Файл: Консп лекц ЭТ Др.doc

За центральным банком (или совокупностью банковских учреждений, выполняющих его функции, например, Федеральная резервная система в США) закреплены функции:

монополия на эмиссию денег и организацию их обращения (денежно-кредитное регулирование, контроль деятельности кредитных учреждений);

аккумулирование и хранение резервов других кредитных учреждений;
хранение золотовалютного резерва;
кредитование коммерческих банков;
кредитование и проведение расчетов правительства;

проведение совместно с правительством кредитно – денежной (монетарной) политики (учетные ставки, обязательные резервы, политика на открытом рынке – выпуск и погашение государственных ценных бумаг;

зарубежные финансовые операции.

Коммерческие банки

Коммерческие банки – это финансовые посредники, извлекающие прибыль.

Финансовый посредник – учреждение, стоящее между кредиторами и заемщиками. Занимая деньги от своего имени, оно затем ссужает эти средства своим заемщикам.

Коммерческие банки действуют в соответствии с лицензией и выполняют основные функции:

привлекают средства (пассивные операции) - ресурсы складываются из собственных средств и привлеченных средств - депозитов до востребования, срочных, сберегательных и других;

размещают средства (активные операции) – кредитные (учетно-ссудные) операции, операции с ценными бумагами, комиссионно-посреднические, доверительные, лизинговые.

Классификация банков:

По видам собственности - Акционерные, частные, с участием иностранного капитала.

По видам операций - Универсальные, инвестиционные, ипотечные, специализированные (Внешторгбанк, Сбербанк).

По территории - Кузнецкий, Московский.

По отраслевой ориентации - Агропромбанк, Леспромбанк.

Роль банков возрастает в последнее время в связи с необходимостью более надежной и оперативной работы. Современные банки выполняют кроме основных несколько сотен дополнительных функций, среди них:

открытие кредитной линии – выдача кредитов без отдельных договоров;
факторинг – операции по покупке требований по товарным поставкам;
лизинг – долгосрочная аренда;
траст – управление финансовыми активами клиента, опека.

К небанковским кредитно-финансовым институтам можно отнести:

инвестиционные банки (выпуск и размещение ценных бумаг предприятий);

страховые компании;

пенсионные фонды;

инвестиционные компании (размещают свои акции и покупают ценные бумаги предприятий);

финансовые компании (кредитуют оптовую и розничную торговлю).

Роль банков в создании денег.

Мультипликатор денежного предложения

Подобно ювелирам, которые в прошлом «делали» деньги, представляя ссуды (расписки), современные коммерческие банки тоже «делают» деньги.

Банки не могут дать взаймы все имеющиеся деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право забрать свои деньги в любой момент.

Чтобы обеспечить свою безопасность и выдавать вкладчикам их денежные средства по первому требованию, они должны часть депозитов держать в запасе – это банковские резервы. Их объем выражается в процентах от суммы депозитов и называется нормой банковского резерва, например, 20%.

Получая депозит в 100 рублей, банк может 80 рублей ссудить другому заемщику, (первый заемщик – он сам), а 20 рублей – оставить в резерве (принимаем норму обязательного резервирования  = 20%).

В обращении уже не 100, а 100+80=180 рублей. Если эти 80 рублей оказываются снова в банке (том, или ином), то процесс «увеличения» денег может продолжаться по следующей схеме, рисунок 16-1.

100 руб. 80 64 51 41

резервы

100 руб. 80 64 51 41

Рис. 16-1. Увеличение денег в экономике банковской системой

Получилось мультипликационное (умножающее, увеличивающее) расширение денег.

После вычисления суммы геометрической прогрессии (у нас 500 рублей) делим ее на сумму первого депозита (у нас 100 рублей), находим депозитный мультипликатор (или мультипликатор банковского предложения):

m_Б = 500/100 = 5.

Другая формула: m_Б = 100% / Норма резерва % = 100% / 20% = 5, т.е. в 5 раз может вырасти денежная масса. Денег в обороте может быть вместо 100 рублей 100*5 = 500 рублей максимум, но не более.

Если теперь изъять первые 100 рублей, то все созданные деньги (500 рублей) изымаются из оборота.

5 Денежно-кредитная политика государства и ее инструменты

Денежно-кредитная (или монетарная) политика – это наука и искусство управления денежной массой.

Инструменты государственного регулирования экономики (монетарные): норма обязательных резервов, межбанковская (учетная) ставка, операции ЦБ на рынке ценных бумаг.

Цель монетарной политики совпадает с целью развития экономики.

Проводник политики – ЦБ.

Объект – предложение денег (М₀, М₁, М₂, М₃) и спрос на денежном рынке.

Инструменты

Норма обязательных резервов– через рассмотренный выше денежный мультипликатор может увеличивать и уменьшать предложение денегSм,но им пользуются в развитых странах в крайних случаях, т.к. он затрагивает основы банковской системы и слишком мощный.

Учетная ставка – это процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам, имеющим хорошую репутацию и испытывающим временные трудности. Ставку устанавливает ЦБ. Коммерческие банки, увеличивая или уменьшая взятые кредиты соответственно увеличивают или уменьшают количество денег в обращении через денежный мультипликатор. Этот инструмент вместе со следующим инструментом является главным (чаще – вторым) в монетарной политике.

Операции на открытом рынке – покупка и продажа на открытом рынке краткосрочных ценных бумаг Центральным банком с группой крупных банков. При этом излишки денежной массы «связываются» или создаются деньги при их недостатке (выкупаются ценные бумаги).

Продажа и покупка осуществляется банкам и населению через специальных дилеров. Последовательность событий при необходимости сократить денежную массу, например, при "перегреве" экономики, представлена на следующей схеме. ЦБ увеличивает предложение ценных бумаг (ц.б.), их рыночная стоимость P уменьшается, доходность увеличивается, объем продаж Q увеличивается, как следствие, количество денег М в экономике уменьшается (см. схему на рис. 16-2).

ЦБ

продает ценные бумаги (ц.б.)

→Sц.б.

→Рц.б.

→% по ним

→D

→Q

→M

деньги в обороте

→Поступление денег в ЦБ

Рис. 16-2. Сокращение денежной массы в экономике

При необходимости увеличения денежной массы в экономике государство выкупает ранее проданные ценные бумаги, как показано на схеме рис. 16-3.

ЦБ

покупает ценные бумаги (ц.б.)

→ Dц.б.

→Рц.б.

→% по ним

→S

→Q

→M

деньги в обороте

→Поступление

ц.б. в ЦБ

Рис. 16-3. Увеличение денежной массы в экономике

Операции на открытом рынке – основной инструмент денежно-кредитной политики государства.

Центральный банк может влиять на экономику также регулированием курса рубля через покупку – продажу иностранной валюты (валютные интервенции в краткосрочном периоде).

Основные понятия

Кредитные отношения, кредит, функции кредита, виды (формы) кредита, кредитные средства обращения, национальная банковская система, двухуровневая банковская система, Центральный банк, коммерческие банки, финансовый посредник, банковские резервы, мультипликатор банковского предложения (депозитный мультипликатор),денежно-кредитная политика государства,инструменты денежно-кредитной политики, норма обязательных резервов, учетная ставка, операции на открытом рынке

Смотрите также файлы

история.doc

История управленческой мысли.doc

История мир. цивилизаций.doc

историч.docx

Исследования.doc

Файл: Консп лекц ЭТ Др.doc

3 Национальная банковская система

5 Денежно-кредитная политика государства и ее инструменты

Основные понятия

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно