Файл: Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.pdf

Введение

Анализ финансового состояния представляет собой актуальную задачу любого финансового менеджера. Нынешняя нестабильная экономическая и геополитическая ситуации делают компании подверженными риску утраты платежеспособности и финансовой устойчивости в связи с потерей инвестиционных возможностей, снижением объемов кредитования, спадом производства и рецессии в экономике.

Условия финансово-экономического кризиса и санкционного давления на экономику составляют своеобразный «экзамен» для коммерческих организаций; в условиях кризиса возможно функционирование только тех хозяйствующих субъектов, руководство которых смогло адаптировать работу компаний в изменяющихся макро- и микроэкономических показателях. Условия кризиса увеличивают количество неплатежей, применения процедур банкротства. В этих условиях определение финансовой устойчивости предприятий является наиболее важной не только финансовой, но и общеэкономической проблемой. В случае финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности, оно обладает целым рядом преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для того, чтобы получить кредиты, привлечь инвестиции, выбрать поставщиков и подобрать квалифицированные кадры.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния хозяйствующих субъектов обладает приоритетным значением не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно тех, кто является будущими потенциальными инвесторами. И те, кто хотел и мог бы вложить свободные средства в развитие предпринимательства, должны верить в надежность, финансовое благополучие предприятий.

Финансовая устойчивость предприятия представляет одну из ключевых характеристик финансового состояния, являясь наиболее емким, концентрированным показателем, отражающим степень безопасности вложения средств в это предприятие.

Управление финансовым состоянием составляет важную задачу менеджмента на всем протяжении существования предприятия.

Цель управления финансовым состоянием состоит в достижении независимости от внешних контрагентов и рациональности покрытия активов источниками их финансирования.

Анализ на предприятии проводится в целях оценки его финансового состояния, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния помогает выяснить, по каким конкретным направлениям надо вести эту деятельность. Полученные в ходе анализа результаты дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Таким образом, всё вышеизложенное обуславливает актуальность выбранной темы: необходимость изучения и анализа бухгалтерской отчётности как действенного фактора оптимизации управления финансовыми ресурсами предприятия в условиях нестабильной рыночной экономики.

Цель работы – провести комплексный анализ финансового состояния предприятия и предложить пути укрепления его финансового состояния.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния;

- дать общую характеристику предприятию;

- изучить бухгалтерскую отчетность предприятия;

- дать оценку изменению имущественного положения;

- проанализировать финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых показателей и коэффициентов;

- оценить уровень деловой активности, ликвидности и платежеспособности, проанализировать сумму прибыли и рентабельность предприятия;

- выявить проблемы и предложить мероприятия для улучшения финансового состояния.

Объектом исследования является финансовая деятельность ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ».

Предметом исследования выступают показатели финансового состояния.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляет изучение положений, опубликованных во множестве трудов российских ученых экономистов и финансистов. Перечислим лишь некоторых из них: О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровская, В.Р. Банк, В.М. Глазунов, П. Ревенко, Л.Г. Скамай и др.

При написании работы были использованы методы анализа и синтеза, индукции, дедукции и методы экономико-математического моделирования.

Информационной базой исследования является нормативные акты, учебно-методическая литература, а также бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия.

Глава 1. Теоретические основы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Сущность и содержание финансового анализа

Финансовое состояние – это возможность предприятия самостоятельно финансировать свой производственный процесс. Его характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия, целесообразности их размещения и эффективности использования. Также его характеризуют финансовые взаимоотношения с партнерами - юридическими и физическими лицами, платежеспособность и кредитоспособность и финансовая устойчивость [6, с. 58].

Основная цель финансового анализа – расчет наиболее информативных ключевых параметров, которые показывают объективные и точные показатели финансового состояния, его финансовых результатов, изменения в структурах актива и пассива, расчетов с дебиторами и кредиторами.

При этом можно определить как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекцию на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния, а также своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Основной целью финансовой деятельности – найти оптимальные способы использования финансовых ресурсов для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли [20, с. 71].

Финансовый анализ– это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ необходим для:

- выявления изменений показателей финансового состояния;

- выявления влияния основных факторов на показатели финансового состояния предприятия;

- оценку полученных отклонений показателей финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

- выявление количественного и качественного изменения финансового состояния;

- определение финансового положения на определенную дату;

- выявление тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия [18, с. 54].

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей. Изменению финансового состояния на предприятии может способствовать влияние внешних (общее состояние экономики, политическая ситуация) и внутренних (все результаты хозяйственной деятельности) факторов[19, с. 42].

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом, размещением и использованием средств предприятия, определяет структуру их источников, скорость оборотов капитала, возможностью погасить свои обязательства в указанные сроки и в полном объеме.

Для оценки устойчивости финансового состояния применяют систему показателей, показывающих изменения:

- структуру капитала по его размещению и источникам образования;

- платеже- и кредитоспособности;

- финансовой устойчивости [12, с. 98].

1.2. Методы и информационная база анализа финансового состояния

Методика анализа финансового состояния включает следующие блоки анализа:

- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ деловой активности;

- анализ платежеспособности предприятия;

- анализ банкротства по существующим методикам [14, с. 63].

В настоящее время финансовому анализу отводится приоритетное место для определения стратегий развития [14, с. 65]. Различные авторы в экономической литературе придают большое внимание рассмотрению источников информационного обеспечения.

При изучении этой темы учеными были сформированы разные виды классификаций источников информации для проведения финансового анализа.

Например, очень подробно описаны источники аналитической информации автором В. Р. Банк [9, с. 43].

Представим эту классификацию в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Источники информации для финансового анализа (по В. Р. Банку)

Л.Т. Басовский представляет более обширно классификацию источников информации для проведения финансового анализа (таблица 1.2)

Таблица 1.2

Источники информации для проведения финансового анализа[10, с. 83].

В. В. Ковалев сформулировал характеристику информационной базы, используемой для различных аналитических расчетов. Представим её основные элементы в таблице 1.3 [18, с. 57].

Таблица 1.3

Источники информации для проведения финансового анализа по В. В. Ковалеву

Перечень форм, включающихся в годовую бухгалтерскую отчетность компании, представлен на рисунке 1. [4, с. 102].

Рис. 1. Перечень форм, включающихся в годовую бухгалтерскую отчетность компании[21, с. 114].

Источники информации для проведения анализа финансового состояния подразделяются на внутренние и внешние. К внешним источникам информации относится нормативно-правовая база, содержащая информацию относительно методологии анализа, к внешним источникам относится внутренняя управленческая, годовая бухгалтерская, а также прочая внутренняя информация о деятельности хозяйствующего субъекта [23, с. 78].

1.3. Основные показатели финансового состояния предприятия

В ходе анализа финансового состояния изучается способность организации финансировать свою деятельность, т.е. обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального функционирования, целесообразность их размещения и степень использования. В настоящее время существует большое число методик анализа и оценки финансового состояния предприятия [19, с.25].

Для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, как во внешней, так и во внутренней среде используется ряд показателей [12, с. 41].

В экономической литературе многие авторы предлагают разные показатели для анализа финансовой устойчивости, которые схематично представлены на рисунке 2 и в качестве которых используют показатели, характеризующие степень обеспечения запасов и затрат источниками их формирования.

Рис.2. Показатели для анализа финансовой устойчивости

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

– А₁ – денежные средства и краткосрочныефинансовые вложения;

– А₂ – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность;

– А₃ – медленно реализуемые активы: запасы, а также долгосрочные финансовые вложения;

– А₄ – труднореализуемые активы: внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты [12, с.43]:

– П₁ – кредиторская задолженность

– П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (со сроком погашения до года);