Файл: Коммерческая деятельность оптового торгового предприятия и ее совершенствование (на примере конкретной организации).pdf

На финансовую устойчивость предприятия и показатели его платежеспособности существенное влияние оказывает реализация инвестиционной стратегии, поскольку инвестиционная деятельность связана с отвлечением в больших объемах финансовых средств, влияющих на состояние платежеспособности.

В результате этого может проявиться тенденция к снижению платежеспособности фирмы по текущим хозяйственным операциям, к несвоевременному выполнению платежных обязательств перед партнерами и государством, приводящая к банкротству. Кроме того, финансирование отдельных инвестиционных проектов зачастую осуществляется посредством привлечения значительного объема заемных средств, резкое повышение доли которых в активах фирмы может привести к снижению финансовой устойчивости в долгосрочном периоде. Как очевидно, необходим учет приведенных аспектов на каждом из этапов разработки и реализации инвестиционной стратегии. Взаимосвязь инвестиционной и производственной стратегии состоит также в том, что основополагающим элементом возврата инвестиций является реализация произведенной продукции. В силу этого, способность предприятия к эффективному освоению капитальных вложений, осуществляемых в основные и оборотные активы, умелое применение современных маркетинговых стратегий сбыта имеет фундаментальное значение для разработки и реализации инвестиционной стратегии. В свою очередь, это требует учета взаимосвязи между стратегическим инвестированием и продуктово-маркетинговой стратегией.

Экономические интересы потребителей продукции, выпускаемой предприятием, также следует принимать во внимание при разработке инвестиционной стратегии ввиду того, что повышение спроса на товары, производимые предприятием, может вызвать необходимость разработки новой или корректировки осуществляемой предприятием инвестиционной
стратегии.

3.2 Оценка эффективности совершенствования инвестиционной деятельности АО «Брянконфи»

Для того, чтобы применить инвестиционную стратегию развития, направленной на расширение доли рынка, актуализируем необходимость совершенствования инвестиционной деятельности АО «Брянконфи».

В 2016 году темп роста прибыли АО «Брянконфи» превышал темп роста выручки от продаж, а темп роста стоимости активов был ниже темпа роста выручки, т.е. «золотое правило экономики» полностью соблюдалось. В 2017 году ситуация коренным образом изменилась: при снижении выручки на 21,4 % прибыль сократилась на 87,4 %. Это существенно повысило уровень финансовой напряженности в компании и неблагоприятно сказывается на ее кредитоспособности. Условия краткосрочного кредитования во многом опираются на анализ денежного потока по текущей деятельности компании.

Проведем его оценку по данным АО «Брянконфи» (таблица 14).

Таблица 14

Динамика денежного потока по текущей деятельности АО «Брянконфи»

В тыс. руб.

Данные таблицы 14 свидетельствуют о привлекательности АО «Брянконфи» для краткосрочного кредитования, так как текущий денежный поток компании имеет положительное значение. Прибыль, амортизационные отчисления и прирост кредиторской задолженности, отражающие приток денежных средств, связанный с основной деятельностью значительно превышают объем денежных средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность и формирование запасов. Однако, величина чистого денежного потока в динамике снижается, что актуализирует необходимость совершенствования инвестиционной деятельности АО «Брянконфи».

На данном этапе развития предприятия наиболее всего подойдет имитационная или защитная стратегия, которую часто применяют компании, следующие в продуктовой политике за своими конкурентами. Такие предприятия делают ставку на стабильные и низкие цены. Данная стратегия является эффективной, когда выпускаемая продукция однородна, а затраты на маркетинг умеренные.

Для удержания позиции на рынке предлагается стратегия инвестиционного маркетинга. Инвестиционный маркетинг является пока еще достаточно редкой для российского рынка инновационной деловой технологией, сравнительно недавно появившейся в инвестиционном секторе экономики. Это относительно новое направление, которое несколько обособлено от маркетинга в его классическом понимании, и предназначено для обеспечения руководителей компаний надежной, достоверной, полной и своевременной бизнес-маркетинговой информацией относительно рынка, структуры и динамики спроса, предпочтений корпоративных и частных инвесторов. В концепции инвестиционного маркетинга инвестиции рассматриваются как основа хозяйственной деятельности отдельно взятой компании. Инвестиционные проекты в данном случае являются средствами достижения целей.

В связи с этим целями инвестиционного маркетинга могут заключаться в максимизации прибыли, объеме инвестиций, увеличении рыночной доли, что актуально для АО «Брянконфи». Стратегия инвестиционного маркетинга представляет собой составную часть глобальной инвестиционной стратегии компании, которая определяет средства и методы обеспечения преимуществ над конкурентами, а также распределение ресурсов, необходимых для достижения маркетинговых целей. Стратегия инвестиционного маркетинга АО «Брянконфи» должна быть направлена, в основном, на увеличение контролируемой доли рынка на основе использования ключевых факторов маркетинговой деятельности. Такая стратегия является результатом, в том числе, процессов стратегического бизнес-планирования компании, которые в сочетании с инвестиционными процессами выступают как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. В инвестиционном маркетинге основными являются две стратегии, получившие названия «стратегия подзорной трубы» и «стратегия на абордаж». Стратегия подзорной трубы связана с внимательным изучением бизнес-пространства издалека с применением различных механизмов и технологий, которые не позволяют заранее распознать действия и замыслы компании. Стратегия «на абордаж» связана с решительностью и напором. При использовании обеих стратегий должны учитываться прогнозы развития инвестиционной конъюнктуры пессимистического, оптимистического, реально-вероятного, форс-мажорного характера, изменения, которые могут произойти в структуре инвестиционных сегментов рынков, вероятная динамика изменения цен, реальная и прогнозная модели маркетингового поведения фирм-конкурентов. Наглядно модели маркетинговых стратегий, характерные для классического и инвестиционного маркетинга, представлены на рисунке 5.

