ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.10.2020
Просмотров: 874
Скачиваний: 1
21
Краткосрочные неожиданные факторы
—
это всевозможные форс
-
мажорные обстоятельства, например стихийные бедствия, а также полити-
ческие события
—
войны, политические перевороты, скандалы. Влияние
политических факторов связано с формированием имиджа страны. Так,
мощь экономики США или традиционный политический нейтралитет
Швейцарии способствуют финансовым вложениям в эти страны.
Вопрос 2. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг
Общие основы деятельности банков на рынке ценных бумаг опре-
делены Законами
Российской Федерации
«О банках: и банковской деятель-
ности»
и «О рынке ценных бумаг». Лицензия Банка России на осуществле-
ние банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу,
учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих ви-
дов:
•
выполняющими функции платежного документа (вексель,
чек);
•
подтверждающими привлечение денежных средств во вклады
и на
банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).
.Банк имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке
ценных бумаг в соответствии
с федеральными законами на основе специ-
альных лицензий. Для получения лицензии на осуществление профес-
сиональной деятельности на рынке ценных бумаг банк должен иметь в
своем штате не менее одного специалиста по каждому виду операций,
имеющего квалификационный аттестат, выданный ФКЦБ. Порядок лицен-
зирования деятельности банков на рынке ценных бумаг определен Прика-
зом Федеральной службы по финансовым рынкам от 6 марта 2007 г. N 07
-
21/пз
-
н «Об утверждении
порядка лицензирования видов профессиональ-
ной деятельности на рынке ценных бумаг»
Контроль за проведением банками операций с ценными бума-
гами осуществляет Банк России.
Работа банков на рынке ценных бумаг очень разнообразна. К про-
фессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относят следующие
виды:
1.
Брокерская
деятельность
-
это
деятельность по совершению
сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эми-
тента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего име-
ни и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
2.
Дилерская
деятельность
-
это
совершение сделок купли
-
продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного
объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с
22
обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объ-
явленным дилером
.
3.
Деятельность по управлению ценными бумагами
-
это
осу-
ществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в те-
чение определенного срока доверительного управления переданными ему
во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или
указанных этим лицом третьих лиц:
ценными бумагами;
денежными сред-
ствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денеж-
ными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управле-
ния ценными бумагами.
Деятельность по доверительному управлению
(траст) осуществляется банком от своего имени переданным во владение и
принадлежащим другому лицу имуществом в соответствии с Инструкций
Банка России «О порядке осуществления операций доверительного
управления и бухгалтерском учете этих
операций кредитными органи-
зациями Российской Федерации» №63.
4.
Клиринговая деятельность
-
деятельность по определению
взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сдел-
кам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним)
и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
5.
Депозитарная деятельность
-
это оказание услуг по хране-
нию сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные
бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляю-
щий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием
может быть только юридическое лицо.
Лицо, пользующееся услугами де-
позитария, называется депонентом. На имя депонента открывается счет
депо, на котором ведется учет движения ценных бумаг. Для проведе-
ния межбанковских операций с ценными бумагами банки открывает друг
у друга счета депо («лоро» и «ностро»). Между депозитарием и клиентом
может быть заключен договор счета, предусматривающий открытый
или закрытый способ хранения ценных бумаг. Открытый способ хра-
нения ценных бумаг
—
это способ регистрации прав на ценные бумаги,
при котором депонент может давать поручения депозитарию только по
отношению к определенному количеству ценных бумаг без указания
их индивидуальных признаков (номер, серия, разряд). При
закрытом
способе хранения депозитарий обязуется принимать и исполнять пору-
чения депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, уч-
тенной на счете депо. Депозитарий может выступать в роли номи-
нального держателя ценных бумаг, т.е. в
реестре эмитента на него запи-
сываются ценные бумаги, принадлежащие его депонентам
.
Деятель-
ность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
-
это сбор, фиксация,
обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ве-
23
дения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению рее-
стра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридиче-
ские лица.
6.
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
это
предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению
сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее
совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг.
Ограничения на совмещение банками различных видов деятель-
ности на рынке ценных бумаг установлены
Положением «Об осо-
бенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятель-
ности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами
с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и рас-
четному обслуживанию» от 22 января 1998 г. №16
-
П.
В соответствии с указанным положением существуют следую-
щие ограничения:
1.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который со-
вмещает депозитарную деятельность и / или клиринговую деятельность с
брокерской деятельностью, или дилерской деятельностью, или с деятель-
ностью по доверительному управлению ценными бумагами, не может вы-
полнять операции:
-
расчетного депозитария, то есть организовывать централизованное
депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами, заключаемых
между
профессиональными участниками рынка ценных бумаг на фондо-
вых биржах или у других организаторов торговли, осуществлять переводы
ценных бумаг по депозитарным счетам профессиональных участников
рынка ценных бумаг по итогам таких сделок;
-
клирингового центра, то есть организовывать централизованный
клиринг обязательств между профессиональными участниками рынка
ценных бумаг, вытекающих из указанных выше сделок;
-
расчетного центра (относится к кредитным организациям), то есть
организовывать централизованные денежные расчеты (переводы) между
профессиональными участниками рынка ценных бумаг по итогам указан-
ных выше сделок.
2.
Профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имею-
щему право на осуществление дилерской деятельности, брокерской дея-
тельности и деятельности
по доверительному управлению на рынке цен-
ных бумаг, запрещается осуществлять указанные виды деятельности в
отношении ценных бумаг зависимых от него организаций, а также до-
черних организаций от зависимых организаций данного профессиональ-
24
ного участника рынка ценных бумаг. Данный запрет не распространяется
на размещение таких ценных бумаг на первичном рынке и на их обслу-
живание (выплату доходов, погашение, передачу информации и т.п.), а
также на дилерскую деятельность на вторичном рынке в отношении дол-
говых ценных бумаг указанных организаций.
Кроме вышеназванных видов профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг, банки могут также оказывать услуги по первичному размеще-
нию ценных
бумаг: размещение акций на финансовых рынках (андеррай-
тинг), ведение реестра акционеров, выплата ежегодных доходов.
Акционерные КБ могут выпускать собственные ценные бумаги
для формирования и
в дальнейшем для увеличения уставного капитала
или заимствования средств в
соответствии с Инструкцией Банка
России № 128
-
И от 10 марта 2006
г
. «
О правилах выпуска
и регист-
рации ценных бумаг кредитными организациями на территории
Российской Федерации».(Более подробно смотри вопрос 4 в данной
теме)
Вопрос 3. Организация внутреннего контроля деятельности
банка на финансовом рынке
В области организации контроля деятельности банков на финансовых
рынках действует Положение ЦБ РФ от 16 декабря 2003 г. «Об орга-
низации внутреннего контроля в кредитных организациях и банков-
ских группах», а также международные правила участников финан-
совых рынков, которые учитываются при разработке внутрибанков-
ских документов в данной сфере.
Банки
—
участники финансовых рынков обязаны организовать
внутренний контроль за соответствием своей деятельности законодательст-
ву о рынке ценных бумаг, т.е. комплаенс
-
контроль. В штате кредитной ор-
ганизации должны быть комплаенс
-
контролеры, в исключительную
компетенцию которых входит организация указанного контроля.
Должностные обязанности сотрудников банка, осуществляющих опе-
рации на финансовых рынках, строго регламентированы в соответствии с
требованиями действующего законодательства и стандартов профессио-
нальной деятельности.
С целью предотвращения конфликта интересов устанавливаются
общие правила обращения и использования служебной информации.
Конфликт интересов может возникнуть между кредитной организацией
,
ее сотрудниками, клиентами и другими лицами. Под служебной инфор-
мацией понимается любая информация, находящаяся в распоряжении
кредитной организации
и не являющаяся общедоступной (сведения о
25
кредитной организации
и выпущенных ею ценных бумагах, об опера-
циях кредитной организации
и ее клиентов на финансовых рынках),
обладание которой ставит лиц в преимущественное положение по срав-
нению с другими участниками финансового рынка.
Сотрудники кредитной организации, задействованные в проведе-
нии, оформлении и учете операций, располагающие служебной инфор-
мацией, не имеют права использовать ее для заключения сделок или пере-
давать третьим лицам.
За нарушение данного требования сотрудники кредитной организа-
ции
, а также сама кредитная организация
несут ответственность в соот-
ветствии с действующим законодательством.
Каждый сотрудник КО при осуществлении операций на финансовом
рынке обязан ставить интересы клиентов кредитной организации
и самой
кредитной организации
выше собственных и избегать
заключения любых
сделок, в совершении которых он может быть признан
заинтересованным
лицом и которые могут отрицательно повлиять на интересы клиентов
или самой кредитной организации
.
Сотрудник обязан также доводить до сведения своего непосредст-
венного руководства и службы внутреннего контроля (СВК) информацию:
•
о юридических лицах, в которых он и (или) его родственники
владеют самостоятельно или в группе лиц более 20% или более
голо-
сующих акций (долей, паев);
•
о юридических лицах, в органах управления которых он
или его родственники занимают должности;
•
об известных ему совершаемых или предполагаемых сдел-
ках, в которых он может быть признан заинтересованным
лицом;
•
о сделках (операциях) на финансовых рынках, совер-
шаемых сотрудником кредитной организации
в своих
интересах и за
свой счет.
Сотрудникам кредитной организации
запрещается без разрешения
СВК выполнять в течение рабочего дня операции на финансовых рынках в
своих интересах и за свой счет, т.е. операции, не входящие в круг их долж-
ностных обязанностей.
Для защиты служебной информации от несанкционированного дос-
тупа кредитная организация
устанавливает правила ограничения обмена
информацией между подразделениями кредитной организации, в которых
предусматриваются:
1.
письменное обязательство сотрудников кредитной организации
о неразглашении
конфиденциальной информации;
2.
организационно
-
техническое
разделение
соответствующих
подразделений (в частности, закрытие доступа в компьютерные
сети