Файл: Бухгалтерская отчетность организации: порядок ее составления и анализ (Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Оптима», рекомендации по улучшению его финансового состояния).pdf

Из данных таблицы 3.1 следует, что стоимость имущества ООО «Оптима» в 2019 году по сравнению с 2014 годом возросла на 69,36% или на 4392641 тыс. руб., главным образом, за счет увеличения наиболее мобильной его части – оборотных активов – на 83,15% или на 3788387 тыс. руб. Данное изменение вызвало структурные сдвиги в составе активов организации. В частности, если на конец 2014 года внеоборотные активы составляли 28,06%, то на конец 2019 года их доля сократилась на 5,86 процентных пункта. Одновременно удельный оборотных активов на конец 2017 года составил 77,8%, что, несомненно, отразилось на ускорении оборачиваемости оборотных средств.

В составе пассивов ООО «Оптима» наибольший прирост наблюдается по краткосрочным обязательствам – в 2,6 раза. Вместе с тем, в 2019 году ООО «Оптима» полностью погасило долгосрочные обязательства в размере 384745 тыс. руб.

Динамика отдельных групп пассивов организации привела к изменениям в структуре источников средств. На конец 2019 года наибольшую долю в них составляют капитал и резервы – 61,91%. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 13,32 процентных пункта и составил 38,09%. Доля долгосрочных обязательств соответственно в 2019 году составила 0%.

Наглядно структуру активов и пассивов ООО «Оптима» представим на рисунке 1.

Имущественный потенциал предприятия характеризуется данными актива баланса. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа

Рисунок 3.1 – Структура активов и пассивов ООО «Оптима» (2019 год)

и оценки финансового состояния предприятия. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Информация представлена в балансе на начало и на конец отчетного периода, что дает возможность сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Каждая статья баланса имеет свои источники финансирования. Источниками финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет кредитов банка.

Текущие активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных заемных средств. В балансе активы расположены в порядке нарастания ликвидности: вначале отражаются малоликвидные «внеоборотные активы», затем запасы, дебиторская задолженность и в самом конце раздела второго баланса указываются ликвидные активы – денежные средства. Статьи баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке её возрастания.

Устойчивость финансового состояния предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура постоянно изменяются. С помощью вертикального и горизонтального анализа актива баланса можно получить оценку качественных изменений в структуре имущества предприятия за три года.

3.2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности предприятия

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Диагностика финансового состояния выполняется с позиции краткосрочной (анализ платежеспособности и ликвидности) и долгосрочной (анализ финансовой устойчивости) перспективы.

Для начала необходимо провести анализ финансового состояния с позиции краткосрочной перспективы.

Ликвидность представляет собой возможность превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов.

Платежеспособность оценивается как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Первым этапом оценки ликвидности является группировка активов по срокам трансформации в денежные средства, и их сопоставление с пассивами по степени срочности оплаты.

Таблица 12

Группировка активов баланса по срокам их превращения в денежные средства и пассивов (обязательств) по срочности их оплаты

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 ≤ П4.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств. Если одно или несколько соотношений активов и пассивов не соответствует абсолютной ликвидности, ликвидность недостаточна.

Исходя из принятого механизма группировки активов и пассивов, рассматриваются возможные соотношения ООО «Оптима».

По результатам полученных расчетов (таблица 13) наблюдается следующие состояние ликвидности баланса:

на начало анализируемого периода

А1 < П1,

А2 < П2,

А3 > П3,

А4 > П4;

на конец анализируемого периода

А1 < П1,

А2 > П2,

А3 > П3,

А4 < П4.

Таблица 13

Аналитический баланс ООО «Оптима» для оценки его ликвидности

В сложившейся ситуации можно отметить, что баланс ООО «Оптима» не является абсолютно ликвидным, так как на конец года сумма наиболее срочных обязательств значительно превысила абсолютно ликвидные активы (на 98,7 тыс. руб.). Предприятие имеет собственные оборотные средства, что отражается ростом постоянных источников и превышением их над труднореализуемыми активами на 19,2 тыс. руб.

В целом заключение о платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов расчета коэффициентов ликвидности с нормативными значениями.

По данным таблицы 14 общий показатель платежеспособности меньше нормативного значения, а его снижение на 0,04 говорит об усложнении ситуации в ООО «Оптима». Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация может погасить 42% на начало года и 46% краткосрочной задолженности на конец года в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов. Его увеличение на 4% говорит о положительной тенденции в работе предприятия.

Таблица 14

Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Оптима»

За счет денежных средств и поступлений по расчетам с дебиторами погасить немедленно можно только 57 % и 75% кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого года соответственно, повышение коэффициента быстрой ликвидности можно считать удовлетворительным, т.к. на конец года он принял значение в рамках нормы.

Коэффициент текущей ликвидности на конец года равен 1,12 – это говорит о том, что организация располагает некоторым объемом свободных средств, которого может быть достаточно для работы предприятия.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Так в конце года этот показатель составляет 3,52.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение на начало года, а его увеличение на 0,18 свидетельствует о том, что у анализируемой организации имеются собственные оборотные средства, необходимые для ее финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру используемого капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности кредиторов и инвесторов, так как они отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Коэффициент капитализации, рассчитанный в таблице 15, показывает, что организация привлекала 8,15 руб. заемных средств на 1 руб. вложенный в активы собственных средств, но к концу года стала привлекать на 5,56 руб. меньше, это свидетельствует о том, что ООО «Оптима» увеличивает свой капитал.

Таблица 15

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Оптима»