Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации)».pdf

Подчеркнем, что ряд финансовых операций (кредитные операции, приобретение акций, инвестирование венчурное, операции селинговые, и т.д.) сопряжены с довольно существенным риском, поэтому они требуют проводить оценку степени риска и определять его величину.

Степень риска представляет собой вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

В ряде случаев, качественный и количественный анализы производятся на основе оценки влияния как внешних, так и внутренних, а именно, осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу конкретного предприятия и ее денежное выражение. Указанный метод анализа с точки зрения количественного анализа довольно трудоемкий, однако, приносит свои положительные результаты при качественном анализе. Учитывая сказанное, необходимо уделить большее внимание описанию методов количественного анализа предпринимательского риска, так как их множество, и для их грамотного применения необходим определенный навык ^[6].

Риск в абсолютном выражении можно определить с помощью величины возможных потерь в материально-вещественном, т.е. физическом или стоимостном, т.е. денежном, выражении.

Риск в относительном выражении можно определить в виде величины возможных потерь, которая отнесена к определенной базе, в виде которой более удобно принимать как имущественное состояние предприятия, так и общие затраты ресурсов на конкретный вид предпринимательской деятельности, а также ожидаемая прибыль, доход. В данном случае, потери – это случайное отклонение дохода, прибыли, выручки в сторону уменьшения по сравнению с ожидаемыми величинами. Отметим, что предпринимательские потери представляют собой случайное снижение дохода от предпринимательской деятельности. Именно величина этих потерь и характеризует степень риска. В связи с чем, прежде всего анализ риска непосредственно связан с изучением потерь предприятия^[7].

Так, потери, в зависимости от величины вероятных потерь, можно разделить на три группы:

1) допустимые, это такие потери, при которых их величина не превышает расчетной прибыли;

2) критические потери, когда их величина больше расчетной прибыли, при этом, указанные потери будет должен возместить предприниматель за свой счет;

3) катастрофические – это потери наиболее опасны, поскольку предприниматель рискует понести потери, которые превышают все его имущество в целом.

---

При условии, когда каким-либо способом удается спрогнозировать и дать оценку возможным потерям по конкретной операции, соответственно, получаем количественную оценку риска, на который идет предприниматель. Количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах, можно получить путем деления абсолютной величины возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли^[8].

1.3. Подходы к управлению коммерческими рисками

Важно учесть, что высокий предпринимательский риск проекта влечет необходимость искать пути к искусственному его снижению.

Понижение степени риска состоит в уменьшении вероятности и объемов разных потерь.

Лимитирование заключается в определении лимита, то есть предельных сумм кредита, реализации, прочих расходов и т.д. Является важным приемом для снижения степени риска, поэтому его применяют банки при выдаче ссуд, при заключении договоров на овердрафт, а также при выдаче кредита и т.д. Субъекты хозяйствования применяют его при предоставлении займов, реализации товаров в кредит, выявлении сумм капиталовложений и т.д.

Таблица 2

Методы управления риском^[9]

Метод управления риском	Меры, соответствующие методу управления риском
Избежание риска	Отказ: - проведения финансовых операций, уровень рисков по которым очень высок - применения в высоком объёме заёмного капитала - чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах - использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях
Лимитирование концентрации риска	Предельный размер (удельный вес) заёмного ресурса, применяемого в хозяйственной деятельности Минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме Максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, который предоставляют одному покупателю Максимальный размер депозитного вклада, который размещают в одном банке Максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента Максимальное время отвлечения средств в дебиторскую задолженность

Продолжение таблицы 2

Метод управления риском	Меры, соответствующие методу управления риском
Хеджирование	Хеджирование с применением: - контрактов фьючерсных - опционов - операции «своп»
Диверсификация	Диверсификация: - видов финансовой деятельности; - портфеля валютного («корзины валютной») предприятия; - портфеля депозитного; - портфеля кредитного; - портфеля ценных бумаг; - программы реального инвестирования
Распределение рисков	Распределение риска между: - участниками инвестпроекта; - организацией и поставщиками материалов и сырья; -участниками лизинговой операции; - участниками факторинговой (форфейтинговой) операции
Самострахование (внутреннее страхование)	Формирование: -страхового (резервного) фонда организации; -резервных целевых фондов; - резервных сумм финансов в системе бюджетов, которые доводятся разным центрам ответственности; - системы страховых запасов финансов и материалов по отдельным компонентам оборотных активов организации. Нераспределенные остатки прибыли, полученной в отчетном периоде

---

Диверсификация является процессом распределения капитала между разными объектами вложения, непосредственно между собой несвязанными. Диверсификация является рассеиванием инвестиционных рисков, вместе с тем, она не способна к сведению до нуля инвестиционных рисков. Подчеркнем, что связано это с тем, что на инвестиционную и предпринимательскую деятельность экономического субъекта оказывают влияние внешние факторы, не связанные с выбором конкретных объектов вложения денег, и, как итог, диверсификация не влияет на них.

Подчеркнем, что внешние факторы касаются всего финансового рынка, так как они влияют на финансовую деятельность всех финансовых компаний, инвестиционных институтов, банковских учреждений, а не на отдельные субъекты экономики.

Внешние факторы - это процессы, протекающие в экономике государства в целом, дефляция и инфляция, гражданские волнения, изменения учетной ставки ЦБ РФ, изменение ставок процентов по кредитам в коммерческих банковских учреждения, депозитам и т.д. Риски, обусловленные этими процессами, нельзя сокращать диверсификацией.

