Файл: Управление прибылью в строительстве ООО «Рекон Строй».pdf
Добавлен: 18.06.2023
Просмотров: 120
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1 Роль прибыли в строительстве в современных условиях
1.1 Прибыль: содержание, классификация, формы и механизм формирования
1.2 Роль формирования и распределения прибыли в строительной организации
1.3 Характеристика основных методов оценки влияния факторов на уровень прибыли
2 Направления совершенствования процесса формирования прибыли строительной организации
2.1 Характеристика строительной организации
2.2 Оценка влияния факторов на уровень прибыли ООО «Рекон Строй»
2.3 Направления совершенствования процесса формирования прибыли ООО «Рекон Строй»
- Зарплатные налоги
Следующим этапом исследования является расчет величины экономии на зарплатных налогах, которые составляют 30% от заработной платы.
Таблица 19 – Сравнение расходов на зарплатные налоги, тыс.руб.
Показатель |
Траншейный |
Горизонтальное |
отклонение |
отклонение, % |
|
метод |
направленное бурение |
тыс. руб. |
|||
Расходы на оплату труда |
8982 |
4805 |
–4177 |
–46,51% |
|
Ставка |
зарплатных |
0,3 |
0,3 |
0 |
0,00% |
налогов |
|||||
Величина |
зарплатных |
2695 |
1441 |
–1253 |
–46,51% |
налогов |
|||||
54
Рисунок 3– Изменение величины зарплатных налогов.
Таким образом, применение метода горизонтального направленного бурения позволит сократить издержки компании на зарплатные налоги на 1,42 млн.руб. или на 46,5%.
- Сырье и материалы
Следующим этапом является сокращение затрат на топливо. Фактические затраты на топливо для целей укладки коммуникаций
составили 1389 тыс. руб. Снижение затрат на топливо при переходе на метод горизонтального бурения будет пропорционален изменению эффективного фонда времени работы оборудования и вычисляется по формуле (15) [8, c. 104]:
Где, РТ – затраты на топливо
ВЭ – эффективный фонд времени
ПТР – расчетное число единиц техники
ЭТ = 1389–1389*(118,8*0,67)/(142,56*1,96) = 993,3 тыс.руб.
Фактические затраты на топливо для целей укладки коммуникаций составили 514 тыс.руб. Снижение затрат на топливо при переходе на метод горизонтального бурения будет пропорционален изменению затрат на транспортные работы т.е. экономия составит 90% или 0,9*514 = 462,6 тыс.руб.
Однако, применение метода горизонтального бурения делает необходимым использование бурового раствора на основе бентонита. Расход бентонита составляет в среднем 25 кг./м. или 100 тонн. на годовой объем. Цена одной тонны – 16,4 тыс.руб. Тогда материальные затраты составят 16,4*100 = 1640 тыс.руб.
Сопоставим материальные затраты в таблице 20.
Таблица 20– Сопоставление изменения материальных затрат, тыс.руб.
Показатель |
Траншейн |
Горизонтальное |
отклонение |
тыс. |
отклонен |
ый метод |
направленное бурение |
руб. |
ие, % |
||
Топливо на землеройные работы |
1389 |
– |
–1389 |
– |
|
Топливо на бурильные работы |
– |
395,6 |
395,6 |
– |
|
Топливо на транспортные работы |
514 |
51,4 |
–462,6 |
– |
|
Бентонит |
1640 |
1640 |
– |
||
ИТОГО |
1903 |
2087 |
184 |
9,67% |
|
Рисунок 4 – Изменение величины материальных затрат.
56
Таким образом, при использовании метода горизонтального бурения, материальные затраты несколько увеличатся за счет применения бентонита.
Следующим этапом расчета является сопоставление амортизации по каждому варианту.
Таблица 21 – Расчет амортизации, тыс. руб.
Горизонтальное |
||||||
Тип |
Цена, |
Траншейный метод |
направленное |
|||
Модель |
тыс. |
бурение |
||||
оборудования |
||||||
руб. |
кол– |
стоимость, |
кол–во |
стоимость, |
||
во |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
||||
ЭТЦ–202Б |
экскаватор |
528 |
2 |
1056 |
– |
– |
Камаз 55111 |
самосвал |
1353 |
1 |
1353 |
– |
– |
Robbins» 4510 TMSC |
установка ГНБ |
8214 |
0 |
0 |
1 |
8214 |
ИТОГО |
– |
– |
– |
2409 |
– |
8214 |
срок полезного использования |
– |
– |
– |
5 |
– |
5 |
амортизация |
– |
– |
– |
481,8 |
– |
1642,8 |
Рисунок 5 – Изменение величины амортизации.
Таким образом, общая величина амортизации при использовании метода горизонтального направленного бурения составляет 1642,8 тыс. руб. против 57
481,8 тыс. руб. в случае традиционного метода – за счет существенно более высокой стоимости оборудования.
Для оценки итогового преимущества метода горизонтального бурения над траншейным методом рассчитаем итоговый объем затрат Таблица 16.
Таблица 22 |
– Расчет |
экономического эффекта от |
применения метода |
|||||
горизонтального бурения |
||||||||
Траншейный |
Горизонтальное |
Отклонение |
||||||
Показатель |
направленное бурение, |
Отклонение, % |
||||||
метод, тыс. руб. |
тыс. руб. |
|||||||
тыс. руб. |
||||||||
Материальные |
1903 |
2087 |
184 |
9,7% |
||||
затраты |
||||||||
Затраты на оплату |
8982 |
4805 |
–4177 |
–46,5% |
||||
труда |
||||||||
Взносы |
в |
2695 |
1441 |
–1253 |
–46,5% |
|||
социальные фонды |
||||||||
Амортизация |
482 |
1643 |
1161 |
241,0% |
||||
ИТОГО |
14061 |
9976 |
–4085 |
–29,1% |
Рисунок 6 – Величина полезного эффекта.
