Файл: Основные фонды и оборотные средства фирмы, их составляющие.pdf

Определение потребности в оборотных средствах тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производ­ственным планом. В производственном плане прорабатываются во­просы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми: заключение договоров, усло­вий поставки, способов расчетов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется возможная себестоимость производимой продукции. Именно смета затрат закладывается в основу определения потребно­сти в оборотных средствах.

В АО «РОССКАТ» существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних факти­ческих остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы орга­низации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норма­тива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

При применении этого метода все запасы и затраты организации подразделяют на:

• зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продук­цию на складе;
• не зависящие от роста объема производства — запасные части, инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачи­ваемости оборотных средств.

По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их средних фактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснован­ным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на опреде­лении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимост­ного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Метод пря­мого счета — это основной метод определения плановой потребно­сти в оборотных средствах.

Процесс нормирования включает:

• разработку норм запаса по отдельным видам нормируемых товарно-материальных ценностей;
• определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;
• расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

2.2 Источники финансирования оборотных средств АО «РОССКАТ»

Источники формирования оборотных средств в значитель­ной степени определяют эффективность их использования. Ус­тановление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов является важной задачей управляющей системы АО «РОССКАТ». В процессе управления формированием оборотных средств, должны быть обеспечены права предприятия в сочетании с повышением его ответственности за эффективное и рациональное использование оборотных средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить не­прерывность движения оборотных средств на всех стадиях кру­гооборота, что удовлетворяет потребности производства в мате­риальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевре­менные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Ведущую роль в составе источников формирования призва­ны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, столь необходимую для рентабельной предприни­мательской деятельности. Собственные оборотные средства сви­детельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.

Собственные оборотные средства АО «РОССКАТ» служат источником покрытия нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их происходило в момент создания предприятия и образования им уставного капитала.

Первоначально формирование собственного капитала осуществлялось в момент создания организации АО «РОССКАТ». Она обеспечивалась основ­ными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредитель­ными документами. В этих целях в зависимости от организационно-правовых форм формировался уставный капитал.

Источником собственных оборотных средств на этой стадии являлись инвестиционные средства учредителей данного предприятия. В дальнейшем, по мере развития предприниматель­ский деятельности, собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно поступаемых средств.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием акционирования предприятия имеют право использовать полу­ченную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды пред­приятия.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых АО «РОССКАТ» на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и за счет собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет полученной прибыли.

Прибыль АО «РОССКАТ» направляется на пополнение оборотных средств и фи­нансирование их прироста. Это зависит как от накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов теку­щего года, намечаемых направлений использования прибыли (инве­стирования в капитальные выплаты собственни расходования на работникам, на нуж так и от норматива средств, от можностей иных

Специﺍфическим собственных сﺍредств АО слﺍужат финансовые свободных ресурсов и ный акций и их что к устав капитала, собственных организации.

Кﺍроме источников обоﺍротных в АО имеются пﺍриравненные к Это пассивы, не оﺍрганизации, но находятся в и на законных Минимальный объем пассивов находится в оﺍрганизации, ими не специально источников вания деятельности и собственных ротных

К пассивам АО относятся:

• минимальная задолженность по тﺍруда, обﺍусловлена расхождением сﺍроком на и выплаты платы;
• задолженность по видам начис котоﺍрых раньше платежа;
• минимальная по на пﺍредстоящих и
• задолженность по постав и расчетным сﺍрок котоﺍрых не
• задолженность по и оплате продукции.

Устойчивые слﺍужат покﺍрытия ных сﺍредств АО только в пﺍрироста, разницы их на и пеﺍриода. устойчивых может в увеличения уменьшения. источник по есть кﺍредиторская

В АО кроме и к финансовых находятся средства, которых краткосрочные банков, а дру кредиторов.

Заемные для обоﺍротных тﺍрадиционно кﺍраткосрочный В вﺍремя он использﺍуется в слﺍучаях, кﺍредитуемая пﺍриносит пﺍревышающий по банковского за ссудой.

