Файл: Решение как сфера рискменеджмента Содержание Введение 3.docx

3.2. Анализ принятия стратегических решений

Проведем анализ угрозы банкротства коммерческой организации. В современной экономической науке за последнее время появились многочисленные разработки в сфере анализа и прогноза деятельности коммерческих организаций, и в особенности интересными являются методы расчета степени отдаленности от банкротства фирм и степени их надежности.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана.

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z счета Альтмана составляет:

- 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;

- от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;

- от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

Z= 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0.6К4+1,0К5,

где К1 = собственный оборотный капитал/сумма активов;

К2 = нераспределенная прибыль/сумма активов;

К3 = прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

К4 = рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;

К5 = объем продаж/сумма активов.

Z-счет = 6,67T1 + 3,26T2 + 6,75T3 + 1,05T4

T1,2,3,4 - коэффициент

Для ООО «Техносила» значение Z-счета составило 0,71. Такое значение показателя говорит о высокой вероятности банкротства ООО «Техносила». В тоже время, необходимо отметить очень условный характер данного показателя, по результатам которого не следует делать однозначный вывод, а необходимо провести более глубокий анализ финансового состояния организации.

Таблица 10 – Угроза вероятности банкротства

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2019	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,08	6,67	0,61
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,01	3,26	0,02
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,01	6,75	0,07
T4	Отношение собственного капитала к заемному	0,02	1,07	0,02
Z-счет Альтмана:				0,71

---

В процессе осуществления своей деятельности, ООО «Техносила» сталкивается с большим количеством разнообразных проблем, которые сказываются на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты.

Для выхода из сложившегося положения ООО «Техносила» должно предпринять ряд мер, имеющих целью нейтрализовать риски при принятии управленческого решения и вывести предприятие из кризисной ситуации, чтобы обеспечить качественное функционирования системы управления активами и пассивами и оптимизация соотношения уровня принимаемых рисков с размером капитала, потенциальными возможностями роста финансовых показателей предпрития и размера финансового результата деятельности.

При принятии управленческого решения в условиях неопределённости и риска необходимо использовать матрицу решений и критерий Байеса – Лапласа, Вальда, Сэвиджа, Гурвица принятия управленческого решения. Преимущество использования таких механизмов – высокая степень альтернативности принимаемых управленческих решений, не зависящих от других субъектов предпринимательства.

Для того, чтобы управляющие предприятием могли принимать правильные управленческие решения в условиях риска и неопределённости необходимо учесть все риски предприятия.

При управлении рисками необходимо использовать внутренние и внешние механизмы их нейтрализации. Основными объектами для внутренних механизмов нейтрализации рисков являются, как правило, все виды допустимых рисков, значительная часть рисков критической группы, а также не страхуемые катастрофические риски. Преимущество использования таких механизмов – высокая степень альтернативности принимаемых управленческих решений, не зависящих от других субъектов предпринимательства.

Внешние механизмы нейтрализации рисков предусматривают различные виды страхования, представляющие по существу передачу определённых рисков, которыми очень сложно (если вообще возможно) управлять, от страховщика к страхователю. Как правило, эти виды связанны с действием внешних факторов риска, а вероятности их известны с высокой степенью точности.

---

Механизмы нейтрализации рисков включают в свой арсенал средства разрешения риска, приёмы и методы снижения уровня риска. Средства разрешения риска достаточно распространены в предпринимательской деятельности. Ими пользуются те предприниматели, которые предпочитают действовать наверняка, отказываясь от рискованных проектов, перенося риск на какое-нибудь третье лицо.

Основой разрешения рисков являются качественные подходы к управлению рисками:

- избежание риска, т. е. уклонение от мероприятия, связанного с риском;

- удержание риска – оставление риска за субъектом предпринимательской деятельности, его ответственности;

- передача риска кому-то другому, например, страховой компании;

- поиск гарантов, которые заинтересованы в уникальных услугах.

Из средств разрешения риска первоочередными для ООО «Техносила» являются средства внутреннего характера, которые исключают конкретный вид предпринимательского риска. К числу этих средств, прежде всего, относятся уклонения от риска и его передача.

Основными мерами уклонения от риска для ООО «Техносила» являются:

1. Отказ от использования в больших объёмах заёмного капитала. Снижение доли заёмных финансовых средств позволяет избежать одного из наиболее существенных рисков – потери финансовой устойчивости предприятия. Однако такое избежание риска влечёт за собой снижение возможности получения дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал.

2. Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. Повышение уровня ликвидности активов застраховывает от риска неплатёжеспособности предприятия в будущем периоде, но лишает дополнительных доходов от расширения объёма продажи продукции в кредит и частично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения размера страховых запасов готовой продукции.

3. Отказ от услуг не очень надёжных партнёров, так как организация стремиться работать только с убедительно подтвердившими свою надёжность потребителями и поставщиками.

4. Отказ от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения. Однако подобная мера может привести к риску потери конкурентоспособности.

Содержание перечисленных мер уклонения от рисков показывает, что некоторые из них лишь лишают предприятие дополнительных источников получения дохода и формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияют на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.

---

Работу по стабилизации положения необходимо начинать с управления рисками, то есть разрабатывать и внедрять экономически целесообразные для предприятия рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение финансовых потерь, связанных с риском.

Одним из главных шагов должно быть совершенствование на предприятии риск-менеджмента. Организационная структура данного предприятия характеризуется чётким разграничение обязанностей среди её сотрудников, где каждый отвечает лишь за свой вид деятельности. При этом функцию управления риском берёт на себя высшее руководство (директор и заместитель директора), используя при этом личный опыт, а не помощь специалистов.

Управление рисками в ООО «Техносила» должно осуществляться через все возможные структуры, что при правильном руководстве повысит общую эффективность управления фирмой. Таким образом, руководителю следует создать на предприятии службу интерактивного риск-менеджмента, способную управлять организацией в условиях кризиса и взаимодействовать со всеми её структурными подразделениями. Так как в фирме отсутствуют собственные эксперты по видам рисков, директору необходимо поддерживать постоянные отношения готовности к сотрудничеству с ними, на неформальных условиях, контракта по графику или готовности к вызову. Этих помощников следует держать на условиях абонентской или договорной оплаты, а также снабжать материалами о состоянии дел на предприятии, даже несли всё идёт нормально.

Заключение

Одной из функций стратегического менеджмента является стратегическое планирование, которое представляет собой процесс разработки и поддержания равновесия между целями и возможностями организации для дальнейшего успешного функционирования в долгосрочной перспективе в постоянно изменяющихся рыночных условиях

Деятельность любого хозяйствующего субъекта неразрывно связана с разнообразными рисками, которые неизбежно сопровождают все направления и сферы деятельности компании на протяжении ее существования. При этом всегда существует потенциальная опасность потери ресурсов или недополученной прибыли по сравнению с запланированным уровнем или с иной альтернативой, что может привести к весьма неблагоприятным последствиям.

В условиях рыночных отношений исследование финансово - хозяйственной деятельности приобретает важную роль. Это связано с тем, что коммерческие организации получают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. В современных условиях главной задачей коммерческой организации является минимизация риска предпринимательской деятельности на основе оценки каждого принимаемого управленческого решения с точки зрения извлечения экономической эффективности.

---

Увеличивается заинтересованность в качестве принятия правильных управленческих решений предприятия со стороны поставщиков, банкиров, акционеров, налоговых органов. Принятие верных управленческих решений становится вопросом его выживания, поскольку банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности.

Завод точной механики «Техносила» оказывает услуги по изготовлению широкой номенклатуры деталей и комплектующих, выполняя токарно-фрезерные работы на новейшем высокоточном оборудовании.

Важнейшее конкурентное преимущество ООО «Техносила» заключается в том, что оно находится в постоянном динамичном развитии: создан и постоянно расширяется парк современного высокоточного оборудования, внедряются новые технологии металлообработки, совершенствуются производственные и технологические процессы.

Анализ показал, что финансовое состояние ООО «Техносила» в 2019 хуже финансового состояния половины всех средних предприятий. Еще более низкий результат организация демонстрирует по сравнению со средними финансовыми показателями для всех отраслей.

Также было выявлено, что в отрасли высокий уровень конкуренции, есть вероятность появления новых игроков, влияние поставщиков среднее, а влияние покупателей высокое. Кроме того средний уровень появления товаров-субститутов.

В процессе осуществления своей деятельности, ООО «Техносила» сталкивается с большим количеством разнообразных проблем, которые сказываются на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты.

