ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 10.04.2024
Просмотров: 262
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
Управление реальными инвестициями
2.1. Анализ финансовых результатов
2.2.1. Анализ имущества и его источников.
2.2.2. Анализ финансовой устойчивости
2.3. Анализ ликвидности баланса
2.4. Анализ рентабельности и деловой активности
2.5. Анализ прогнозирования вероятности банкротства.
2.7.Управление собственным капиталом
|
Анализ статей пассива баланса. |
|
|
|
|
||||||
|
ПАССИВ |
На начало года |
На конец года |
Абсолютное отклонение |
Темпы роста, % |
||||||
|
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
|
|
||||
|
1. Собственный капитал |
42 391 014 |
92,82% |
42 833 133 |
92,41% |
442 119 |
1,04% |
||||
|
2. Заемный капитал |
3 277 557 |
7,18% |
3 519 339 |
7,59% |
241 782 |
7,38% |
||||
|
2.1. Долгосрочные обязательства |
741 065 |
1,62% |
858 014 |
1,85% |
116 949 |
15,78% |
||||
|
2.2 Краткосрочные обязательства |
984 619 |
2,16% |
1 040 153 |
2,24% |
55 534 |
100,00% |
||||
|
2.3. Кредиторская задолженность |
1 551 873 |
3,40% |
1 621 172 |
3,50% |
69 299 |
4,47% |
||||
|
3. Всего источников имущества |
45 668 571 |
100,00% |
46 352 472 |
100,00% |
683 901 |
1,50% |
||||
Имущество предприятия в 2010 году увеличилось на 7 631 656 тыс.руб. или на 21,96% (в 2011 году – уменьшилось на 296 228 тыс.руб. или 0,70%. Оборотные активы за 2010 год уменьшились на 3 726 тыс.руб. или на 0,11% (в 2011 увеличились на 980 129 тыс.руб. или на 29,80 %). Наблюдается снижение дебиторской задолженности: в 2010 году на 209 979 тыс.руб. (-12,46%), в 2011 увеличение – на 860 709 тыс.руб. (58,33%). В 2010 году кредиторская задолженность уменьшилась на -462 145тыс.руб. (22,95%), а в 2011 она увеличилась на 69 299 тыс.руб. (4,47%). Внеоборотные активы в 2010г. увеличились на 7631 656 тыс.руб.(21,96%), в 2011 уменьшились всего лишь на 296 228 (0,70%).
По анализу пассива видно, что в 2010 году собственный капитал предприятия вырос на 23,19%, заемный уменьшился на 9,70%. В 2011 собственный капитал увеличился на 1,04%, а заемный увеличился на 7,38%.
2.2.2. Анализ финансовой устойчивости
,На третьем этапе проводим анализ финансовой устойчивости. Необходимо рассчитать ряд показателей
собственные оборотные средства (наличие собственных источников для формирования запасов и затрат);
собственные и приравненные к ним (долгосрочные кредиты и займы) источники формирования запасов и затрат;
общая величина источников для формирования запасов и затрат.
Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.
Проверим
|
|
(3) |
,где СОС – собственные оборотные средства;
ЗЗ – запасы и затраты (строки 210-216+220).
|
СОС=СС-ВА |
(4) |
где СС – собственные средства предприятия (скорректированный итог IIIр. (пассива) агрегированного баланса);
ВА – внеоборотные активы (итог I р. (актива) баланса с учетом корректировки).
Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.
При невыполнении условия сравним собственные и приравненные (долгосрочные кредиты и займы) к ним источники.
|
СОС+ДПЗЗ |
(5) |
где ДП – долгосрочные пассивы (кредиты и займы). (Итог IV р. (пассива) баланса).
Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчивое (нормальное).
При невыполнении условия общую величину источников для формирования запасов и затрат сравним с величиной запасов и затрат:
|
СОС+ДП+КПЗЗ |
(6) |
где СОС+ДП+КП – общая величина источников для формирования запасов и затрат;
КП – краткосрочные пассивы (кредиты и займы – строка 610 V р. (пассив) баланса).
Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:
|
ЗЗ>СОС+ДП+КП |
(7) |
Анализ финансовой устойчивости 2010 год
|
Показатели 2010 |
На начало года, тыс.руб. |
На конец года, тыс.руб. |
Изменение |
|
1. Источники собственных средств |
34 411 031 |
42 391 014 |
7 979 983 |
|
2. Внеоборотные активы |
34 747 661 |
42 379 317 |
7 631 656 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств СОС (стр.1-стр.2) |
- 336 630 |
11 697 |
348 327 |
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
686 883 |
741 065 |
54 182 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП (стр.3+стр.4) |
350 253 |
752 762 |
402 509 |
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
2 942 727 |
2 536 492 |
- 406 235 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОС+ДП+КП), (стр.5+стр.6) |
3 292 980 |
3 289 254 |
- 3 726 |
|
8. Общая величина запасов и затрат |
968 952 |
1 342 424 |
373 472 |
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, СОС, (стр.3-стр.8) |
-1 305 582 |
-1 330 727 |
- 25 145 |
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП, (стр.5-стр.8) |
- 618 699 |
- 589 662 |
29 037 |
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП, (стр.7-стр.8) |
2 324 028 |
1 946 830 |
-377 198 |
|
12. Тип финансовой ситуации |
Устойчивое (нормальное) |
Абсолютно устойчивое |
|
Анализ финансовой устойчивости 2011 год
|
Показатели 2011 |
На начало года, тыс.руб. |
На конец года, тыс.руб. |
Изменение |
|
1. Источники собственных средств |
42 391 014 |
42 833 133 |
442 119 |
|
2. Внеоборотные активы |
42 379 317 |
42 083 089 |
- 296 228 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств СОС (стр.1-стр.2) |
11 697 |
750 044 |
738 347 |
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
741 065 |
858 014 |
116 949 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП (стр.3+стр.4) |
752 762 |
1 608 058 |
855 296 |
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
2 536 492 |
2 661 325 |
124 833 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОС+ДП+КП), (стр.5+стр.6) |
3 289 254 |
4 269 383 |
980 129 |
|
8. Общая величина запасов и затрат |
1 342 424 |
1 818 885 |
476 461 |
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, СОС, (стр.3-стр.8) |
-1 330 727 |
-1 068 841 |
261 886 |
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП, (стр.5-стр.8) |
-589 662 |
-210 827 |
378 835 |
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП, (стр.7-стр.8) |
1 946 830 |
2 450 498 |
503 668 |
|
12. Тип финансовой ситуации |
Неустойчивое |
Абсолютно устойчивое |
|