Таким образом, общая величина полезного эффекта составляет 4085 тыс. руб. Применение метода горизонтального направленного бурения будет способствовать сокращению затрат компании на выполнение работ по прокладке сетей на 4,26 млн. руб. Экономия обеспечена главным образом за счет снижения расходов на заработную плату и социальные взносы. При этом, переход на новый метод прокладки коммуникаций приведет к возрастанию сумм амортизации и материальных затрат.
Оценим инвестиционную привлекательность проекта. Общая сумма инвестиций составит 8214 тыс. руб. Финансирование проекта будет осуществляться из следующих источников:
- собственные средства предприятия в сумме 4214 тыс. руб.
- банковский кредит в сумме 4000 тыс. руб. на 5 лет под 10%
годовых.
График погашения кредита показан в таблице 23.
Таким образом, кредит будет погашен за пять лет. Возврат основного долга составит 800 тыс. руб./год, а сумма процентов сократится с 400 до 80 тыс. руб./год.
Таблица 23 – График погашения кредита
Год |
Основной долг на |
Сумма процентов |
Возврат части основного долга |
||
начало года |
|||||
1 |
4000 |
400 |
800 |
||
2 |
3200 |
320 |
800 |
||
3 |
2400 |
240 |
800 |
||
4 |
1600 |
160 |
800 |
||
5 |
800 |
80 |
800 |
Далее определим прогнозный финансовый результат на пять лет с учетом следующих предпосылок: инфляция по всем статьям издержек кроме амортизации составит 6% в год. (принимаем равной прогнозной инфляции за 2016 год); ставка налога на прибыль составит 15,5 %.
Расчет прогноза прироста чистой прибыли за счёт внедрения проекта приведён в таблице 24.
Таблица 24 – |
Прогноз прироста чистой прибыли, тыс.руб. |
|||||||||
Экономи |
экономия |
экономия |
экономия |
прирост |
дополнит |
|||||
на |
прирост |
|||||||||
я на |
на |
на |
проце |
прибыли |
ельный |
|||||
год |
материал |
чистой |
||||||||
оплате |
зарплатных |
амортизаци |
нты |
без учета |
налог на |
|||||
ьных |
прибыли |
|||||||||
труда |
налогах |
и |
налогов |
прибыль |
||||||
затратах |
||||||||||
1 |
4177 |
1253 |
–184 |
–1161 |
–400 |
3685 |
571 |
3114 |
||
2 |
4428 |
1328 |
–195 |
–1161 |
–320 |
4080 |
632 |
3448 |
||
3 |
4694 |
1408 |
–207 |
–1161 |
–240 |
4494 |
697 |
3797 |
||
4 |
4975 |
1493 |
–219 |
–1161 |
–160 |
4927 |
764 |
4164 |
||
5 |
5274 |
1582 |
–232 |
–1161 |
–80 |
5382 |
834 |
4548 |
||
Таким образом, чистая прибыль вырастет с 3,26 до 4,74 млн.руб.
Далее рассчитаем чистый денежный поток для совокупного капитала по формуле (17):
где, И– инвестиции;
Пк – проценты за кредит.
Расчет приведен в таблице 25.
Таблица 25 – Расчет чистого денежного потока для совокупного капитала, тыс.руб.
год |
прирост |
чистой |
экономия |
на |
проценты |
инвестиции |
чистыйденежный |
прибыли |
амортизации |
поток |
|||||
0 |
0 |
–8214 |
–8214 |
||||
1 |
3114 |
1161 |
400 |
4675 |
|||
2 |
3448 |
1161 |
320 |
4929 |
|||
3 |
3797 |
1161 |
240 |
5198 |
|||
4 |
4164 |
1161 |
160 |
5485 |
|||
5 |
4548 |
1161 |
80 |
5789 |
Таким образом, чистый денежный поток вырастет с 4,8 до 6 млн.руб. за пять лет.
Для оценки эффективности инвестиций в проект необходимо рассчитать ставку дисконтирования.
Ставка дисконтирования определяется методом средневзвешенной стоимости капитала по формуле (18) [8, c. 109]:
WACC ke * E /V kd |
* (1 t) * D /V |
(18) |
, |
где, ke – цена собственного капитала;
kd – цена заемного капитала;
V – инвестированный капитал, всего;
E– собственный капитал;
D – заемный капитал.
Как видно из рисунка , безрисковая ставка для пяти лет на 11.12.2016 год составила 7,2%.
Ke=7,2+13=20,2%
Kd равно ставке по кредиту и составляет 10%; t – налоговая ставка
(15,5%). Тогда ставка дисконтирования составит:
WACC = 20,2*4214/(4214+4000) +10*4000/(4214+4000)*(1–0,155)
=
14,5%
Рисунок 7 – Кривая зависимости безрисковой ставки от срока [51]
Выполним инвестиционную оценку проекта.
Начнем анализ с определения срока окупаемости проекта Таблица 27.
Таблица 27 – Определение простого периода окупаемости
денежный поток для совокупного капитала |
|||
Год |
|||
значение, тыс. руб. |
нарастающим итогом |
||
0 |
–8214 |
–8214 |
|
1 |
4675 |
–3539 |
|
2 |
4929 |
1390 |
|
3 |
5198 |
6588 |
|
4 |
5485 |
12073 |
|
5 |
5789 |
17862 |