Разные типы и виды рисков имеют тесную связь между собой и являются целостной системой, при этом находясь во взаимозависимости друг от друга.

Так как риски по экономической деятельности объективно неминуемы, то первым условием управления ими является умение предусмотреть их и сократить до минимального уровня. Для этого требуется - знание общих и конкретных причин определенного вида риска, определение обстоятельств, когда он возникает, оценка вероятности его появления, сопоставление выгоды и риска. Определение обстоятельств и причин возникновения рисков в деятельности организации предполагает отделение объективных независимых факторов (наличие конкурентов, качество действующего законодательства, инфляция и др.), от субъективных (уровень организации труда и производства, качество систем и форм зарплаты и т.п.). Только после этого возможно определение оптимальных направлений деятельности, соответственно, рационально контролировать риски^[10].

Управление риском либо по-другому риск-менеджмент - является системным процессом принятия и исполнения управленческих решений, нацеленных на преодоление отрицательных событий вызванных случайно, минимизирующих негативное воздействие на организацию факторов неопределенности альтернативного выбора, уменьшение возможных потерь, вызванных риском^[11].

---

2. Анализ управления коммерческими
рисками ООО «Спецтехника Лидер»

2.1. Характеристика деятельности предприятия

«Спецтехника Лидер» - профессиональная арендная компания, основное направление деятельности которой – аренда и продажа дорожно-строительной техники.

Компания предоставляет в аренду около 40 видов техники, предназначенной для выполнения дорожных, строительных, карьерных, погрузочно-разгрузочных работ производства Caterpillar, Hitachi, JCB, а так же другую технику российского производства.

Основой успешной работы на протяжении десяти лет является высокий профессионализм водителей, бесперебойная работа собственной технической службы, самостоятельная закупка горючих и смазочных материалов, а также качественная спецтехника.

«Спецтехника Лидер» имеет несколько собственных автостоянок и ремонтный цех, это позволяет оказывать услуги по ценам ниже, чем у конкурентов. Однако несмотря на низкие цены, работа всегда выполняется качественно за счет следующих факторов:

• средний опыт работы специалистов компании составляет 15 лет;
• все сотрудники прошли спец. обучение, имеют необходимые знания, регулярно проходят курсы повышения квалификации;
• компания «Спецтехника Лидер» имеет все необходимые разрешения и сертификаты для ведения строительной деятельности;
• вся техника компании застрахована;
• мы берем на себя ответственность за качество выполненных работ.

При формировании учётной политики компании утверждаются:

• рабочий план счётов бухгалтерского учёта, содержащий применяемые счета бухгалтерского учёта для ведения синтетического и аналитического учёта;
• методы оценки отдельных видов имущества и обязательств;
• порядок проведения инвентаризации имущества и обязательств;
• правила документооборота и технология обработки учётной информации, в т.ч. порядок и сроки передачи первичных (сводных) учётных документов в соответствии с утвержденным графиком документооборота для отражения в бухгалтерском учёте;
• формы первичных (сводных) учётных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым законодательством РФ не установлены обязательные для их оформления формы документов. Формы самостоятельно разработанных учётных документов приводит отдельным приложением к учётной политике.

---

Первичные документы подвергаются контролю по существу операций и правильности их оформления (наличие необходимых реквизитов, в т.ч. полноты поставленных в документе шифров). Все первичные документы при обработке группируются по видам операций, источникам поступлений или направлениям отпуска (расхода) материалов по корреспондирующим счетам. Выявленные суммы записываются в соответствующие регистры синтетического учёта.

Изменение показателей финансово – хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом представлено в таблице 3.

Таблица 3

Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности

Наименование	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2017	В абс. выражении, тыс. руб.	Темпы прироста
1. Объемов продаж	376 396	375666	400 225	23 829	6,33%
2. Прибыли от продаж	-33 877	-49552	-7 851	26 026	76,82%
3. EBITDA	-33 877	-49552	-7 851	26 026	76,82%
4. Чистой прибыль	4 736	-32378	313	-4 423	-93,39 %

Продолжение таблицы 3

Наименование	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2017	В абс. выражении, тыс. руб.	Темпы прироста
5. Рентабельности продаж, %	-9,00 %	-13,00 %	-1,96 %	7,04%	78,20%
6. Чистые активы	477 326	540236,15	624 067	146 741	30,74%
7. Оборачиваемости чистых активов, %	78,86%	68,85%	64,13%	-14,72 %	-18,67 %
8. Рентабельности чистых активов, %	2,98%	1,57%	0,67%	-2,31 %	-77,53 %

Из таблицы 3 мы видим, что выручка от реализации организации в сравнении с базовым периодом повысилась (с 376 396,00 тысяч руб. на 31.12.2015 до 400 225,00 тысяч руб. на 31.12.2017). За изучаемый период изменение объемов продаж стало равным 23 829,00 тыс. руб. Темпы прироста составили 6.33%.

Валовая прибыль на 31.12.2015 была равной -33 877,00 тыс. руб. За изучаемый период она повысилась на 26 026,00 тыс. руб., что должно рассматриваться как положительный момент, и к 31.12.2017 стала равной -7 851,00 тыс. руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2015 была равна -33 877,00 тыс. руб. За изучаемый период она, как и валовая прибыль, повысилась на 26 026,00 тыс. руб., а на 31.12.2017 прибыль от продаж стала равной -7 851,00 тыс. руб., так же, как и валовая прибыль, сохранилась на прежнем уровне.

---