Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов компании ООО «ЗМУ».pdf

Для проведения оценки экономического эффекта от предложенных мероприятий по снижению объёма запасов, по снижению объема дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств воспользуемся построением сравнительной таблицы (Приложение 3)

Как видно из данных представленных в Приложении 3 в результате проведенных мероприятий у предприятия в первый год произойдет снижение валюты баланса на 2 308 060 тыс.руб. или на 9,7% и на 23,9% в итоге.

Структура источников финансовых ресурсов компании будет смещена в сторону приращения собственных источников и снижения доли заемных. В частности уровень долгосрочных источников в первом году снизится на 20% и составит 43% против 49% ранее к концу 2012 года это снижение может достичь 32%. А уровень собственных источников увеличит свою долю в 2019 году до 47%, что в свою очередь позволит компании сократить уровень риска утраты финансовой независимости на 20%, а к 2021 году доля собственных средств увеличится до 56%.

Далее в таблице 14 отразим изменение финансового состояния компании в результате предложенных мероприятий проведя анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Таблица 14. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Источник: рассчитано и составлено автором по данным бухгалтерской отёчности ООО «ЗМУ» за 2017-2018 гг.

Данные приведенные в таблице 14 свидетельствуют о том, что в результате проведенных мероприятий за три года компания сможет компания сможет сократить разрыв в недостатке медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств с 8 863 871 тыс.руб в 2018 году (таблица 8) до 3 687 421 или на 58%. Этот факт свидетельствует о значительном финансовом оздоровлении компании, оптимизации соотношения собственных и заемных средств и укреплении финансовой независимости.

В таблице 15 произведем расчет рентабельности собственного капитала, активов и привлеченного капитала.

Таблица 15. Расчет рентабельности собственного капитала, активов и привлеченного капитала

Источник: рассчитано и составлено автором по данным бухгалтерской отёчности ООО «ЗМУ» за 2017-2018 гг..

Как видно из данных приставленных в таблице 18 в итоге реализации предложенных мероприятий компания сможет увеличить рентабельность активов с 33% в 2018 году до 43% в 2021 году. Рентабельность привлеченного капитала компании увеличится до 98% в 2021 году с 57% в 2018.

Данные показатели эффективности использования финансовых ресурсов привлеченных из различных источников свидетельствуют о том, что предложенные мероприятия по планомерному снижению дебиторской задолженности на 20% и уровня запасов на 10% позволят компании сформировать оптимальный портфель финансовых ресурсов. Обеспечить их сбалансированный состав позволяющий компании по максимуму.

Таким образом, основными направлениями улучшения формирования финансовых ресурсов компании ООО «ЗМУ» в ситуации когда компания произвела модернизацию оборудования за счет кредитных источников и планировала обеспечить обслуживание данных обязательств за счет средств полученных от более эффективного и рентабельного производства возникновение излишней дебиторской задолженности может послужить крайне опасным фактором, угрожающим финансовой стабильности.

Предложенные в работе мероприятия по планомерному снижению дебиторской задолженности на 20% в год и запасов на 10% позволят компании саккумулировать 5 682 039 тыс.руб. за три года и направить эти средства на выплату долгосрочной задолженности, что приведет к формированию оптимального соотношения собственных и заемных средств. в итоге реализации предложенных мероприятий компания сможет увеличить рентабельность активов с 33% в 2018 году до 43% в 2021 году. Рентабельность привлеченного капитала компании увеличится до 98% в 2021 году с 57% в 2018.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые ресурсы – это средства, полученные от хозяйствующих субъектов и предназначенные для финансирования их текущих и капитальных потребностей.

По мнению Д.С. Молякова не стоит сводить сущность финансов предприятий исключительно к денежным отношениям, которые возникают в следствии движения самих денег, поскольку эти отношения зарождаются в следствии движения не денег, а стоимости непосредственно в процессе создания, распределения и потребления национального дохода. Данные отношения связаны не с функционированием фондов денежных средств, а с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятия. Источники финансовых ресурсов организации можно разделить на две группы: собственные и заемные, с определенными преимуществами и недостатками.

Грамотное управление финансовыми ресурсами - одно из ключевых превосходства всякий фирмы. Принципиально воспринимать откуда и каким образом возможно привлекать капитал, как верно распределить денежные ресурсы, по какой стоимости реализовать продукт, каким образом интегрировать всевозможные финансовые механизмы.

Выбор источников финансирования во многом определяет финансовую стратегию (самофинансирование, долговое финансирование, смешанное финансирование), формируемую и реализуемую организацией, которая является концепцией привлечения и эффективного использования различных источников финансирования.

Финансовые ресурсы организации в большинстве случаев направляются на следующие нужды:

- покрытие текущих расходов, связанных с производством и продажей продукции, выполнением работ, оказанием услуг;

- инвестиции в капитальные вложения, необходимые для расширения производства, изменения структуры активов;

- инвестирование в ценные бумаги государства и других организаций;

- осуществление налоговых платежей и вычетов, погашение процентов и суммы полученных кредитов, взносов во внебюджетные фонды;

- формирование различных денежных средств и резервов (резерв, накопление, социальное развитие);

- переводы на благотворительность, спонсорство и т.д.

Объектом исследования выступает ООО «ЗМУ».

2018 год был для ООО «ЗМУ» (далее также – Общество) непростым, но благополучным. Успешный 2017 год заложил фундамент для осуществления запланированных целей в 2018 году.

