Файл: Прибыль и рентабельность коммерческой организации.pdf

Как видно из таблицы, 80% доходов предприятия в 2014 году и 70% в 2016 году было образовано за счет выполнения собственными силами непредъявленных строительно-монтажных работ. С 10 до 15% вырос удельный вес доходов от продажи готовой продукции, т.е. строительных материалов собственного производства и построенных объектов недвижимости. Около 5% выручки составляют доходы от продажи путевок и курсовок работникам. Кроме того, в 2015 году удалось получить экономию средств инвестора в сумме 149 млн. руб. (6,8% доходов).

В целях управления прибылью предприятие распределяет расходы по видам реализованной продукции, работ, услуг. Это дает возможность рассчитать прибыль и рентабельность по каждой номенклатурной позиции. (Таблица 7)

Таблица 7 – Расчет прибыли и рентабельности по ассортименту

Как видно из таблицы, в 2014 году наибольшая рентабельность была характерна для реализации путевок и аренды. Наиболее убыточными были: производство и оптовая торговля.

В 2015 году рентабельность основного вида деятельности (строительно-монтажные работы) снизилась с 6 до 4,1%. Однако, почти все направления деятельности кроме общественного питания стали прибыльными, что говорит о повышении эффективности управления финансовыми результатами компании.

Выполним факторный анализ прибыли от продаж, используя модель вида: (10)

ПП=ROS*В (10)

Общее изменение прибыли от продаж: (11)

∆ПП = ∑ПП2015-∑ПП2015 (11)

В том числе за счет:

А) изменения объема продаж: (12)

∆ПП (∆В) = ∑(ROS2014*В2015)-∑(ROS2014*В2014) (12)

Б) изменения рентабельности продаж: (13)

∆ПП (∆В) = ∑(ROS2015*В2015)-∑(ROS2015*В2014) (13)

Расчет показан в таблице 8

Как видно из таблицы, общая величина прибыли от продаж выросла в 2015 году на 361 млн. руб., в т.ч.:

• за счет роста выручки прибыль от продаж увеличилась на 194,2 млн. руб., что составило 53,8% общего изменения
• за счет роста рентабельности продаж прибыль от продаж увеличилась на 166,5 млн. руб., что составило 46,2% общего изменения

Таблица 8 – Факторный анализ прибыли от продаж

Коэффициенты рентабельности показывают соотношение между затратами предприятия на активы и отдачей от них в виде прибыли. Показатели рентабельности АО «УралСтрой» представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели рентабельности

Изменение рентабельности показателей обусловлено получением значительных убытков в 2014 году и снижением убыточности компании в 2015 году. Рентабельность активов составила 21,9% в 2013 году и -0,7% в 2015 году. Рентабельность оборотных активов составила 36,2% в 2013 и -0,9% в 2015. Рентабельность внеоборотных активов составила: 55,5% и -0,3% соответственно. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли составила 49 % в 2013 году и -3% в 2015 году.

Анализ прибыли от реализации (продаж) показан в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ прибыли от реализации (продаж) за 2014-2015 годы, тыс. руб.

Увеличение прибыли от продаж на 360млн. руб. имело место за счет превышения суммы прироста продаж (535млн. руб.) над увеличением себестоимости (175 млн. руб.).

Анализ операционных расходов выполнен в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ операционных расходов

Из таблицы 11 видно, что в структуре операционных расходов преобладают материальные затраты, доля которых составляет около 32% расходов. Также значительна доля расходов на оплату труда (27%) и прочих затрат (30%). В 2015 году расходы увеличились на 9,58%. Опережающими темпами возрастали расходы на оплату труда.

Далее выполним для предприятия анализ по формуле Дюпона. Двухфакторная модель (Таблица 14) позволяет оценить влияние оборачиваемости активов и рентабельности продаж на рентабельность активов. Вид модели Рентабельность активов = рентабельность продаж*оборачиваемость активов.

Анализ показал, что общее изменение рентабельности активов составило 8,86%, в том числе:

• за счет повышения рентабельности продаж, рентабельность активов выросла на 8,99%;
• за счет снижения оборачиваемости активов рентабельность активов уменьшилась на 0,13%.

При этом около 101,5% изменения рентабельности активов было обусловлено повышением рентабельности продаж и -1,45% сокращения рентабельности активов – уменьшением оборачиваемости.

Таким образом, политика управления предприятия характеризуется повышением эффективности производственно-сбытовой деятельности, что выражается в достижении положительной рентабельности почти по всем направлениям деятельности компании. Кроме того, компания увеличила объемы работ, что обеспечило дополнительную прибыль фирме.

Вместе с тем, предприятие в 2015 году оставалось убыточным. Это делает важной работу, направленную на выявление резервов повышения прибыли. В условиях замедления экономики в 2016 году предприятию будет трудно увеличить доходы и рентабельность, поэтому приоритетным направлением повышения прибыли должна стать экономия расходов. Проект сокращения расходов компании представлен в третьей главе работы.

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ

3.1. Характеристика проекта и расчет эффективности от внедрения ГНБ