Рисунок 5 – Модели стратегий инвестиционного и классического маркетинга

Если подойти к рассмотрению стратегического планирования инвестиционного маркетинга в контексте всего инвестиционного процесса АО «Брянконфи», то это будет обычным управленческим процессом создания и поддержки стратегического соответствия между целями компании и ее потенциальными возможностями в сфере инвестиционного маркетинга. Планирование инвестиционного маркетинга показывает, какие маркетинговые действия необходимо предпринять руководству АО «Брянконфи», почему эти действия в данный момент необходимы, кто несет ответственность за их реализацию, как они будут реализованы и в какие сроки завершены.

Процесс стратегического планирования в инвестиционном маркетинге АО «Брянконфи» будет включать следующие взаимосвязанные этапы: 1) определение целей; 2) обоснование целей; 3) установление целей инвестиционного маркетинга, вытекающих из целей компании; 4) проведение ситуационного анализа; 5) разработка стратегии маркетинга; 6) выработка тактических шагов; 7) контроль за результатом.

Наиболее важная часть планирования АО «Брянконфи» заключается в разработке предварительной маркетинговой стратегии по выходу на рынок с новым инвестиционным продуктом. Приняв такое решение, руководство компании может начать оценку деловой привлекательности предложения.

В случае положительного результата анализа возможен уже непосредственный контакт с инвестором с предварительной разработкой соответствующего плана мероприятий. Разработка плана мероприятий инвестиционного маркетинга, обеспечивает следующие возможности:

- во-первых, плановое использование ресурсов для достижения целей маркетинга;

- во-вторых, установление логической последовательности отдельных видов деятельности и процедур по постановке маркетинговых целей, выбору стратегий маркетинга и разработке мероприятий по их достижению за определенный период, исходя из предположений о будущих условиях выполнения плана.

Для реализации стратегии инвестиционного маркетинга в АО «Брянконфи» предлагается в текущую систему управления компании добавить подсистему управления и контроля дебиторской и кредиторской задолженностью, в которую будет входить две подсистемы:

- управление дебиторской задолженностью, в которой предлагается выделить подсистемы планирования, контроля, анализа и регулирования;

- управление кредиторской задолженностью, в которой будут выделены подсистемы управления уровнем рисков, усиления контроля и анализа платежной дисциплины по кредиторской задолженности.

Предложенная подсистема будет усиливать оперативность в проверке платежной дисциплины, и повышать эффективность управления инвестиционной деятельностью АО «Брянконфи». Внедрение подсистемы не предусматривает расширение штата сотрудников, эти обязанности может взять на себя бухгалтерский отдел.

Для внедрения стратегии инвестиционного маркетинга предлагается использовать современные средства автоматизации в системе управления АО «Брянконфи». В настоящее время для комплексного управления бизнес-процессами компаний свое распространение получила автоматизированная система BPM Elma, которая поддерживает концепции процессного управления, объединяющего структурные и объектно-ориентированные подходы. В основе автоматизированной системы BPM Elma находится два механизма: учет факторов внешней среды и текущих бизнес-процессов компании, а также декомпозиция, позволяющая выделить внутренние подпроцессы. Это создает возможности ускорить процессы анализа текущих бизнес-процессов, проведения имитационного моделирования денежных потоков, а также облегчить процесс принятия решений.

При принятии управленческих решений руководители подразделений АО «Брянконфи» могут использовать различные группы показателей, представленные в виде инструмента, позволяющего измерять и оценивать качество выполнения процессов. При использовании показателей процессов выделяются максимальные, минимальные величины, а также среднее время протекания процесса. Характеристика основных видов показателей автоматизированной системы BPM Elma приведена в таблице 15.

Таблица 15

Характеристика основных видов показателей автоматизированной системы BPM Elma

В системе управления бизнес-процессами BPM Elma предусмотрена возможность создания сценариев, которые позволяют оптимизировать систему управления инвестиционной стратегией АО «Брянконфи» за счет автоматизации выполнения определенных действий, автоматического заполнения полей форм, выделения определенного потока действий.

Для создания сценариев управленческим составом АО «Брянконфи» будет использоваться дизайнер BPM Elma, в котором предусмотрена возможность создания карты рисков, средства проверки синтаксиса, а также средства для отладки и эмуляции. Для сохранения сценариев используется формат пользовательского расширения, который может быть использован для любого блока операций, выполняемых с моделируемым бизнес-процессом.

Важной задачей BPM Elma является объединение используемых в компании инвестиционных ресурсов и компьютерных систем. Для этого в ее состав входят инструменты интеграции с различными информационными системами.

Систему управления бизнес-процессами BPM Elma можно интегрировать с продуктами компании 1С, SAP-системами, СУБД Oracle, MS Axapta. Для того чтобы построить надежные отказоустойчивые системы систему управления бизнес-процессами можно интегрировать с шинами данных, такими как Enterprise Service Bus. У АО «Брянконфи» существует официальный сайт в сети Интернет. Пред-лагаем его дополнить Интернет-магазином для реализации продуктов компании. Интернет-магазин АО «Брянконфи» будет выступать специализированным разделом официального сайта, с помощью которого в реальном режиме времени для покупателей будет создана возможность покупки кондитерских изделий. Интернет-магазин АО «Брянконфи» будет выступать не только прямым каналом сбыта товаров, но и средством маркетинга, поскольку кроме коммерческой выгоды он позволит демонстрировать ассортимент кондитерских изделий покупателям в сети Интернет.