Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Исследование финансового состояния ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк»).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В связи с повышающейся самостоятельностью предприятий, увеличивается доля их экономической и юридической ответственности. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных и оборотных средств. Предприятиям в нынешнее время для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность и планировать будущую деятельность,чтобы избежать ошибок.

Экономика Беларуси остается уязвимой для внешних шоков.Такими шоками может стать рост цен на нефть, снижение спроса на белорусскую продукцию со стороны основных торговых партнеров, последствия мирового финансово-экономического кризиса. Внутренние факторы, которые могут оказать отрицательное положение на экономическую ситуацию в стране. Это рост дефицита текущего счета платежного баланса, низкий объем золотовалютных резервов, узкая экспортная база. В последнем случае речь идет о том, что основу белорусского экспорта составляет небольшая группа товаров − нефтепродукты, калийные удобрения, продукция машиностроения.

В случае если бы восстановление от продолжающегося глобального экономического кризиса проходило медленнее, чем ожидалось, это могло иметь отрицательное воздействие на финансовое положение субъектов хозяйствования Беларуси и экономику страны в целом.

Актуальность данного вопроса обусловлена необходимостью развития методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс-оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Основная цель финансового анализа предприятия – получение ключевых показателей, которые дают объективную и точную оценку финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, наличии и движении оборотных средств предприятия, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

При проведении финансового анализа целесообразно применение не только количественных методов, но и качественных, в основе которых лежит оценка уровня менеджмента на предприятии, что позволит получить комплексную и более надежную оценку уровня финансовой устойчивости не только на момент проведения исследования, но и в перспективе развития предприятия.

При исследованности методов и методик оценки финансовой устойчивости предприятия следует подчеркнуть существующие сложности при практическом использовании разработанных в теории методик анализа финансовой устойчивости, что является следствием следующих факторов:

- во–первых, главным источником информации является баланс предприятия, представляющий собой моментную характеристику его деятельности, а, значит, содержащий случайные вероятностные данные, использование которых для анализа может привести к получению неверных оценок;

- во–вторых, основным методом анализаявляется главный коэффициентный недостаток, который заключается в значительных проблемах качественной интерпретации полученных значений коэффициентов.

Главная цель данной работы – провести финансовый анализ бухгалтерского баланса ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк».

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать следующие задачи исследования, проводимого в рамках курсовой работы:

- изучение методологии проведения финансового анализа предприятия с использованием данных годовых отчетов предприятия;

- анализ имущества предприятия;

- анализ показателей платежеспособности и ликвидности;

- анализ прибыли и рентабельности;

- обоснование основных направлений улучшения финансового состояния ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк».

Предметом исследования выступает финансовое состояние организации. Объект исследования − ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк».

Исходными данными при проведении исследования в работе являются нормативные документы по оценке финансового состояния субъектов хозяйствования, монографии отечественных авторов по вопросам проведения финансового анализа, учебники и учебные пособия, данные бухгалтерского учета и отчетности ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк» (за 3 года с 2014 года по 2016 год включительно).

1. Теоретико−методологические основы анализа финансового состояния организации

1.1. Сущность финансового состояния и проблемы развития финансового потенциала организации

Финансовое состояние предприятия − это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.^[1] В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.^[2]

В результате осуществления какой−либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операции, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств, для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации и повышению ее устойчивости.^[3]

Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.^[4]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.^[5]

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.^[6] Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным инструментом для оценки деятельности хозяйствующего субъекта является финансовый анализ, с помощью которого объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а по результатам оценки принять обоснованное решение.^[7]

Финансовый анализ – более широкое понятие, чем анализ финансового состояния, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющего целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные ицелесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.^[8]

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.^[9]

При этом необходимо решать следующие задачи:

- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;^[10]

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ может проводиться для сравнения собственной компании с другой (бенчмаркинг).^[11]

Бенчмаркинг (от англ. benchmark − точка отсчета) − это сравнительный анализ итогов работы компании с результатами более успешных конкурентов или эффективно работающих предприятий других отраслей. Результатом бенчмаркинга является выбор оптимального способа ведения бизнеса. Иногда бенчмаркинг называют эталонным тестированием. Самым простым примером бенчмаркинга является сравнение объема продаж компании с аналогичным показателем ближайшего конкурента. Суть этой методики заключается в том, чтобы понять, за счет каких показателей достигается больший объем, какие процессы конкурента выстроены лучше.^[12]

Бенчмаркинг включает в себя целый комплекс средств, позволяющих систематически находить, оценивать и учиться на хороших примерах с тем, чтобы приобретенные знания использовать для улучшения деятельности своего хозяйствующего субъекта.

Управленческие решения, основанные на точных расчетах, глубоком и всестороннем анализе, должны положительно влиять на финансовую устойчивость предприятия, что обуславливается правильным наличием и размещением капитала, эффективностью его использования; финансовой независимостью предприятия, степенью производственного риска, риска банкротства, запасом финансовой устойчивости и т.д. Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.^[13]

В настоящее время технологии, с помощью которых организация может оценивать свое текущее состояние и вырабатывать эффективные и результативные стратегии будущего развития, претерпевают значительные изменения. В связи с этим встает вопрос о выборе инструментария оценки потенциала организации, который позволит определять внутренние возможности и слабости организации, обнаруживать скрытые резервы в целях повышения эффективности ее деятельности.^[14]