Файл: Решение как сфера рискменеджмента Содержание Введение 3.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 24.10.2023
Просмотров: 267
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы стратегического решения как сферы риск-менеджмента
Теоретические основы риска при принятии стратегических решений
Глава 2. Стратегический анализ ООО «Техносила»
2.1. Общая характеристика ООО «Техносила»
2.2. Анализ внутренней среды и внешней среды ООО «Техносила»
Глава 3. Оценка стратегических решений в сфере риск-менеджмента в ООО «Техносила»
3.2. Анализ принятия стратегических решений
, поэтому грамотное управление рисками напрямую ведет к эффективности и улучшению результатов в финансово-хозяйственной и производственной деятельности организации. [3, с.16-18].
К.Ю. Багратуни, М.В. Данилина. дают такое определение риску: «Риск - это деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания, как преодолевать негативные события» [6, с. 10].
Более полно риск можно определить следующим образом: «риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели» [7, с.22]
Помимо основных черт риска можно выделить такие как динамичность и потенциальную доходность. Динамичность риска проявляется в том, что он подвержен постоянной волатильности либо в сторону увеличения, либо, напротив, в сторону уменьшения за счет непрерывной изменчивости внутренней и внешней среды.
Потенциальная доходность связана с тем, что риск может принести не только потери или убыток, но также и прибыль. Субъект риска принимает рисковое решение в расчете на получение положительного результата (дохода), однако существует вероятность положительного или отрицательного отклонения.
Сложность управленческих задач продолжает возрастать, что обусловливает потребность в постоянном развитии и совершенствовании методологических положений, методов и методических рекомендаций. Научная обоснованность решений, их оптимальность зависят, с одной стороны, от степени совершенства методов, используемых в процессе выработки и реализации решений, с другой – от уровня знаний и владения персоналом управления комплексом методов.
Обоснование и выбор конкретных управленческих решений, связанных с финансовыми рисками, базируется на концепции и методологии теории принятия решений. Эта теория предполагает, что решениям, связанным с риском, всегда свойственны элементы неизвестности конкретного поведения исходных параметров, которые не позволяют четко детерминировать значения конечных результатов этих решений. В зависимости от степени неизвестности предстоящего поведения исходных параметров принятия решений различают условия риска, в которых вероятность наступления отдельных событий, влияющих на конечный результат, может быть установлена с той или иной степенью точности, и условия неопределенности, в которых из-за отсутствия необходимой информации такая вероятность не может быть установлена.
Теория принятия решений в условиях риска и неопределенности основывается на следующих исходных положениях:
1. Объект принятия решения четко детерминирован и по нему известны основные из возможных факторов риска. В финансовом менеджменте такими объектами выступают отдельная финансовая операция, конкретный вид ценных бумаг, группа взаимоисключающих реальных инвестиционных проектов и т.п.
2. По объекту принятия решения избран показатель, который наилучшим образом характеризует эффективность этого решения. По краткосрочным финансовым операциям таким показателем избирается обычно сумма или уровень чистой прибыли, а по долгосрочным — чистый приведенный доход или внутренняя ставка доходности.
3. По объекту принятия решения избран показатель, характеризующий уровень его риска. Финансовый риск характеризуются обычно степенью возможного отклонения ожидаемого показателя эффективности (чистой прибыли, чистого приведенного дохода и т.п.) от средней или ожидаемой его величины.
4. Имеется конечное количество альтернатив принятия решения (конечное количество альтернативных реальных инвестиционных проектов, конкретных ценных бумаг, способов осуществления определенной финансовой операции и т.п.)
5. Имеется конечное число ситуаций развития события под влиянием изменения факторов риска. В финансовом менеджменте каждая из таких ситуаций характеризует одно из возможных предстоящих состояний внешней финансовой среды под влиянием изменений отдельных факторов риска. Число таких ситуаций в процессе принятия решений должно быть детерминировано в диапазоне от крайне благоприятных (наиболее оптимистическая ситуация) до крайне неблагоприятных (наиболее пессимистическая ситуация).
6. По каждому сочетанию альтернатив принятия решений и ситуаций развития события может быть определен конечный показатель эффективности решения (конкретное значение суммы чистой прибыли, чистого приведенного дохода и т.п., соответствующее данному сочетанию).
