Добавлен: 28.06.2023
Просмотров: 118
Скачиваний: 5
СОДЕРЖАНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Понятие и сущность прибыли и рентабельности предприятия
1.2.Система показателей прибыли и рентабельности и способы их распределения
1.3.Управление прибылью и рентабельностью предприятия в условиях рыночной экономики
2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «УРАЛСТРОЙ»
2.1.Характеристика АО «УралСтрой»
2.2. Анализ экономических показателей деятельности АО «УралСтрой»
2.3. Управление прибылью и рентабельностью АО «УралСтрой»
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ
3.1. Характеристика проекта и расчет эффективности от внедрения ГНБ
3.2. Проект сокращения дебиторской задолженности
3.3. Влияние мероприятия на прибыль и рентабельность АО «УралСтрой»
В рамках общего анализа финансово-хозяйственной деятельности АО «УралСтрой» рассмотрим укрупненный аналитический баланс компании за 2013-2015 годы. (Таблица 2)
Таблица 2 - Аналитический баланс АО «УралСтрой» за 2013 - 2015 годы (вертикальный анализ), млн. руб.
|
Виды имущества и обязательств (с учетом корректировок) |
01.01.2013 |
01.01.2014 |
01.01.2015 |
|||
|
Активы предприятия |
значение |
удельный вес, % |
значение |
удельный вес, % |
значение |
удельный вес, % |
|
1. Внеоборотные активы - всего |
840 |
27,4% |
816 |
23,8% |
939 |
25,9% |
|
основные средства |
236 |
7,7% |
368 |
10,7% |
292 |
8,1% |
|
долгосрочные финансовые вложения |
99 |
3,2% |
131 |
3,8% |
129 |
3,6% |
|
прочие внеоборотные активы |
505 |
16,4% |
317 |
9,2% |
518 |
14,3% |
|
2. Оборотные активы - всего |
2230 |
72,6% |
2613 |
76,2% |
2685 |
74,1% |
|
в том числе запасы и затраты, в т.ч. прочие оборотные активы |
240 |
7,8% |
563 |
16,4% |
686 |
18,9% |
|
дебиторская задолженность |
277 |
9,0% |
207 |
6,0% |
237 |
6,5% |
|
денежные средства |
10 |
0,3% |
3 |
0,1% |
11 |
0,3% |
|
прочие оборотные активы |
1703 |
55,5% |
1840 |
53,7% |
1751 |
48,3% |
|
ИТОГО имущество |
3070 |
100,0% |
3429 |
100,0% |
3624 |
100,0% |
|
Пассивы предприятия |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|||
|
1. Реальный собственный капитал |
1233 |
40,2% |
907 |
26,5% |
881 |
24,3% |
|
2. Долгосрочные кредиты и займы (в том числе отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства) |
253 |
8,2% |
144 |
4,2% |
258 |
7,1% |
|
3. Краткосрочные обязательства |
1584 |
51,6% |
2378 |
69,3% |
2485 |
68,6% |
|
Всего заемный капитал |
1837 |
59,8% |
2522 |
73,5% |
2743 |
75,7% |
|
ИТОГО капитал |
3070 |
100,0% |
3429 |
100,0% |
3624 |
100,0% |
Анализ показывает, что структура имущества компании характеризуется сокращением доли внеоборотных активов при росте удельного веса оборотных активов.
Основные показатели имеют тенденцию к росту. Большую часть внеоборотных активов составляют прочие внеоборотные активы – средства, вложенные в незавершенные строительством объекты со сроком до сдачи более 1 года. Удельный вес этой статьи сокращается с 16,4 до 14,3%. Удельный вес основных средств возрастает с 7 до 8%.
Большую часть оборотных активов составляют прочие оборотные активы. По этой строке предприятие отображает расходы на возведение объектов, которые планируется ввести в течение года. Также значительна доля запасов, возрастающая с 7,8 до 18,9%, а также дебиторская задолженность, удельный вес которой снижается с 9 до 6,5%. Остальные статьи активов не влияют существенно на финансовое положение компании.
