Файл: Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.pdf
Добавлен: 14.06.2023
Просмотров: 201
Скачиваний: 8
СОДЕРЖАНИЕ
1.1. Сущность и содержание финансового анализа
1.2. Методы и информационная база анализа финансового состояния
1.3. Основные показатели финансового состояния предприятия
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.1 Характеристика предприятия
2.2 Анализ имущественного положения предприятия
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.5. Рейтинговая оценка финансового состояния
2.6. Анализ результативности деятельности предприятия
Глава 3. Направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Как видно из приведенных в таблице2.7 данных, ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» нельзя назвать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется первое неравенство, характеризующее степень текущей ликвидности предприятия, то есть платежеспособность предприятия не самая высокая, имеется недостаток ликвидных активов по сравнению со срочными обязательствами, поэтому баланс не оптимален. Третье неравенство говорит о перспективной ликвидности предприятия, то есть платежеспособность предприятия в будущем должна быть выше.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
В рамках углублённого анализа рассчитаем ряд аналитических показателей оценки ликвидности предприятия. Для расчета используем данные из соответствующих строк балансов. Данный расчет приведен в табл. 2.8.
Таблица 2.8
Динамика коэффициентов ликвидности
Показатели |
Норма |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Изменения, % |
|
2015/2014гг. |
2016/2014гг. |
|||||
Общий показатель ликвидности |
≥ 1 |
0,52 |
0,45 |
0,42 |
79,96 |
92,64 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
≥ 0,2÷0,5 |
0,133 |
0,037 |
0,036 |
26,80 |
95,82 |
Промежуточный коэффициент покрытия |
≥ 1 |
0,76 |
0,59 |
0,61 |
79,79 |
104,00 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
≥ 2 |
1,00 |
1,04 |
0,92 |
92,12 |
88,32 |
Коэффициент текущей ликвидности |
≥ 2 |
1,00 |
1,04 |
0,92 |
92,13 |
88,33 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
≥ 0,1 |
0,00 |
0,04 |
-0,09 |
- |
-247,07 |
Обобщив данные расчета коэффициента быстрой ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия не в состоянии расплатится по своим долгам, даже при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.
Коэффициент абсолютной ликвидности так же ниже нормативных значений, это значит, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и ликвидности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и платежеспособность его низка. Но к концу 2014 года наметилась тенденция небольшого роста финансовой устойчивости предприятия.
Подводя итог, можно сделать вывод о том, что увеличение суммы денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности положительно сказалось на уровне ликвидности ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ», однако слишком высокий уровень кредиторской задолженности не позволяет в полной мере отнести анализируемое предприятие к категории ликвидных.
В целом ключевой проблемой финансового положения данного предприятия является неблагоприятное соотношением собственных и заемных средств.
2.5. Рейтинговая оценка финансового состояния
Исследования показывают, что в настоящее время предложено немало методик рейтинговой оценки предприятий, каждая из которых отличается целями проводимой оценки, набором исходных параметров и показателей, степенью применения автоматизированных баз данных, алгоритмами получения стандартизированных показателей, свертки критериев и расчета рейтинговой оценки, возможностью использования в динамике.
Таблица 2.9
Оценка финансового состояния ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»
Показатели |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
|||
Фактическое значение коэффициента |
Количество балов |
Фактическое значение коэффициента |
Количество балов |
Фактическое значение коэффициента |
Количество балов |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
0,133 |
1,8 |
0,037 |
0,5 |
0,036 |
0,5 |
Коэффициент «критической» оценки (L3) |
0,76 |
6 |
0,59 |
3,00 |
0,68 |
4,8 |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
1,00 |
0,4 |
1,04 |
0,5 |
0,92 |
0,6 |
Доля оборотных средств в активах (L6) |
0,95 |
12 |
0,92 |
11 |
0,85 |
10 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
0,00 |
0,2 |
0,04 |
0,2 |
-0,09 |
0,2 |
Коэффициент капитализации (U1) |
0,95 |
17,5 |
0,88 |
17,5 |
0,93 |
17,5 |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
20,29 |
10 |
7,84 |
10 |
12,55 |
10 |
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
0,05 |
1 |
0,12 |
1 |
0,07 |
1 |
Итого: |
48,90 |
43,70 |
44,60 |
По данным расчетов получается, что ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»за три года относилась ко 3-му классу финансового состояния, но нужно отметить, что тенденция идет к снижению общего результата в набранных рейтинговых баллах. У данного предприятия платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, и неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок предоставляется сомнительным.
2.6. Анализ результативности деятельности предприятия
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом.
По итогам отчетного периода прибыль (убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов.
В таблицах 2.10 и 2.11 представлен горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах деятельностиООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.
Таблица 2.10
Горизонтальный анализ о финансовых результатах деятельности ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.
Наименование |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Отклонение 2016/2015 годы |
Отклонение 2016/2014 годы |
||
+/- |
% |
+/- |
% |
||||
Выручка |
5123541 |
5735558 |
5820246 |
84688 |
1,48 |
696705 |
13,60 |
Себестоимость продаж |
4027677 |
4571822 |
4841503 |
269681 |
5,90 |
813826 |
20,21 |
Валовая прибыль (убыток) |
1095864 |
1163736 |
978743 |
-184993 |
-15,90 |
-117121 |
-10,69 |
Коммерческие расходы |
438750 |
483617 |
338475 |
-145142 |
-30,01 |
-100275 |
-22,85 |
Управленческие расходы |
294928 |
305209 |
338475 |
33266 |
10,90 |
43547 |
14,77 |
Прибыль (убыток) от продаж |
362186 |
374910 |
10691 |
-364219 |
-97,15 |
-351495 |
-97,05 |
Проценты к получению |
862 |
370 |
10671 |
10301 |
2784,05 |
9809 |
1137,94 |
Проценты к уплате |
324976 |
309192 |
522568 |
213376 |
69,01 |
197592 |
60,80 |
Прочие доходы |
39668 |
35165 |
265143 |
229978 |
654,00 |
225475 |
568,41 |
Прочие расходы |
115504 |
782860 |
265143 |
-517717 |
-66,13 |
149639 |
129,55 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-37764 |
-681607 |
-120785 |
560822 |
-82,28 |
-83021 |
219,84 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
1266 |
2037 |
-12350 |
-14387 |
-706,28 |
-13616 |
-1075,51 |
Изменение отложенных налоговых активов |
-13159 |
121358 |
6145 |
-115213 |
-94,94 |
19304 |
-146,70 |
Прочее |
-11492 |
13115 |
361 |
-12754 |
-97,25 |
11853 |
-103,14 |
Чистая прибыль (убыток) |
-40697 |
-575401 |
-102651 |
472750 |
-82,16 |
-61954 |
152,23 |
Как свидетельствуют данные таблицы 2.10, за три года у ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»произошло небольшое улучшение деятельности. Однако, в положительный доход предприятие так и не вышло – ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» находится в кризисном положении.
Подводя итоги анализу финансового состояния ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ», можно сделать следующие выводы:
- увеличение производственного потенциала предприятия сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов в структуре имущества и ростом финансирования краткосрочной задолженности в структуре капитала;
- несмотря на то, что абсолютные показатели свидетельствуют о нормальной устойчивости финансового состояния предприятия, реальное соотношение собственного и заемного капитала вызывает серьезные опасения относительно степени финансовой независимости ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»;
- во всех трех отчетных периодах баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется первое неравенство, характеризующее степень абсолютной ликвидности предприятия;
- динамика финансовых результатов деятельности ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» подтверждает факт существенного увеличения производственно-финансового потенциала предприятия, и оно работает на минусовых отметках чистой прибыли;
- основными проблемами в работеООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» являются рост уровня затрат в структуре выручки от реализации, то есть увеличение себестоимости, а также получение незначительной прибыли, которая не перекрывает затрат организации.
Глава 3. Направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия
На данном этапе развития предприятия сырье для производства строительных материалов поставляется из Ярославской области (горелые породы, природный каменный материал, кварцевый песок и т.д.)
В качестве экономии затрат сырья и материалов предлагается использование вторичного сырья для производства древесно-стружечных плит.
Заменой плиточного материла, который используется в качестве сырья для производства древесно-стружечных плит на данном этапе развития ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ», является вторичное сырье – стружка (получаемая в строгальном производстве), отходы лесопильного производства (рейки, обапол и обрезки после оторцовки досок и т.д.) и специально рубленная щепа, которой в избытке на предприятии.
Использование отходов в качестве вторичного сырья позволяет экономить первичное сырье и материалы, и не требуется внедрения нового оборудования и дополнительных транспортных затрат.
Рассчитаем, себестоимость производства продукции до внедрения мероприятия.
1. Объем производства продукции до и после внедрения мероприятия не изменится – 1500 штук древесно-стружечных плит в месяц. В год на предприятии производится 18 000 штук плит.
2. Рассмотрим показатели «сырье и материалы для производства древесно-стружечной плиты» до внедрения мероприятия. Так, до внедрения мероприятия сырьем для производства древесно-стружечной плиты является плиточный материал из высушенных древесных волокон. Для производства одной плиты необходимо 2 кг. плиточного материала, стоимость которого составляет 22,01 руб. за кг. Таким образом, для производства 18 000 штук древесно-стружечных плит необходимо 36 000 кг (18 000 шт. × 2 кг), стоимость которого составит 44,02 руб. на одну плиту (22,01 руб. × 2 кг) и 792 360,00 руб. в год (44,02 руб. × 18 000 шт.).
Также при производстве древесно-стружечных плит используется эпоксидный клей на сумму 250,00 руб. в месяц. В год потребление клея составит 3000,00 руб. (250,00 руб. × 12 мес.).
Итоговая сумма расходов на сырье и материалы при производстве плит до внедрения мероприятия составит 795 360,00 руб. (792 360,00 руб. + 3000,00 руб.)
3. До внедрения мероприятия транспортные расходы (доставка необходимого сырья) составляла 8 960,00 руб. в месяц. Итак, транспортные расходы предприятия до внедрения мероприятия составляют доставку сырья (плиточный материал из высушенных древесных волокон) из Ярославля в город Шуя. Расстояние доставкигруза: 256 км.Стоимость доставки осуществляется при помощи транспортной компании «СтандартАвто» и составляет 35 руб./км, то есть 8 960,00 руб.
Итак, транспортные расходы цеха в год составят 107 520,00 руб. (8 960,00 × 12 мес.)
4. Заработная плата работника-сдельщика составляет 20 000 руб. в месяц. Сдельная расценка за одну плиту – 40 руб. Работник изготавливает в среднем за месяц 500 деталей, его заработная плата за месяц составит 20 000 руб. (40 руб. × 500). Так как при производстве древесно-стружечных плит было занято три работника, то ФОТ рабочих-сдельщиков (Зсд) за запланированный объем работ по сдельным расценкам рассчитывается по формуле:
Зсд = Р × N × К (3.1)
где Р – сдельная расценка за единицу продукции;
N – количество (объем) изделий по программе;
К – коэффициент выполнения планового задания.
Зсд = 40 × 500 × 100% = 20 000 руб.