Файл: Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.pdf

Чем выше удельный вес оборотных активов в стоимости имущества, тем у предприятия больше возможностей маневрировать свою работу. Оборотные активы значительно быстрее, чем внеоборотные, или, иммобилизованные активы (основные средства и другие долгосрочные вложения) превращаются из иных форм в денежную.

В составе имущества в анализируемом периоде оборотные средства («мобильные») составляют 76-81%. Этот показатель близок к нормативному значению, в остальном периоде данный показатель менялся не значительно. Это говорит о том, что предприятие имеет большую долю мобильных активов в общем балансе предприятия. Однако, они снижаются к 2016 г. на 5,1%.

Проанализировав и сравнив представленную выше аналитическую таблицу можно сделать следующее описание. Выросло имущество баланса, что было обусловлено увеличением статей актива баланса.

Наибольший удельный вес в активах ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» занимает такая статья, как «финансовые вложения», что свидетельствует о значительных финансовых вливаниях предприятия в свою деятельность за протяжении отчетного периода.

Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной (производственной) деятельности Предприятия.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 76,2%.Таким образом, ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» имеет «тяжелую» структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли.

В табл. 2.3 представлен анализ пассива (источников имущества) предприятия за три года.

Таблица 2.3

Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.

На основе результатов анализа баланса пассива ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. можно сделать следующие выводы:

- собственный капитал предприятия растет с каждым годом, общий рост за три года составил 17,17%.

- долгосрочный заемный капитал на протяжении всего анализируемого периода так же растет – к 2016 году заемный капитал вырос на 42,46%;

- краткосрочный заемный капитал показал свое снижение – на 56,16% к 2016 году.

Однако, темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного, что является положительным моментом и означает возможности ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» в обеспечении заемных средств и кредиторских обязательств.

В таблице 2.4 приведен вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.

Таблица 2.4

Анализ образования источников имущества ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.

На основе результатов вертикального анализа баланса пассива ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. можно сделать следующие выводы:

- рост капитала компании был обеспечен в основном за счет увеличения заемного капитала, удельный вес которого занимает 57,4% в общем объеме;

- собственный капитал составляет 30,3% к 2016 г.

Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.

Таким образом, на основе общей оценки баланса выявлено увеличение производственного потенциала ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг, которое сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов в структуре имущества и ростом финансирования кредиторской задолженности в структуре капитала. В целом структура имущества предприятия характеризуется существенным преобладанием оборотных средств, а структура обязательств – неблагоприятным соотношением собственного и заемного капитала.

Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать деятельность ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ в табл. 2.5по нижеследующей расширенной системе показателей, для расчета используем данные балансов.

Таблица 2.5

Динамика показателей финансовой устойчивостиООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.

Анализ финансовой устойчивости ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. В целом, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта представляет собой такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

На основании результатов приведённых в таблице 2.5 показателей финансовой устойчивости работы ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг., можно сделать следующие заключения.

Коэффициент концентрации собственного капитала (указан нижний предел 60%) не превысил нормативное значение не в одном из анализируемых лет, то есть доля собственного капитала в источниках средств оставалась на достаточно низком уровне.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Снижение этого показателя в динамике с 21,3 до 14,71, означает снижении доли заёмных средств в финансировании ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ».

Значение коэффициента манёвренности может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. В данном случае предприятие имеет показатель выше нормы.

Данному предприятию нужно срочно увеличивать собственный капитал.

С помощью показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Таблица 2.6

Классификация типов финансового состояния ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»

Данные таблица 2.6 говорят о том, что в ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

Проведя вышеизложенный анализ финансовой устойчивости ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» можно сказать, что в целом по предприятию складываются отрицательная тенденции. Однако, восстановление финансового состояния возможно. При падении ликвидности и достаточно низкой платёжеспособности в дальнейшем при необходимости данной организации всё труднее будет иметь возможность пользоваться средствами на заёмной основе.

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность и платежеспособность ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» самым серьезным образом влияют на финансовое положение предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Расчет анализа ликвидности балансов за анализируемый период приводится в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Анализ ликвидности баланса ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»