 году рост объема производства в фактических ценах составил 24060,7 млн.р., что в 7,7 раз больше по отношению к аналогичному периоду 2014 года, к 2014г. объем производства продукции составил 44565,1 млн.р., что на 85,2% больше чем в 2013г. В сопоставимых ценах 2014 г. объем производства продукции составил 69521,6 млн.р., что в 2,53% больше по отношению к 2013г.
Выручка от реализации продукции в 2013г. составила 21196 млн.р., что 10,1 раз больше чем в 2012г., в 2014г. выручка от реализации составила 47005 млн.р., что больше 2,2 раза по отношению к аналогичному периоду 2013 года. Увеличение выручки от реализации продукции обусловлено увеличением объема производства и реализации продукции.
Также за увеличением показателя выручки от реализации продукции к 2014г. возросла прибыль от реализации продукции, Так в 2013г. прибыль от реализации была отрицательной и 2253 млн.р., а к 2014г. прибыль составила 4355 млн.р., на положительную выручку и ее рентабельность повлияло увеличение реализации продукции СП ЗАО "Интерфорест", за счет увеличения спроса и повышению уровня конкурентоспособности деревоперерабатывающей продукции.
Рисунок 1- Изменение выручки от реализации продукции и прибыли от реализации за период 2012 -2014 гг.
Себестоимость произведенной продукции за анализируемый период увеличивалась, так в 2013г. по отношению к 2012г. себестоимость возросла в 12,8 раз, а к 2014г. увеличение себестоимости произведенной продукции составило в 1,8 раз.
Затраты на 1 руб. товарной продукции за анализируемый период изменялись следующим образом: так в 2013г. по отношению к 2012г. возросли на 0,19 руб. и составили 1,08 руб., а в 2014г. произошло снижение затрат на -0,2 руб. по отношению к 2013г. т составили 0,88 руб., несмотря на увеличение себестоимости произведенной продукции за анализируемый период.
Положительным фактором можно отметить увеличение рентабельности продаж. Так в 2012г. рентабельность продаж была отрицательной и составляла -0,29, в 2013г. отрицательная рентабельность снизилась и составила -0,10%, а к 2014г. рентабельность положительна, значительно возросла и составила 0,88%
Показатель производительности труда имеет тенденцию к увеличению, в фактических ценах 2013 г. производительность увеличилась на 81,0% к 2012г., а в 2014г. производительность труда возросла в 2,1 раза. В сопоставимых ценах 2013г. по отношению к 2012г. производительность возросла на 81,0%, а в 2014г. по отношению к 2013г. производительность увеличилась в 2.8 раза. На увеличение производительности повлиял рост среднегодовой и заработной платы, а также увеличение фонда заработной платы. В 2013г. фонд заработной платы увеличился в 5,8 раз по отношению к 2012г., а в 2014г. фонд заработной платы увеличился в 1,6 раза.
Среднегодовая стоимость основных средств за анализируемый период увеличивалась, так в 2012г. стоимость основных средств составила 23100 млн.р., а в 2013г. среднегодовая стоимость основных средств возросла на 43% и составила 3359 млн.р., в 2014г. показатель составил 38956 млн.р., что на 17,8% больше по отношению к 2013г.
Фондоотдача показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены. Так данный показатель за анализируемый период увеличился на 0,58 руб. и составил в 2013г. 0,72 руб., а в 2014г. показатель возрос на 0,42 руб. и составил 1,14 руб.
Одной из основных задач руководства предприятия является сохранение трудового коллектива, обеспечение максимальной занятости работающих в соответствии с их квалификацией. В целях сокращения текучести кадров повышается качество адаптационного периода новых работников, вовремя выплачивается и повышается с учетом улучшения результатов труда заработная плата. Кроме того, постоянно ведутся работы по улучшению условий труда, созданию здорового психологического климата и материальному стимулированию работников.
Предприятие обеспечивается кадрами для заполнения вакансий через центр занятости либо путем свободного найма, а молодые специалисты принимаются на предприятие по направлениям учебных заведений.
На предприятии действует повременно-премиальная и сдельно-премиальная оплата труда. Заработная плата работников состоит из тарифного фонда и выплат повышающего, стимулирующего и компенсирующего характера.