7. По каждой из рассматриваемой ситуации возможна или невозможна оценка вероятности ее реализации. Возможность осуществления оценки вероятности разделяет всю систему принимаемых рисковых решений на ранее рассмотренные условия их обоснования («условия риска» или «условия неопределенности»).
8. Выбор решения осуществляется по наилучшей из рассматриваемых альтернатив.
Методология принятия решения в условиях риска и неопределенности предполагает несколько методов:
1. Сценарный анализ. Это метод неформализованного описания обособленного риска проекта, включающий оценку возможности совместного действия факторов.
2. Метод Монте/Карло. Представляет собой имитационное моделирование. Его идея заключается в совмещении анализа чувствительности и вероятности распределения факторов модели. ЭВМ генерирует множество возможных комбинаций факторов с учетом их вероятного распределения. Каждая комбинация принимается как значение NPV, и в совокупности лицо, принимающее решение, полу чает вероятностное распределение результатов проекта.
3. Разновидностью рассматриваемого метода является сенситивный анализ риска [13]. Данный метод дает возможность при разработке решений провести анализ:
- чувствительности и риска независимо друг от друга;
- чувствительности в рамках анализа риска.
4. Метод “дерева решений”. Используется для получения оптимального решения с учетом возможных состояний окружающей среды и вероятности их наступления.
Предложенная группа методов учета неопределенности и риска требует, с одной стороны, математической подготовки и навыков проведения расчетов, с другой — затрат времени, что затрудняет их непосредственное использование лицом, принимающим решение.
Завод точной механики «Техносила» входит в число наиболее заметных игроков рынка точной металлообработки. Компания оказывает услуги по изготовлению широкой номенклатуры деталей и комплектующих, выполняя токарно-фрезерные работы на новейшем высокоточном оборудовании.
За время своего существования с 2002 г. предприятие заслужило репутацию надежного партнера у многих известных компаний.
Важнейшее конкурентное преимущество компании «Техносила» заключается в том, что она находится в постоянном динамичном развитии: создан и постоянно расширяется парк современного высокоточного оборудования, внедряются новые технологии металлообработки, совершенствуются производственные и технологические процессы. Особое внимание уделяется повышению квалификации и профессиональной подготовке сотрудников компании.
Услуги предприятия востребованы в таких наукоемких и требовательных к качеству продукции отраслях промышленности, как приборостроение, оборонно-промышленный комплекс, производство медицинского оборудования, электроники и электротехники.
На предприятии внедрена система менеджмента качества ISO 9001-2015, что обеспечивает соответствие продукции высочайшим российским и международным стандартам.
Производство продукции осуществляется в соответствии с технической документацией заказчика или на основе разработок инженерно-конструкторской службы компании «Техносила». Также по согласованию с заказчиком техническая документация может быть доработана с целью оптимизации технологических процессов, повышения качества и эксплуатационных характеристик изделий.
Миссия компании: непрерывное экспериментирование и новаторство, высокая динамика развития и технологическое лидерство не только в своём регионе, но и во всей России. Стратегическая цель: Обеспечить слаженную работу предприятия в целях выполнения договорных обязательств, рационального использования всех видов ресурсов. Далее представлен структурированный иерархический перечень целей организации (рисунок 3).
Рисунок 3 – Иерархический перечень стратегических целей организации
Схема организационной структуры управления отражает статическое положение подразделений и должностей и характер связи между ними. Схема представлена в Приложении.
В управляющую часть входит дирекция, менеджеры и информационные подразделения, обеспечивающие работу руководящего звена. Эту часть организации принято называть административно-управленческим аппаратом. Входным воздействием и конечным продуктом управляющей части является информация.
Проведем оценку финансовой устойчивости ООО «Техносила». В таблице 1 приведено сравнение финансовых показателей ООО «Техносила» общероссийскими показателями.
Таблица 1 – Сравнение предприятия ООО «Техносила» с общероссийскими показателями.
К.Ю. Багратуни, М.В. Данилина. дают такое определение риску: «Риск - это деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания, как преодолевать негативные события» [6, с. 10].
Более полно риск можно определить следующим образом: «риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели» [7, с.22]
Помимо основных черт риска можно выделить такие как динамичность и потенциальную доходность. Динамичность риска проявляется в том, что он подвержен постоянной волатильности либо в сторону увеличения, либо, напротив, в сторону уменьшения за счет непрерывной изменчивости внутренней и внешней среды.