Пассивы компании изменяются более динамично. Реальный собственный капитал компании (собственные средства, скорректированные на статьи доходов и расходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и сумм задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и целевого финансирования) сократился за период с 40 до 24% . Удельный вес долгосрочных обязательств сократился с 8% до 7%. На этом фоне растут краткосрочные обязательства с 51,6% до 68,6%
Далее исследуем показатели в динамике. (таблица 3)
Таблица 3 - Аналитический баланс АО «УралСтрой» за 2013 - 2015 годы (вертикальный анализ), млн. руб.
|
Показатели |
2014-2013 |
2015-2014 |
||
|
абсолютное, млн. руб. |
относительное, % |
абсолютное, млн. руб. |
относительное, % |
|
|
Активы предприятия |
||||
|
1. Внеоборотные активы - всего |
-24 |
97,1% |
123 |
115,1% |
|
основные средства |
132 |
155,9% |
-76 |
79,3% |
|
долгосрочные финансовые вложения |
32 |
132,3% |
-2 |
98,5% |
|
прочие внеоборотные активы |
-188 |
62,8% |
201 |
163,4% |
|
2. Оборотные активы - всего |
383 |
117,2% |
72 |
102,8% |
|
в том числе запасы и затраты, в т.ч. прочие оборотные активы |
323 |
234,6% |
123 |
121,8% |
|
дебиторская задолженность |
-70 |
74,7% |
30 |
114,5% |
|
денежные средства |
-7 |
30,0% |
8 |
366,7% |
|
прочие оборотные активы |
137 |
108,0% |
-89 |
95,2% |
|
ИТОГО имущество |
359 |
111,7% |
195 |
105,7% |
|
Пассивы предприятия |
0 |
0 |
||
|
1. Реальный собственный капитал |
-326 |
73,6% |
-26 |
97,1% |
|
2. Долгосрочные кредиты и займы |
-109 |
56,9% |
114 |
179,2% |
|
3. Краткосрочные обязательства |
794 |
150,1% |
107 |
104,5% |
|
Всего заемный капитал |
685 |
137,3% |
221 |
108,8% |
|
ИТОГО капитал |
359 |
111,7% |
195 |
105,7% |
Как видно из таблицы 3 изменение капитала компании связано главным образом с увеличением краткосрочных обязательств (средств долевого финансирования и авансов), прирост которых обусловил почти 100 % прироста имущества и позволил компенсировать убытки. Прирост источников финансирования был использован для увеличения прочих оборотных активов (80% прироста финансирования было вложено в строительные объекты, 18% использовано для увеличения основных средств организации). Далее выполним анализ показателей финансовой устойчивости (таблица 4)
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Данные приведены в таблице 4.
Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности АО «УралСтрой»
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Описание показателя и его нормативное значение |
||
|
31.12.2013 |
31.12.2014 |
31.12.2015 |
|||
|
1. Коэффициент автономии |
0,40 |
0,26 |
0,24 |
-0,16 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. |
|
2. Коэффициент финансового левериджа |
0,31 |
0,40 |
0,14 |
-0,18 |
Отношение заемного капитала к собственному. |
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,18 |
0,03 |
-0,02 |
-0,20 |
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. |
|
4. Индекс постоянного актива |
0,68 |
0,90 |
1,07 |
0,38 |
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
|
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,48 |
0,31 |
0,31 |
-0,17 |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. |
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,32 |
0,10 |
-0,07 |
-0,38 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. |
|
7. Коэффициент мобильности имущества |
0,73 |
0,76 |
0,74 |
0,01 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. |
|
8. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
|
9. Коэффициент обеспеченности запасов |
1,72 |
0,16 |
-0,09 |
-1,80 |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. |
|
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,86 |
0,94 |
0,91 |
0,04 |
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2015 г. составил 0,24. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (24% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов и дольщиков.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2015 г. составил -0,02, что намного (на 0,2) меньше значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2013 г. По состоянию на 31.12.2015 значение коэффициента является отрицательным. Отрицательное значение показателя обусловлено формированием части внеоборотных активов за счет заемных средств.