Несмотря на экономические сложности, нестабильную ситуацию на рынках и сдержанный уровень цен на продукцию, ОАО «ЗМУ» в 2018 году продолжало развиваться и укреплять свои позиции.

Исследование практики формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «ЗМУ» важно отметить, что компания сформировала высокий уровень заемных источников финансовых ресурсов. которые в свою очередь были направлены на увеличение производительности и показали высокие финансовые результаты. Однако в компании был выявлен резерв роста эффективности использования финансовых ресурсов – дебиторская задолженность. По итогам исследуемого периода ее размер приобрел высокое значение и может угрожать финансовой независимости компании в сочетании с высоким уровнем долговых обязательств.

Основными направлениями улучшения формирования финансовых ресурсов компании ООО «ЗМУ» в ситуации когда компания произвела модернизацию оборудования за счет кредитных источников и планировала обеспечить обслуживание данных обязательств за счет средств полученных от более эффективного и рентабельного производства возникновение излишней дебиторской задолженности может послужить крайне опасным фактором, угрожающим финансовой стабильности.

Предложенные в работе мероприятия по планомерному снижению дебиторской задолженности на 20% в год и запасов на 10% позволят компании саккумулировать 5 682 039 тыс.руб. за три года и направить эти средства на выплату долгосрочной задолженности, что приведет к формированию оптимального соотношения собственных и заемных средств. в итоге реализации предложенных мероприятий компания сможет увеличить рентабельность активов с 33% в 2018 году до 43% в 2021 году. Рентабельность привлеченного капитала компании увеличится до 98% в 2021 году с 57% в 2018.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. А. Ф. Черненко, Н. Н. Илышева, А. В. Башарина. Финансовое положение и эффективность использования ресурсов предприятия. М.: Юнити-Дана, 2013.
2. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – Киев: Эльга, Ника–Центр, 2012. – 752 с.
3. Большаков С.В., Калов З.А. Принципы управления финансами. (Финансы, кредит, менеджмент). – Нальчик.: Эль-Фа, 1999. – 280с.
4. Большаков С.В. Основы управления финансами. Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2000. – 368с.
5. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия. Курс лекций. – М.: Книжный мир, 2002. – 210 с.
6. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика. Учебник, М.: Книжный мир, 2006. – 617с.
7. Каурова, О. В. Финансово-экономический анализ предприятия туристской индустрии: учеб. пособие: гриф УМО / О. В. Каурова, А. Н. Малолетко, Е. Н. Подсевалова. – М.: КноРус, 2012. – 215 с.
8. Керимов, В. Э. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник / В. Э. Керимов. – 9-е изд., изм. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К о », 2014. – 484 с.
9. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности. / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ, 2007. - с. 180 [4]
10. Коваленко О. Г. Дефиниция понятия денежные потоки [Текст] / О. Г. Коваленко // Молодой ученый. — 2014. — №2. — С. 56-60.
11. Корпоративные финансы. Коллектив авторов. Под редакцией Е.И.Шохина. – М.: Кнорус, 2015. – 480с.
12. Кован С.Е. «Финансовая устойчивость предприятия и её оценка для предупреждения его банкротства» / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика – 2014г. – № 15
13. Крылов С.И. Финансовые потоки организации: анализ и прогнозирование: Учеб. пособие / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. Ур. фил. – Екатеринбург: Изд–во Ур. фил. РЭА, 2014.– 88 с.
14. Кузьмин, И.Г. Финансы отраслей народного хозяйства: текст лекций / И.Г. Кузьмин, Л.Н. Назарова, Г.А. Бойко; Яросл. гос. ун-т. – Ярославль: ЯрГУ, 2007. – 144 с.
15. Леонтьев, В. Е. Корпоративные финансы : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. — М. : Издательство Юрайт, 2014. — 349 с. — Серия : Бакалавр. Академический курс.
16. Литовских, А.М. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. / А.М. Литовских. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2011. - с. 15
17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова Г.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - с. 291
18. Панков, В.В. , Казакова Н.А. Экономический анализ: учебное пособие / В.В. Панков, Н.А. Казакова. –М: Инфра, 2012. - 608 с.
19. Розанова, Н. М. Экономический анализ фирмы и рынка: учебник: [гриф УМЦ] /Н. М. Розанова, И. В. Зороастрова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 279 с.
20. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., испр. –М.:ИНФРА-М, 2014. - С. 215
21. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2014. - 288 с. [2]
22. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. «Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия». - М.: Перспектива, 2012
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика.– М.: Перспектива, 2015. – 656 с.
24. Турищева, Т.Б. Теория бухгалтерского учета. Учебник для бакалавров / Т.Б. Турищева. – М.: Юрайт , 2015. – 307с.
25. Финансовая политика компании [Текст] : учеб. пособие / В. А. Слепов, Е. И. Громова, И. Т.Кери ; Под ред. В.А. Слепова. - М. : Экономистъ, 2005. - 283 с
26. Финансовое управление фирмой/под ред. В.И. Терехина — М.: Экономика, 2015
27. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства [Текст] : учебное пособие / Д.С. Моляков. - М. : Финансы и статистика, 1999. - 200 с.
28. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.
29. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Финансы предприятий. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2012. – с. 136
30. Шеремет, А.Д., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ. ред. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 617с.
31. Шохин Е.И. под ред. и др. Корпоративные финансы (для бакалавров)/Шохин Е.И. под ред. и др.. - 2016

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Мероприятия по значительному обновлению производственных мощностей и реализации инвестиционных проектов

тыс.руб. (без НДС)