Файл: Основные функции в системе менеджмента (Сущность, критерии, показатели эффективности управления).pdf

Из таблицы 5 видно, что больший удельный вес в выручке от реализации составляет валовая прибыль, однако ее удельный вес с каждым годом уменьшается за счет увеличения себестоимости, на 15,7% и 7,5% соответственно. Такие статьи отчета о прибыли и убытках, как прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль имели положительную динамику в 2017 г., и отрицательную динамику в 2018 г. При этом прочие расходы сначала снижались, а незначительно увеличились.

Результат деятельности за 3 года составил 10614 тыс. руб. в виде нераспределённой прибыли. Однако отрицательная динамика балансовой прибыли в отчетном 2018 г. (-3%) свидетельствует о том, что предприятие несет убытки, а значит, деятельность предприятия неэффективна. При этом управленческие расходы, которые не анализировались в данной таблице, ежегодно существенно снижались, что показывает активное участие учредителей в поддержании стабильной деятельности ООО «Аркада».

2.3 Оценка эффективности системы управления ООО «Аркада»

В таблице 6 приведены показатели рентабельности ООО «Аркада». Эффективность производственной и коммерческой деятельности характеризует показатель рентабельности продаж. В 2017 г. этот показатель увеличился на 275,6% и составил 11,3руб прибыли на рубль продаж. Эффективность продаж снизилась на 19,5% за счет увеличения себестоимости реализованной продукции.

Экономическая рентабельность ООО «Аркада» в 2017 г. увеличилась в 5 раз, что говорит о повышении доходности имущества, темпы роста которого составили 82%, а выручка от продаж увеличилась на 72,6%. В 2018г. этот показатель снизился на 8,9 % за счет снижения темпов роста балансовой прибыли и снижения темпов роста имущества предприятия.

Эффективность использования внеоборотных активов в текущем периоде ниже показателя 2017 г, что свидетельствует о неполной загрузке оборудования. Так же эффективность использования оборудования характеризуется коэффициентом фондорентабельности, который показывает величину прибыли на единицу стоимости основных средств. В 2017 г. этот показатель увеличился на 698,3%, а в 2018 г. вырос незначительно. Данные изменения обусловлены ростом балансовой прибыли и снижением стоимости основных средств за счет амортизации, т.е. их интенсивным использованием.

Таблица 6

Показатели рентабельности предприятия

Темп роста рентабельности собственного капитала в прошлом году имел достаточно высокое положительное значение, что говорит о высокой отдаче вложенных собственником средств. Снижение темпов роста чистой прибыли и рост собственного капитала снизило этот показатель до отрицительного значения в 2018 г. Повышение эффективности использования инвестированных средств (перманентный капитал) в 2017 г. на 308,4% произошло за счет роста балансовой прибыли. Однако в отчетном периоде этот показатель также снизился на 28,1%.

Общая рентабельность производства, характеризующая окупаемость затрат, снижалась во всем рассматриваемом периоде, на 66,4% в 2017 г. и на 30% в 2018 г. соответственно. Причиной стало увеличение затрат на производство и запасов почти в 1,7 раза при снижении выручки от продаж.

Таким образом, деятельность предприятия низкорентабельная, так как многие показатели в отчетном периоде значительно ниже соответствующих показателей в предыдущем периоде. Это, в частности, относится к показателям рентабельности продаж, производства и экономической рентабельности, т.е. интенсивная работа производственных фондов и эффективное использование инвестированных средств в результате не дают нужного эффекта.

Для более полного анализа финансового состояния используется анализ финансовых коэффициентов, составленных на основании показателей бухгалтерской отчетности.

Сравнительный анализ состояния активов и пассивов баланса ООО «Аркада» отражен в таблице 7, по данным которой видно, что в краткосрочном периоде предприятие испытывает нехватку средств в отчетном периоде деятельности. Риск неплатежеспособности предприятия не увеличивается из-за снижения количества денежных средств в формировании материальных запасов, а также роста дебиторской и кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести предприятие к банкротству.

Таблица 7

Баланс ликвидности

Сопоставление последних групп активов и пассивов указывает на нехватку собственных средств для покрытия внеоборотных активов, что нарушает «золотое правило» баланса.

Оценка платежеспособности предприятия приведена в таблице 8. Анализ данных коэффициентов проводят путем сопоставления их фактических значений с нормативными.

Таблица 8

Показатели ликвидности ООО «Аркада»

Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности соответствует норме только в 2017 г., в другие годы либо ниже нормативного показателя, либо превышает его. В 2018 г. показатель покрытия превышает верхнюю границу нормативного значения. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности говорит о стабильности предприятия, его способности за счет оборотных капиталов погашать краткосрочные платежи. Величина данного коэффициента влияет на отношение инвесторов к данной компании. Его высокое значение дает им гарантию получения прибыли от вложения капиталов.

Показатель быстрой ликвидности или прогнозной платежеспособности также выше нормативного уровня за последние два года рассматриваемого периода. Данный показатель представляет наиболее точную картину о положении финансового здоровья компании. Он показывает способность предприятия оплатить его краткосрочные обязательства, используя быстрые активы. Высокий коэффициент быстрой ликвидности говорит о хорошем состоянии ООО «Аркада».

Коэффициент абсолютной ликвидности имел значение ниже нормативного лишь в 2016 г., однако в два последних года отчетного периода сильно превышал его за счет увеличения запасов и затрат на 170%. Слишком высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности не следует рассматривать как хороший показатель, так как деньги, которые просто лежат на расчетном счете или вложены в финансовые инструменты, которые можно превратить в деньги практически немедленно, «не работают» на бизнес.

Коэффициент «цены» ликвидации или общей платежеспособности во все рассматриваемые годы превышал нормативный показатель. Высокое значение данного коэффициента показывает, что компания имеет больше, нежели должна своим кредиторам. Таким образом, ООО «Аркада» является ликвидным, то есть у него достаточно средств на то, чтобы отвечать по своим краткосрочным обязательствам, поэтому может не ожидать финансовой катастрофы.

Более полный анализ платежеспособности проводится с учетом периода их обращения. В таблице 9 приведены коэффициенты оборачиваемости активов, а также показатели платежеспособности.

Таблица 9

Показатели деловой активности и платежеспособности

Из таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов снижается в течение всего рассматриваемого периода в связи с тем, что увеличение накоплений оборотных активов превышает увеличение прибыли. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2017 г. снизился в связи с увеличением денежных средств предприятия в 4 раза, а в 2018 г. наблюдается прирост данного показателя в связи с незначительным увеличением материальных активов по сравнению с увеличением выручки на 25%.Изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задоженности имел положительное значение в 2017 г. в связи с сокращением дебиторской задолженности в 2 раза, однако в отчетном периоде она возросла в 2,5 раза, что вызвало снижение данного коэффициента, который составил 11,87 в 2018 г. За весь рассматриваемый период наблюдается увеличение коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности и собственного капитала, данная тенденция связана с ростом себестоимости продукции.