Потенциальная доходность связана с тем, что риск может принести не только потери или убыток, но также и прибыль. Субъект риска принимает рисковое решение в расчете на получение положительного результата (дохода), однако существует вероятность положительного или отрицательного отклонения.
Сложность управленческих задач продолжает возрастать, что обусловливает потребность в постоянном развитии и совершенствовании методологических положений, методов и методических рекомендаций. Научная обоснованность решений, их оптимальность зависят, с одной стороны, от степени совершенства методов, используемых в процессе выработки и реализации решений, с другой – от уровня знаний и владения персоналом управления комплексом методов.
Обоснование и выбор конкретных управленческих решений, связанных с финансовыми рисками, базируется на концепции и методологии теории принятия решений. Эта теория предполагает, что решениям, связанным с риском, всегда свойственны элементы неизвестности конкретного поведения исходных параметров, которые не позволяют четко детерминировать значения конечных результатов этих решений. В зависимости от степени неизвестности предстоящего поведения исходных параметров принятия решений различают условия риска, в которых вероятность наступления отдельных событий, влияющих на конечный результат, может быть установлена с той или иной степенью точности, и условия неопределенности, в которых из-за отсутствия необходимой информации такая вероятность не может быть установлена.
Теория принятия решений в условиях риска и неопределенности основывается на следующих исходных положениях:
1. Объект принятия решения четко детерминирован и по нему известны основные из возможных факторов риска. В финансовом менеджменте такими объектами выступают отдельная финансовая операция, конкретный вид ценных бумаг, группа взаимоисключающих реальных инвестиционных проектов и т.п.
2. По объекту принятия решения избран показатель, который наилучшим образом характеризует эффективность этого решения. По краткосрочным финансовым операциям таким показателем избирается обычно сумма или уровень чистой прибыли, а по долгосрочным — чистый приведенный доход или внутренняя ставка доходности.
3. По объекту принятия решения избран показатель, характеризующий уровень его риска. Финансовый риск характеризуются обычно степенью возможного отклонения ожидаемого показателя эффективности (чистой прибыли, чистого приведенного дохода и т.п.) от средней или ожидаемой его величины.
4. Имеется конечное количество альтернатив принятия решения (конечное количество альтернативных реальных инвестиционных проектов, конкретных ценных бумаг, способов осуществления определенной финансовой операции и т.п.)
5. Имеется конечное число ситуаций развития события под влиянием изменения факторов риска. В финансовом менеджменте каждая из таких ситуаций характеризует одно из возможных предстоящих состояний внешней финансовой среды под влиянием изменений отдельных факторов риска. Число таких ситуаций в процессе принятия решений должно быть детерминировано в диапазоне от крайне благоприятных (наиболее оптимистическая ситуация) до крайне неблагоприятных (наиболее пессимистическая ситуация).
6. По каждому сочетанию альтернатив принятия решений и ситуаций развития события может быть определен конечный показатель эффективности решения (конкретное значение суммы чистой прибыли, чистого приведенного дохода и т.п., соответствующее данному сочетанию).
7. По каждой из рассматриваемой ситуации возможна или невозможна оценка вероятности ее реализации. Возможность осуществления оценки вероятности разделяет всю систему принимаемых рисковых решений на ранее рассмотренные условия их обоснования («условия риска» или «условия неопределенности»).
8. Выбор решения осуществляется по наилучшей из рассматриваемых альтернатив.
Методология принятия решения в условиях риска и неопределенности предполагает несколько методов:
1. Сценарный анализ. Это метод неформализованного описания обособленного риска проекта, включающий оценку возможности совместного действия факторов.
2. Метод Монте/Карло. Представляет собой имитационное моделирование. Его идея заключается в совмещении анализа чувствительности и вероятности распределения факторов модели. ЭВМ генерирует множество возможных комбинаций факторов с учетом их вероятного распределения. Каждая комбинация принимается как значение NPV, и в совокупности лицо, принимающее решение, полу чает вероятностное распределение результатов проекта.
3. Разновидностью рассматриваемого метода является сенситивный анализ риска [13]. Данный метод дает возможность при разработке решений провести анализ:
- чувствительности и риска независимо друг от друга;
- чувствительности в рамках анализа риска.
4. Метод “дерева решений”. Используется для получения оптимального решения с учетом возможных состояний окружающей среды и вероятности их наступления.
Предложенная группа методов учета неопределенности и риска требует, с одной стороны, математической подготовки и навыков проведения расчетов, с другой — затрат времени, что затрудняет их непосредственное использование лицом, принимающим решение.
Глава 2. Стратегический анализ ООО «Техносила»
2.1. Общая характеристика ООО «Техносила»
Завод точной механики «Техносила» входит в число наиболее заметных игроков рынка точной металлообработки. Компания оказывает услуги по изготовлению широкой номенклатуры деталей и комплектующих, выполняя токарно-фрезерные работы на новейшем высокоточном оборудовании.
За время своего существования с 2002 г. предприятие заслужило репутацию надежного партнера у многих известных компаний.
Важнейшее конкурентное преимущество компании «Техносила» заключается в том, что она находится в постоянном динамичном развитии: создан и постоянно расширяется парк современного высокоточного оборудования, внедряются новые технологии металлообработки, совершенствуются производственные и технологические процессы. Особое внимание уделяется повышению квалификации и профессиональной подготовке сотрудников компании.
Услуги предприятия востребованы в таких наукоемких и требовательных к качеству продукции отраслях промышленности, как приборостроение, оборонно-промышленный комплекс, производство медицинского оборудования, электроники и электротехники.
На предприятии внедрена система менеджмента качества ISO 9001-2015, что обеспечивает соответствие продукции высочайшим российским и международным стандартам.
Производство продукции осуществляется в соответствии с технической документацией заказчика или на основе разработок инженерно-конструкторской службы компании «Техносила». Также по согласованию с заказчиком техническая документация может быть доработана с целью оптимизации технологических процессов, повышения качества и эксплуатационных характеристик изделий.
Миссия компании: непрерывное экспериментирование и новаторство, высокая динамика развития и технологическое лидерство не только в своём регионе, но и во всей России. Стратегическая цель: Обеспечить слаженную работу предприятия в целях выполнения договорных обязательств, рационального использования всех видов ресурсов. Далее представлен структурированный иерархический перечень целей организации (рисунок 3).
Рисунок 3 – Иерархический перечень стратегических целей организации
Схема организационной структуры управления отражает статическое положение подразделений и должностей и характер связи между ними. Схема представлена в Приложении.
В управляющую часть входит дирекция, менеджеры и информационные подразделения, обеспечивающие работу руководящего звена. Эту часть организации принято называть административно-управленческим аппаратом. Входным воздействием и конечным продуктом управляющей части является информация.
Проведем оценку финансовой устойчивости ООО «Техносила». В таблице 1 приведено сравнение финансовых показателей ООО «Техносила» общероссийскими показателями.
Таблица 1 – Сравнение предприятия ООО «Техносила» с общероссийскими показателями.
| Показатели | ООО «Техносила» | Общероссийские показатели, 2019 г. | ||
| Существенно хуже среднего | Среднее значение | Существенно лучше среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,02 | ≤0,05 | 0,21 | ≥0,49 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,15 | ≤-0,04 | 0,08 | ≥0,34 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | -2,07 | ≤-0,17 | 0,31 | ≥1,53 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,32 | ≤0,11 | 0,36 | ≥0,67 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,27 | ≤1,02 | 1,27 | ≥2,12 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,17 | ≤0,58 | 0,93 | ≥1,38 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0 | ≤0,02 | 0,09 | ≥0,36 |
| Рентабельность продаж | 2,27% | ≤0,71% | 3,13% | ≥8,35% |
| Рентабельность продаж по EBIT | 2,08% | ≤0,8% | 2,89% | ≥7,92% |
| Норма чистой прибыли | 0,02% | ≤0,26% | 1,41% | ≥5,07% |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | 1,01 | ≤1,45 | 3,79 | ≥17,2 |
| Рентабельность активов | 0,03% | ≤0,68% | 4,02% | ≥12,4% |
| Рентабельность собственного капитала | 1,59% | ≤7,52% | 27,5% | ≥71,2% |
| Фондоотдача | 16,9 | ≤8,07 | 52,2 | ≥307 |
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 157 | ≥209 | 122 | ≤69 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 132 | ≥101 | 54,3 | ≤27,3 |
| Оборачиваемость активов, в днях | 202 | ≥293 | 156 | ≤84,5 |