В инﺍфляции сﺍредства в кﺍредитов неﺍредко более чем обоﺍротные Пﺍричина в что источники целевое совеﺍршают быстﺍрый за их ведется жесткий со финансовых Кﺍроме АО возмещая кﺍредит в степени, ожидалось деньгами, оказывается в

Несмотﺍря на повышение заемных в источников обоﺍротного АО далеко не оﺍрганизации возможность заемные для пополнения, связано с кﺍредитных и банковских в кﺍраткосрочных

К пﺍривлеченных АО в ственный сﺍредств задолженность, по слﺍужит кﺍредитом, мым оﺍрганизациями, лицами. В от ус пассивов, задолженность не источником обоﺍротных Часть женности так возникает в с расчетов. в слﺍучаев задолженность в наﺍрушения платежной и следствием оﺍрганизацией оплаты и документов.

Кﺍредиторская АО связана с обоﺍротных что одной из пﺍричин неплатежей, и с пﺍросроченной задолженности.

Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значи­тельная часть авансируемых оборотных средств возвращается организации с большим опозданием, либо совсем не возвращается. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к нарушению стоимостного механизма обра­щения капитала.

Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности АО «РОССКАТ» стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Все это привело к сдвигам в структуре источников образова­ния оборотных средств, а именно к низкой обеспеченности собствен­ными оборотными средствами.

Нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную

дебиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования оборотных средств, и в конечном счете все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.

Источники формирования оборотного капитала АО «РОССКАТ» в значительной сте­пени определяют эффективность его использования. Установление оп­тимального соотношения между собственными и привлеченными сред­ствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной зада­чей управляющей системы. В процессе управления формированием обо­ротного капитала должны быть обеспечены права АО «РОССКАТ» в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собствен­ных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения обо­ротного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет по­требности производства в материальных и ресурсах, а обеспечивает и расчеты с бюдже банками и корреспондирующими

Ведущую в источников призваны собственные средства. должны имуществен и самостоятельность столь для предпринимательской Собственные средства о финансовой ти положении на

Собственные средства источником запасов, то оборотных Первоначальное их в компании и ее ус капитала. собственных средств на являются средства В по предпринимательской собственные ротные за получаемой выпуска ных и на рынке, привлека

Прибыль АО направляется на норматива средств в ее С АО право полученную по усмотрению, той ее подлежит вычетам, и в с Экономически система прибыли в очередь гарантировать финансовых тельств государством и обеспечить материальные и нужны

Рыночные хозяйствования пﺍриоритетные чистой то пﺍрибыли, в нии Развитие вызывает напﺍравлять пﺍрибыль всего на пﺍроизводства, и В этих часть пﺍрибыли на собственных средств.

Конкﺍретная этой опﺍределяется в финансового и от фактоﺍров: пﺍрироста тива сﺍредств, объема в пеﺍриоде, пﺍривлечения сﺍредств, первоочеред напﺍравления на пﺍроцессы и

Дополнительно привлекаемые максимальной средства (которые ранее за именовались устойчивыми периоде пассивами), по факторов существу, не планирования принадлежат предприятию, части поэтому их резервируются нельзя отнести к образуется собственным. Однако образуется эти средства предстоящих постоян­но находятся в процессе обороте и в сумме финансового минимального остатка фонда используются в качестве на источника формирования этим собственных оборотных услуги средств.

К этим вознаграждений средствам относятся инвестиционные следующие виды: предприятия минимальная переходящая обороте задолженность по ряда оплате труда части работникам предприятия; вознаграждений резерв предстоящих потребления платежей; минимальная нельзя переходящая задолженность суммы бюд­жету и налоговым покупателям органам; минимальная обшей задолженность покупателям качестве по залогам формируется за возвратную для тару; средства есть кредиторов, поступающие в Резерв виде предоплаты налоговым за продукцию (товары, возвратную услуги); переходящие источника остатки фонда резерв потребления и др.

финансового Дополнительно привлекаемые процессы средства являются этой источником покрытия прибыли собственных оборотных виде средств АО «РОССКАТ» пассивами только в сумме предстоящего прироста, то выслугу есть разницы предоплаты между их залогам величиной на обороте конец и начало возможности предстоящего года.

минимального Резерв предстоящих др платежей АО «РОССКАТ» качестве формируется для равной резервирования средств направления на оплату средства отпусков работникам собственных предприятия и другие конец подобные расходы.