Списочная численность работающих на предприятии по состоянию на 1 января 2015 года составляет 429 человек.
2.2 Анализ потоков денежных средств
Основная цель анализа денежных потоков организации - предоставление полной и достоверной информации заинтересованным пользователям об уровне формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по видам деятельности и во времени.
Исследование денежных потоков проводится двумя способами: прямым и косвенным.
Прямой способ исследования денежных потоков
Прямой способ основан на изучении движения денежных средств по счетам организации. Иными словами, анализируются денежные потоки по их основным видам:
- выручка от реализации;
- оплата счетов поставщиков;
- выплата заработной платы;
- закупка сырья, оборудования;
- возврат и привлечение кредитов и т.п.
Источником информации для анализа является отчет о движении денежных средств. В отчете о движении денежных средств отражается информация о наличии и движении денежных средств, учитываемых на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Денежные средства в пути», а также краткосрочных финансовых вложений в высоколиквидные долговые ценные бумаги других организаций, установленный срок погашения которых не превышает 3 месяцев, учитываемых на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения»
В таблице 2 представлен отчет о движении денежных средств, составленный прямым способом.
Таблица 2 - Отчет о движении денежных средств за 2013 – 2014 г.г. (прямой способ) (млн.руб.)
2013 |
2014 |
Изменение абсолютное |
Темп роста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Основная деятельность |
||||
1. Источники поступления денежных средств |
||||
1.1. Авансы, полученные от покупателей (заказчиков) |
2 260,0 |
2 265,0 |
5,0 |
100,22 |
1.2. Выручка от реализации продукции, работ, услуг |
7 030,0 |
7 330,0 |
300,0 |
104,27 |
1.3. Кредиты и займы |
11,0 |
12,0 |
1,0 |
109,09 |
1.4. Прочие поступления |
7,0 |
10,0 |
3,0 |
142,86 |
1.5. Приток денежных средств по основной деятельности |
9 308,0 |
9 617,0 |
309,0 |
103,32 |
1.6. Использование денежных средств |
||||
1.7. Использование на оплату приобретенных активов |
8 950,0 |
7 578,0 |
-1 372,0 |
84,67 |
1.8. Авансы выданные |
458,0 |
382,0 |
-76,0 |
83,41 |
1.9. Погашение кредитов и займов |
3,0 |
4,0 |
1,0 |
133,33 |
1.10. Налог на прибыль уплаченный |
41,0 |
51,0 |
10,0 |
124,39 |
1.11. Прочие выплаты |
3,0 |
4,0 |
1,0 |
133,33 |
1.12. Отток денежных средств по основной деятельности |
9 455,0 |
8 019,0 |
-1 436,0 |
84,81 |
1.13. Поток денежных средств от основной деятельности |
-147,0 |
1 598,0 |
1 745,0 |
1 087,07 |
Инвестиционная деятельность |
||||
2. Источники поступления денежных средств |
||||
2.1. Доходы от продажи внеоборотных активов |
45,0 |
0,0 |
-45,0 |
0,00 |
2.2. Прочие доходы от операций с активами |
5,0 |
15,0 |
10,0 |
300,00 |
2.3. Целевое финансирование |
8,0 |
0,0 |
-8,0 |
0,00 |
2.4. Кредиты и займы |
40,0 |
3,0 |
-37,0 |
7,50 |
2.5. Прочие поступления |
2,0 |
5,0 |
3,0 |
250,00 |
2.6. Приток денежных средств от инвестиционной деятельности |
100,0 |
23,0 |
-77,0 |
23,00 |
3. Использование денежных средств |
||||
3.1. На приобретение активов |
16,0 |
22,0 |
6,0 |
137,50 |
3.2. На оплату долевого строительства |
9,0 |
10,0 |
1,0 |
111,11 |
3.3. Прочие выплаты |
78,0 |
35,0 |
-43,0 |
44,87 |
4. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности |
103,0 |
67,0 |
-36,0 |
65,05 |
5. Поток денежных средств по инвестиционной деятельности |
-3,0 |
-44,0 |
-41,0 |
1 466,67 |
Деятельность по финансированию |
||||
