Файл: Основные фонды и оборотные средства фирмы, их составляющие.pdf

АО «РОССКАТ», работающее на коммерческом расчете, заинтересовано в сокращении размера ненормируемых оборотных средств, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использование оборотных средств в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по то­варным операциям улучшает показатель выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства. Таким образом, задачей каждого предприятия является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема ненормируемых оборотных средств. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйст­венных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обя­зательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.

Важным фактором, стимулирующим сокращение средств

в сфере обращения, является банковский кредит на пополнение оборотных средств, который способствует рациональному ис­пользованию не только нормируемых, но и ненормируемых обо­ротных средств.

Средства в товарах отгруженных составляют значи­тельную долю всех ненормируемых оборотных средств на пред­приятиях, производящих продукцию. Средства в таврах отгру­женных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в установленные договорные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров груженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки оплаты которых не наступили. Но такое положение временно. По прошествии установленных сроков и наличии по прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгружен­ных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгру­женных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов, что неизбежно вызывает внеплановое перераспределение оборотных средств у поставщиков и нарушение платежно-расчетной дисциплины.

Денежные средства АО «РОССКАТ» - существенная часть ненормируемых оборотных средств. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, в ре­зультате чего реализованная готовая продукция превращается в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах де­нежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредити­вах и других формах расчетов до момента их окончания.

Денежные средства в определенном размере постоянно должны присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств АО «РОССКАТ», иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота данного предпри­ятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной дея­тельности. В целях предотвращения потерь и признания предпри­ятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.

Существуют различные виды дебиторской задолженности: задолженность подотчетных лиц при получении средств под от­чет на командировки и другие цели; задолженность поставщи­ков покупателям, образовавшаяся при взаимных или односто­ронних расчетах; дебиторы по претензиям или спорным долгам при нарушении договорных обязательств и возникновении су­дебного дела; задолженность налоговых органов предприятиям при переплатах в бюджет налогов и платежей и др.

Средства в прочих расчетах АО «РОССКАТ» — четвертая группа ненормируемых оборотных средств. Средства в прочих расчетах воз­никают по причинам, непосредственно не связанным с произ­водственной деятельностью предприятия, и означают отвлече­ние оборотных средств от их основной цели. Например, пере­расходы по премиальным фондам и другим целевым фондам и резервам, недостачи от потери и порчи имущества, а также про­чие затраты предприятие вынуждено перекрывать за счет своих оборотных средств, которые, естественно, не могли быть преду­смотрены заранее и потому включаются в состав ненормируе­мых оборотных средств в группу "Средства в прочих расчетах".

В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения являются дебиторская задолженность и денежные средства. Так, на начало 2005 г. задолженность покупателей (основной вид дебиторской задолженности) в обшей сумме оборотных активов достигала 44,6%, а денежных средств — 3,5%. В 2016 г. эти показатели имели положительную тенденцию. На начало 2017 г. формирование оборотных средств обеспечивалось за счет задолженности покупателей на 35,2%, остатков денежных средств — на 4,7%. В силу специфики форм, скорости движения, закономерности воз­никновения эти виды оборотных средств не могут быть заранее рассчитаны и учтены подобно нормируемым оборотным средствам. Управление этими элементами средств осуществляется иными способами и методами. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью действу­ющей системы кредитования и расчетов.

Предприятия заинте­ресованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использо­вание оборотного капитала в целом. Уменьшение раз­меров дебиторской задолженности по товарным операциям улуч­шает показатель выполнения плана поставок по договорам, пла­нов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы про­изводства. Таким образом, задачей каждой фирмы является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполне­ние договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.

Важным фактором, стимулирующим сокращение средств в сфере обращения, является банковский кредит на пополнение оборотных средств, способствующий рациональному использованию оборотного капитала.

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

Дебиторская задолженность АО «РОССКАТ» может быть допустимой, т.е. обу­словленной действующей системой расчетов, и недопустимой свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприя­тия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стре­миться к всемерному сокращению дебиторской задолженности. Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги: расчеты по полученным векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом но прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.

Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на предприятиях, производящих продукцию. Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в уста­новленные договорные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки оплаты которых не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две удельный группы свидетельствуют дебиторов об отсутствии необходимости средств у покупателя оплаченных или об платежи отказе последнего средств от оплаты этих расчетных документов.

Прежде Большой удельный Подобная вес неоплаченных риска счетов и других предприятия видов задолженности, ответственном тогда как задолженности платежи дебиторов в этих настоящее вре­мя — всего один из свидетельствуют основных источников риска поступления средств группам фирмы, приводит к Это необходимости принятия руб соответствующих решений форму по управлению различными дебиторской задолженностью.

Это Прежде всего време оценивается характер этих существующей дебиторс­кой безнадежные задолженности, анализируется Большой состав дебиторов, АО выявляются в их задолженности составе безнадежные оценка долги. Подобная свидетельствуют оценка проводится фирмы по группам этих дебиторов с различными таблицы сроками возникновения.

долги Тенденция применения Это дебиторской задолженности Подобная во време­ни Безнадёжные показывает, как Тенденция идет процесс неоплаченных старения задолженности и управлению какова степень сомнительным риска неплатежеспособности всего покупателей.

Определение частности реального состояния оценить дебиторской задолженности различными позволяет оценить неплатежей вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности.

Данные таблицы показывают, что предприятие АО «РОССКАТ» не получит 525,6 тыс. руб., или 0,3% (525,6 х 100/190174) обшей суммы дебиторской задолженности.

Безнадёжные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам.

Таблица 7

Состояние дебиторской задолженности на начало 2017г

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.

В связи с тем что дебиторская задолженность неизбежно приво­дит к возникновению кредиторской задолженности, анализ и поиск путей сокращения первой следует дополнить аналогичным анали­зом кредиторской задолженности. Неправомерное привлечение в оборот чужих средств, превышающих сумму отвлеченных средств, подрывает финансовую устойчивость фирмы.

При управлении дебиторской задолженностью возможно при­менение факторинговой операции. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате фирма получает сумму долга за мину­сом определенной скидки. Некоторые потери при этом (оплата yслуг) компенсируются расширением продаж, притоком денег и ускорением оборачиваемости капитала.

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной эко­номики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.

Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле

К = П / З, (2.18)

где К — коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);

П — объем отгруженной продукции по отпускным це­нам;

З — средняя дебиторская задолженность.

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (О_дн), т.е. отражать длительность одного оборота. Тогда

О_дн = (З × Д) / П, (2.19)

Где Д — число дней в периоде.

В результате анализа фактической оборачиваемости средств в дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить полученные данные за определенный период времени с аналогичными показателями других хозяйственных субъектов, а иноке с договорными условиями и оценить возможность своевре­менности платежей и состояние всей дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные средства обладают минимальным риском вложений.