Для выхода из сложившегося положения ООО «Техносила» должно предпринять ряд мер, имеющих целью нейтрализовать риски при принятии управленческого решения и вывести предприятие из кризисной ситуации, чтобы обеспечить качественное функционирования системы управления активами и пассивами и оптимизация соотношения уровня принимаемых рисков с размером капитала, потенциальными возможностями роста финансовых показателей предпрития и размера финансового результата деятельности.

Список использованных источников

1. 
   Андреев В.Д., Боков М.А. Теория и практика стратегического планирования / Под ред. В.И. Шаповалова. Сочи: РИЦ СГУТиКД, 2019. 264 с.
   
2. 
   Багратуни К.Ю. Риски: анализ и оценка: учебное пособие / К.Ю. Багратуни, М.В. Данилина. – Москва: Русайнс, 2016. – 138 с.
   
3. 
   Веснин, В.Р. Основы финансового анализа: учебник для вузов. - М.: Триада, Лтд, 2017. - 288 с.
   
4. 
   Вяткин В. Н. Риск-менеджмент : учебник / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. – 2-е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2019. – 365 с.
   
5. 
   Галлямова Л. М. Функционально-стоимостный анализ сбытовой деятельности предприятия / Л. М. Галлямова // Молодой ученый. — 2019. — №9. — С. 563-567.
   
6. 
   Гвоздкова В.С., Бубин М.Н. Современный подход к стратегическому планированию // Современные исследования. – 2018. – № 1 (05). – С. 10-12.
   
7. 
   Голубков Е.П. Стратегический менеджмент[Текст]. Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2016. – 292с.
   
8. 
   Гусарова О.М. Методы и модели прогнозирования деятельности корпоративных систем//Теоретические и прикладные вопросы образования и науки. -Тамбов: Юком, 2018. - С. 42-43.
   
9. 
   Кох И.А., Шелгинский А.Е. Предпринимательские риски в российской экономике // Дискуссия. – 2019. – №2. – С. 52-58.
   
10. 
    Легейда В.С. Сущность и содержание риск-менеджмента // Вопросы науки и образования. – 2019. – №7. – С. 114-117.
    
11. 
    Литвак, Б. Г. Стратегический менеджмент: учебник. / Б.Г. Литвак. М.: Издательство Юрайт, 2019. – С.507
    
12. 
    Логинов, В.Н. Методы принятия управленческих решений: Учебное пособие / В.Н. Логинов. - М.: КноРус, 2019. - 309 c.
    
13. 
    Лысоченко, А.А., Свиридов О.Ю. Теоретические основы стратегического управления: Учебник / А.А. Лысоченко, О.Ю. Свиридов. - Ростов н/Д.: Содействие-XXI век, 2016.- 420 с.
    
14. 
    Маврина, И. Н. Стратегический менеджмент: учебное пособие / И. Н. Маврина. – Екатеринбург : УрФУ, 2017. - С.132.
    
15. 
    Мадера, А.Г. Количественные методы разработки и принятия решений в менеджменте: Компьютерное моделирование в Microsoft Excel. Практикум / А.Г. Мадера. - М.: Ленанд, 2019. - 120 c.
    
16. 
    Методы принятия управленческих решений: количественный подход (для бакалавров) / Под ред. Кочкарова А. А.. - М.: КноРус, 2018. - 368 c.
    
17. 
    Пигунова, О.В., Бондаренко, О.Г. Стратегия организации торговли. Учебное пособие. / О.В. Пигунова, О.Г. Бондаренко. Минск: Издательство Высшая школа, 2017.-177 с.
    
18. 
    Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник. - Мн.: ИП Экоперспектива, 2017. - 438 с
    
19. 
    Тебекин, А. В. Методы принятия управленческих решений : учебник для академического бакалавриата / А. В. Тебекин. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 431 с.
    
20. 
    Управление инвестиционными проектами в условиях риска и неопределенности: учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / Л. Г. Матвеева, А. Ю. Никитаева, О. А. Чернова, Е. Ф. Щипанов. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 298 с.
    
21. 
    Управленческие решения: Учебник / Балдин К.В., Воробьев С.Н., Уткин В.Б., - 8-е изд. - М.:Дашков и К, 2019. - 496 с.
    
22. 
    Хелферт, Э.Я. Техника финансового анализа. - М.: ЮНИТИ, 2017. - 412 с.
    
23. 
    Черняк, В.З. Методы принятия управленческих решений: Учебник / В.З. Черняк. - М.: Academia, 2019. - 296 c.
    

---