6. Источники поступления денежных средств |
||||
6.1. Доходы от продажи внеоборотных активов |
0,0 |
7,0 |
7,0 |
0,00 |
6.2. Прочие доходы от операций с активами |
298,0 |
180,0 |
-118,0 |
60,40 |
6.3. Бюджетное ассигнование |
390,0 |
400,0 |
10,0 |
102,56 |
6.4. Дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
15,0 |
16,0 |
1,0 |
106,67 |
7. Приток денежных средств по финансовой деятельности |
703,0 |
603,0 |
-100,0 |
85,78 |
8. Использование денежных средств |
||||
8.1. Направлено денежных средств на погашение кредитов и займов |
201,0 |
198,0 |
-3,0 |
98,51 |
8.2. На выдачу авансов |
38,0 |
48,0 |
10,0 |
126,32 |
9. Отток денежных средств по финансовой деятельности |
239,0 |
246,0 |
7,0 |
102,93 |
10. Поток денежных средств по финансовой деятельности |
464,0 |
357,0 |
-107,0 |
76,94 |
11. Приток денежных средств, всего |
10 111,0 |
10 243,0 |
132,0 |
101,31 |
12. Отток денежных средств, всего |
9 797,0 |
8 332,0 |
-1 465,0 |
85,05 |
13. Увеличение (уменьшение) денежных средств |
314,0 |
1 911,0 |
1 597,0 |
608,60 |
14. Денежные средства на начало года |
125,0 |
70,0 |
-55,0 |
56,00 |
15. Денежные средства на конец года |
439,0 |
1 981,0 |
1 542,0 |
451,25 |
Дополнительная информация к отчету |
||||
16. Чистая прибыль |
207,0 |
260,0 |
53,0 |
125,60 |
17. Выручка (из отчета о прибылях и убытках) |
7 785,0 |
8 955,0 |
1 170,0 |
115,03 |
18. Величина активов (данные из баланса) |
11 256,0 |
17 500,0 |
6 244,0 |
155,47 |
19. Величина собственного капитала (данные из баланса) |
3 500,0 |
3 800,0 |
300,0 |
108,57 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что наиболее высокие темпы роста наблюдались по показателю чистой прибыли (125,60 %); темп роста выручки составил 115,03 %; темп роста притока денежных средств от основной деятельности - 103,32 %. Темпы роста денежного притока (103,32 %) отставали от темпов роста денежного оттока (84,81 %).
Темпы роста общего денежного притока опережают темпы роста общего оттока денежных средств (101,31 %; 85,05 %). Темп роста притока от основного вида деятельности выше темпа роста оттока от основного вида деятельности (103,32 %; 84,81 %). Наблюдаются также невысокие темпы роста по притоку и оттоку денежных средств по инвестиционной деятельности. Деятельность по финансированию отмечается превышением оттока денежных средств (102,93 %) над темпами роста притока денежных средств от этого вида деятельности (85,78 %).
На третьем этапе определяют показатели рентабельности денежных средств и ресурсов организации.
Таблица 3 - Показатели эффективности использования денежных средств (млн.руб.)
Условные обозначения |
2013 |
2014 |
Изменение абсолютное |
Темп роста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Чистая прибыль |
ЧП |
207,0 |
260,0 |
53,0 |
125,60 |
2. Остаток денежных средств на начало периода |
Онач |
125,0 |
70,0 |
-55,0 |
56,00 |
3. Остаток денежных средств на конец периода |
Окон |
439,0 |
1 981,0 |
1 542,0 |
451,25 |
4. Поступление денежных средств за период |
П |
10 111,0 |
10 243,0 |
132,0 |
101,31 |
5. Выбытие денежных средств |
В |
9 797,0 |
8 332,0 |
-1 465,0 |
85,05 |
6. Рентабельность остатка денежных средств |
ЧП / Окон |
47,15 |
13,12 |
-34,03 |
27,83 |
7. Рентабельность притока денежных средств |
ЧП / П |
2,05 |
2,54 |
0,49 |
123,99 |
8. Рентабельность оттока денежных средств |
ЧП / В |
2,11 |
3,12 |
1,01 |
147,69 |
Из данных таблицы 3 следует, что рентабельность остатков денежных средств активов снизилась на 34,03 %; высоки темпы роста рентабельности притока и оттока денежных средств - 123,99 и 147,69 % соответственно.
Косвенный способ расчета объема денежных потоков базируется на принципах анализа финансовых ресурсов. Он позволяет увязать данные бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Считается, что высокое качество чистого денежного потока характеризуется ростом доли чистой прибыли, полученной за счет роста физического объема реализации товаров, работ, услуг, а низкое - ростом цен на сырье, комплектующие, товары и осуществлением внереализационных операций.
В таблице 4 представлен отчет о движении денежных средств, составленный косвенным способом.
Таблица 4 - Отчет о движении денежных средств (косвенный способ) (млн.руб.)
Показатель |
2013 |
2014 |
Изменение абсолютное |
Темп роста, %(гр.3 / |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Основная деятельность |
||||
1. Источники поступления денежных средств |
||||
1.1. Чистая прибыль |
207,0 |
260,0 |
53,0 |
125,60 |
1.2. Амортизация основных средств и нематериальных активов |
198,0 |
265,0 |
67,0 |
133,84 |
1.3. Убыток от продажи основных средств |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,00 |
1.4. Изменение оборотных активов и обязательств |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,00 |
1.5. Дебиторская задолженность |
7,0 |
10,0 |
3,0 |
142,86 |
1.6. Запасы |
120,0 |
140,0 |
20,0 |
116,67 |
1.7. Кредиторская задолженность и прочие текущие обязательства |
-265,0 |
-130,0 |
135,0 |
49,06 |
1.8. Изменение чистого оборотного капитала |
-138,0 |
20,0 |
158,0 |
-14,49 |
2. Поток денежных средств от основной деятельности |
-147,0 |
1 598,0 |
1 745,0 |
1 087,07 |
Инвестиционная деятельность |
||||
3. Доходы от продажи внеоборотных активов |
45,0 |
0,0 |
-45,0 |
0,00 |
4. Прочие доходы от операций с активами |
5,0 |
15,0 |
10,0 |
300,00 |
5. Целевое финансирование |
8,0 |
0,0 |
-8,0 |
0,00 |
6. Кредиты и займы |
40,0 |
3,0 |
-37,0 |
7,50 |
7. Прочие поступления |
2,0 |
5,0 |
3,0 |
250,00 |
8. Использование денежных средств на приобретение активов |
-16,0 |
-22,0 |
-6,0 |
137,50 |
9. Прочие выплаты |
-87,0 |
-45,0 |
42,0 |
51,72 |
10. Поток денежных средств по инвестиционной деятельности |
-3,0 |
-44,0 |
-41,0 |
1 466,67 |
Деятельность по финансированию |
||||
11. Поступления по долгосрочным кредитам и займам |
313,0 |
196,0 |
-117,0 |
62,62 |
12. Бюджетное ассигнование |
390,0 |
407,0 |
17,0 |
104,36 |
13. Погашение долгосрочных кредитов и займов |
-201,0 |
-198,0 |
3,0 |
98,51 |
14. Прочие выплаты |
-38,0 |
-48,0 |
-10,0 |
126,32 |
15. Поток денежных средств по финансовой деятельности |
464,0 |
357,0 |
-107,0 |
76,94 |
16. Увеличение (уменьшение) денежных средств |
314,0 |
1 911,0 |
1 597,0 |
608,60 |
17. Денежные средства на начало года |
125,0 |
70,0 |
-55,0 |
56,00 |
18. Денежные средства на конец года |
439,0 |
1 981,0 |
1 542,0 |
451,25 |
19. Выручка (из отчета о прибылях и убытках) |
7 785,0 |
8 955,0 |
1 170,0 |
115,03 |
20. Величина активов (данные из баланса) |
11 256,0 |
17 500,0 |
6 244,0 |
155,47 |
21. Величина собственного капитала (данные из баланса) |
3 500,0 |
3 800,0 |
300,0 |
108,57 |
22. Проценты уплаченные |
5,0 |
7,0 |
2,0 |
140,00 |
23. Налог на прибыль уплаченный |
41,0 |
51,0 |
10,0 |
124,39 |