За анализируемый период (31.12.10–31.12.12) имело место уменьшение значения коэффициента покрытия инвестиций – на -0,17 (до 0,31). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода является хорошим и свидетельствует о том, что имущество на 31% профинансировано устойчивыми пассивами.
Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия показывает на снижение доли долгосрочной задолженности на 4%.
Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
-
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности;
- коэффициент текущей ликвидности.
Расчет показателей приведены в таблице 5
Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатели |
Норм. огранич-я |
01.01.2013 |
01.01.2014 |
01.01.2015 |
|
1. Денежные средства, тыс. руб. |
- |
9659 |
2788 |
10875 |
|
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
- |
0 |
0 |
0 |
|
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
- |
277168 |
207272 |
236873 |
|
4. НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб. |
- |
11301 |
5971 |
7540 |
|
5. Запасы, тыс. руб. |
- |
229457 |
556774 |
678228 |
|
6. Общая сумма активов, тыс. руб. |
- |
3070031 |
3428968 |
3623838 |
|
7. Собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб. |
- |
0 |
0 |
0 |
|
8. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал, тыс. руб. |
- |
0 |
0 |
0 |
|
9. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
- |
131494 |
0 |
121902 |
|
10. Скорректированные краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
- |
1583995 |
2378317 |
2484927 |
|
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.10 |
>0.2 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
|
12. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.10 |
>1 |
0,18 |
0,09 |
0,10 |
|
13. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10 |
>2 |
1,41 |
1,10 |
1,08 |
Коэффициенты ликвидности предприятия существенно ниже нормативов и их динамика отрицательная. Это говорит о возможном возникновении проблем с обеспечением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.
В следующем параграфе работы рассмотрим мероприятия по управлению прибылью компании.
2.3. Управление прибылью и рентабельностью АО «УралСтрой»
Управление прибылью АО «УралСтрой» осуществляется в рамках финансово-хозяйственной деятельности предприятия и включает управление доходами, расходами и источниками финансирования.
Для обеспечения доходов предприятие осуществляет многопрофильную деятельность в сфере строительства, производства строительных материалов, выполнения работ и оказания услуг. Структура выручки предприятия приведена в таблице 6.
Таблица 6 – Структура выручки предприятия
|
Показатели |
2014 |
2015 |
отклонение |
|||
|
сумма, млн. руб. |
удельный вес, % |
сумма, млн. руб. |
удельный вес, % |
млн. руб. |
% |
|
|
СМР (подряд) |
1312 |
79,76% |
1521 |
69,79% |
210 |
15,99% |
|
СМР (субподряд) |
49 |
2,97% |
47 |
2,16% |
-2 |
-3,41% |
|
Производство |
2 |
0,13% |
4 |
0,17% |
2 |
70,14% |
|
Оптовая торговля |
5 |
0,32% |
0 |
0,02% |
-5 |
-92,15% |
|
Услуги генподряда |
0 |
0,00% |
1 |
0,02% |
1 |
|
|
Услуги сторонним организациям |
18 |
1,09% |
12 |
0,56% |
-6 |
-31,63% |
|
Реализация путевок, курсовок |
83 |
5,04% |
104 |
4,79% |
22 |
25,99% |
|
Общественное питание |
3 |
0,21% |
4 |
0,17% |
0 |
8,33% |
|
Готовая продукция |
162 |
9,86% |
325 |
14,90% |
163 |
100,23% |
|
Аренда нежилого помещения |
6 |
0,34% |
5 |
0,23% |
0 |
-7,83% |
|
Содержание службы заказчика-застройщика |
5 |
0,29% |
8 |
0,37% |
3 |
69,85% |
|
Экономия средств инвесторов |
0 |
0,00% |
149 |
6,81% |
149 |
|
|
ИТОГО |
1645 |
100,00% |
2180 |
100,00% |
535 |
32,56% |