Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Исследование финансового состояния ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк»).pdf

Свои коммерческие отношения с контрагентами Общество строит на договорной основе. Основными договорами, заключаемыми Обществом с заказчиками, являются договора строительного подряда.

В таблице 2 приведены экономические показатели производственно–хозяйственной деятельности ОАО «СРСУ –3 г. Новополоцк» за 2014–2016 гг.

Таблица 2 − Экономические показатели производственно−хозяйственной деятельности ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк», 2014−2016 гг.

За исследуемый период объем товарной (валовой) продукции возрос, несмотря на уменьшение численности работников. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) за анализируемый период в фактических ценах имеет тенденцию роста, но рассчитав индекс свободных отпускных цен предприятия, приняв за базисный 2016 год, мы видим, что выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) осталась на одном и том же уровне.

Следует отметить также и негативные моменты в деятельности предприятия: наблюдается тенденция увеличения себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг с 21404 млн. руб. до 28833 млн. руб.

Положительным моментом является то, что, несмотря на уменьшение численности работников, производительность труда на одного работающего выросла почти в 1,5 раза. Исходя из расчетов таблицы, можно заключить, что на величину производительности труда оказывают влияние две группы факторов: изменение объема товарной (валовой) продукциии изменение численности работников организации.

Наблюдается увеличение как чистой прибыли, так и прибыли от реализации товаров, работ, услуг.

Рентабельность реализованной продукции за анализируемый период повышалась с каждым годом на 0,2% и 0,3% соответственно и составила к концу 2016 года 8,1%. Это значит, что в конце анализируемого периода каждый рубль реализации стал приносить на 0,2 и 0,3 копейки больше прибыли от реализации.

Для производства расчетов в выпускной квалификационной работебыли использованы данные приложений 1, 2.

2.2. Анализ состава и структуры баланса организации

Анализ данных таблицы 3 показал следующее: на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 41,4%. Рост обусловлен увеличением как внеоборотных(на 25,5%), так и оборотных активов (на 62,8%), т.е. также можно сделать вывод, что оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.

В общей сумме в 2016 году активы организации возросли на 14244 млн. руб.по сравнению с 2014 г. (или на 41,4%) и на 6607 млн. руб. по сравнению с 2015г. (или на 15,7%): в том числе за счет увеличения внеоборотных− на 5038 млн. руб. и оборотных активов на −9206 млн. руб.

Снижение удельного веса внеоборотных активов в 2016 г. составило 6,46%. В основном это произошло за счет снижения стоимости основных средств.

Оборотные активы за 2016 г. к уровню 2014 года составили 96,9%, а к 2015 г. − 19,6%. В 2015 г. наблюдается рост структуры активов на 6,45%, их стоимость увеличилась на 3918 млн. руб. (или на 19,6%), что связано в первую очередь с увеличением стоимости запасов и затрат на 2611 млн. руб. (или на 27,8%). Кроме того, на рост оборотных активов повлияло увеличение незавершенного производства на 34,6%.

Таблица 3– Анализ наличия, состава и структуры активов ОАО «СРСУ–3 г.

Новополоцк», 2014−2016 гг. (млн. руб.)

Заметим, что темпы роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных активов (на 7,5 п.п.), что должно расцениваться положительно.

Рост дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) составил 35,8%. Денежные средства в отчетном периоде снизились более, чем в 2,7 раза.

Таким образом, к основным факторам, оказавшим наибольшее влияние на сумму баланса относятся: увеличение стоимости оборотных активов (за счет роста сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве), увеличение суммы внеоборотных активов. Пассивы предприятия возросли на 41,4% (таблица 4). Рост пассивов произошел за счет увеличение как собственного − на 19,9%, так и заемного капитала – на 72,1%, заемный капитал предприятия растет более интенсивно, чем собственный. Надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Произошло существенное снижение нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), что составило 20,5% и 24% по отношению к 2014 и 2015 годам.

При оценке статей краткосрочных и долгосрочных обязательств наблюдается тенденция к их увеличению, что может явиться признаком финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, и как следствие, невыполнения в срок финансовых обязательств.^[58]

Таблица 4– Анализ наличия, состава и структуры пассивов ОАО «СРСУ–3 г.

Новополоцк», 2014−2016 гг. (млн. руб.)

Краткосрочные обязательства 2016 года к уровню 2014 года увеличились почти в два раза, а по отношению к 2015 году на 2 252 млн.руб. (или на 15,9%). Основной вес увеличения обязательств – это кредиты банка.

Наибольший удельный вес в сумме пассива баланса за весь исследуемый период занимают капитал и резервы. Уставной фонд увеличился за счет использования нераспределенной прибыли прошлых лет.

2.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 5).^[59]

За исследуемый период произошло увеличение задолженности по оплате труда почти в 3 раза. Сумма дебиторской задолженности также имеет тенденцию роста и за исследуемый период (с 2014 по 2016 гг.) она возросла в 1,3 раза.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет задолженность с покупателями и заказчиками – 68%, с поставщиками и подрядчиками – 27%. Отрицательным моментом является просроченная дебиторская задолженность.

Негативным моментом в финансовой деятельности предприятия является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами.^[60] К концу отчетного периода кредиторская задолженность увеличилась в 1,3 раза и составила 9633 млн. руб. против 7349 млн. руб. в начале отчетного периода. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности составляет задолженность поставщиков и подрядчиков, что соответствует 33%.

Вывод: превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если все дебиторы погасят свои обязательства, то Общество сможет погасить лишь 1/2 часть обязательств перед кредиторами.

Таблица 5 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторскойзадолженности ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк», 2014−2016 гг. (млн. руб.)