Файл: Формирование потоков от финансовой деятельности (Методологические аспекты проведения анализа денежных потоков коммерческих организаций).pdf

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная це.ль анализа д.вижения де.нежных сре.дств – оце.нить способ.ность пред.приятия ге.нерировать де.нежные сре.дства в раз.мере и в сро.ки, необхо.димые для осу.ществления п.ланируемых р.асходов. А.нализ движе.ния денежн.ых средств су.щественно до.полняет мето.дику оценк.и ликвидност.и и платежес.пособности и д.ает возмож.ность более объе.ктивно оце.нить финансо.вое благопо.лучие пред.приятия.

Основные ф.акторы, вл.ияющих на д.вижение де.нежных сре.дств принято р.азделять н.а внешние и в.нутренние. К в.нешним фактор.ам относят: ко.нъюнктуру то.варного и ф.инансового р.ынка, систе.му осущест.вления расчет.ных операц.ий хозяйст.вующего субъе.кта, возмо.жность при.влечения сре.дств безвоз.мездного це.левого фин.ансировани.я, практик.а кредитов.ания заказч.иков и поку.пателей про.дукции, досту.пность фин.ансового кре.дита.

Учет таких в.нутренних ф.акторов, к.ак жизненн.ый цикл пре.дприятия, про.должительност.ь операцио.нного цикл.а, сезонност.ь производст.ва и реализ.ации проду.кции, аморт.изационная по.литика пре.дприятия и дру.гих, позво.ляет сущест.венно повыс.ить эффект.ивность по.литики пре.дприятия по о.птимизации де.нежных пото.ков.

Построение с.истемы упр.авления де.нежными пото.ками предпр.иятия базируетс.я на принц.ипах: инфор.мативной досто.верности и прозр.ачности; п.лановости и ко.нтроля; пл.атежеспособ.ности и ли.квидности; р.ациональност.и и эффект.ивности.

Чистый денежный поток НПО «Центр в 2019 г. составлял 556,19 млн.руб., а в 2020 г. – 4284,78 млн.руб., то есть увеличился в 7,7 раза. За анализируемый период положительный денежный поток НПО «Центр» имел тенденцию к увеличению своего абсолютного значения. В 2019г. он составлял 35477,85 млн.руб., а в 2020г. – 52960,91 млн.руб., т.е. темп прироста составил 49,28%. Динамика изменения отрицательного денежного потока (оттока средств) также сохраняет тенденцию к увеличению. (в 2019- 34921,66 млн.руб., в 2020г – 48676,13млн.руб.) Однако ее темпы роста несколько меньше, чем для положительного потока. Этот факт позволил увеличить сумму денежных средств предприятия с 741,79 млн.руб. на начало периода до5026,57 млн.руб.на конец 2020г.

Показатели эффективности чистого денежного потока предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к значительному росту. Так, в 2020 году 1 рубль, вложенный в активы предприятия, обладает способностью генерировать чистый денежный поток по данным 2020г. в сумме 8,6 рублей. Высокие значения эффективности денежного потока предприятия являются причиной достаточного уровня общей эффективности деятельности предприятия.

Проведенный анализ показателей ликвидности показал, что рассчитанные показатели по предприятию значительно превышают критический уровень даже в 2019 году, а в 2020 году наблюдается тенденция к повышению коэффициентов, что характеризует финансовую деятельность предприятия положительной стороны.

Таким образом, предприятие НПО «Центр» по состоянию на конец 2020года не испытывает острую потребность в денежных средствах, что проявляется в расчете групп показателей ликвидности. За счет преобладания в структуре активов предприятия малоликвидных статей и превалирования их над обязательствами, общая структура баланса предприятия не может быть признана абсолютно удовлетворительной с точки зрения ликвидности.

Однако показатели ликвидности НПО «Центр» значительно выше нормативных значений и серьезных проблем с платежеспособностью нет. Факторный анализ коэффициента покрытия показал, что наибольшее влияние на величину его изменения оказало увеличение денежных средств у предприятия и рост кредиторской задолженности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 528 с.
2. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2019. - 736с.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2018. - 219с.
4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Экзамен, 2018. – 320 с.
5. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. – М.: «Финпрес», 2016. – 111 с.
6. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум. – М.: Инфра-М, 2017. – 192 с.
7. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Современная школа, 2016. – 383 с.
8. Зубаева С. Как реально оценить платежеспособность предприятия. // Финансы, учет, аудит. - 2018.- №4.- с29.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2019. - 560с.
10. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств. //Планово-экономический отдел. - 2019. - №5. - с.42-46.
11. Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.:ИНФРА-М, 2018. - 208с.
12. Основы предпринимательской деятельности./ Под ред. Власовой В.М. -М.: Финансы и статистика, 2016. – 176 с.
13. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. - 2017. - №5. - с. 58-62.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Мн.: ООО «Новое знание», 2017. –682 с.
15. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 11-е изд. – Мн.: Новое знание, 2018. – 650 с.
16. Садовская Т.В. Экономика предприятия: Метод. пособие по теме “Экономическое обоснование инвестиционного проекта по производству нового изделия”. – Мн.: БГУИР, 2018. – 44 с.
17. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 176 с.
18. Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Мн.: Высшая школа, 2016. – 335 с.
19. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2017. – 504 с.
20. Хахонова Н.Н. Методологические аспекты формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций. – Ростов-на-Дону: РГЭУ «РИНХ», 2018. – 206 с.
21. Хаген А. Планирование денежных потоков предприятия.// Налоги, инвестиции, капитал.- 2019.- №4-6.
22. Харитонова В.Т. Денежные потоки предприятия.// Финансовый менеджмент.- 2019.- №5.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2019. – 416 с.