ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.10.2020
Просмотров: 878
Скачиваний: 1
31
генерального соглашения об осуществлении сделок РЕПО. Такое соглаше-
ние четко определяет права, ответственность сторон и порядок расчета
между ними по сделкам. В
-
истинном РЕПО процентный доход по сделке
явно выделяется в отличие от РЕПО типа продажи
—
обратной покупки, в
которых доход определяется как разность между ценой покупки и ценой
продажи с учетом промежуточных купонных платежей. Истинные РЕПО
охватывают как сделки
с поставкой ценных бумаг, так и сделки без по-
ставки ценных бумаг,
обычно называемые РЕПО «у своего депозитария».
Банки самостоятельно определяют порядок формирования инвести-
ционного и торгового портфелей ценных бумаг, перевода ценных бумаг из
одного портфеля в другой при изменении целей приобретения бумаг.
Ценная бумага обычно продается, если она не принесла ожидаемый до-
ход и нет надежды на его рост в
будущем, а также если она выполнила
возложенную на нее функцию или появились более эффективные пути
использования финансовых ресурсов.
В соответствии с Приказом
ФСФР
от 10 октября 2006 № 06
-
117/пз
-
н
«Об утверждении положения о
раскрытии информации эмитентами эмис-
сионных ценных бумаг»
Кредитная организация, действующие на финансовом рынке в
качестве
эмитентов ценных бумаг,
раскрывают информацию о суще-
ственных событиях и действиях, затрагивающих финансово
-
хозяйственную деятельность КО
—
эмитента ценных бумаг, (изменения в
составе управления, размеры участия, сведения о реорганизации, сущест-
венных изменениях уставного
капитала, об эмиссии и погашении ценных
бумаг, о начислении и выплате доходов и др.).
Кредитная организация, действующие на финансовом рынке в ка-
честве
профессиональных участников,
раскрывают (в зависимости от
видов деятельности) информацию, содержащуюся в общих условиях
создания и доверительного управления имуществом общих фондов бан-
ковского управления, о кредитной организации
—
доверительном управ-
ляющем, балансе общих фондов банковского управления, а также о своих
операциях с ценными бумагами
—
в объеме, предусмотренном ст. 30 Фе-
дерального закона «О рынке ценных бумаг».
Кредитные организации
,
являющиеся
владельцами эмиссионных
ценных бумаг,
раскрывают информацию о своем владении эмиссионными
ценными бумагами (увеличение и уменьшение долей владения); об опера-
циях с ценными бумагами (информация об операциях с одним видом цен-
ных бумаг одного эмитента в течение одного квартала, если количество
ценных бумаг по этим операциям составило не менее 10% от общего ко-
личества указанных ценных бумаг, а также информация о разовой опера-
ции с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных
32
бумаг по этим операциям составило не менее 15% от общего количества
указанных ценных бумаг).
Банк России раскрывает следующую информацию о деятельности
кредитных организаций на финансовых рынках:
•
государственный реестр выпусков ценных бумаг;
•
реестр общих фондов банковского управления.
В целях снижения рисков создается резерв под возможное обес-
ценение по каждому виду ценных бумаг в
порядке, предусмотренном
Положением ЦБ РФ от 20 марта 2006 года № 283
–
П «О порядке форми-
рования кредитными организациями резервов на возможные потери»
Порядок выпуска и регистрации ценных бумаг КО на территории
Российской Федерации определен Инструкцией Банка России
№ 128
-
И от
10 марта 2006 г
. «
О правилах выпуска
и регистрации ценных
бумаг кредитными организациями на территории Российской
Федерации»
.
Все
выпуски ценных бумаг кредитных организаций подлежат госу-
дарственной регистрации в Банке России (Департаменте лицензирования
деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка
России и территориальных учреждениях Банка России).
Департаментом лицензирования деятельности и финансового оздо-
ровления кредитных организаций Банка России регистрируются:
•
выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом
1000 млн. рублей и более (включая в расчет предполагаемые
итоги выпуска) или с долей иностранного участия (в том числе
физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50 про-
центов;
•
выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 1000 млн.
рублей и выше;
•
выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитных организа-
ций;
•
выпуски опционов кредитных организаций
-
эмитентов.
Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистри-
руются территориальными учреждениями Банка России.
Кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и
на предъявителя. Именные ценные бумаги кредитной организации могут
выпускаться только в бездокументарной форме. Ценные бумаги кредитной
организации на предъявителя могут выпускаться только в документарной
форме.
Акции.
Кредитные организации
-
эмитенты вправе выпускать только
именные акции.
Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после
полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной органи-
33
зацией акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято
только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной орга-
низации по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера ус-
тавного капитала и количества размещенных и объявленных акций.
Номи-
нальная стоимость акций должна выражаться в валюте Российской Феде-
рации.
Кредитная организация может выпускать обыкновенные и приви-
легированные акции. Обыкновенные акции независимо от порядкового
номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную
стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.
Номи-
нальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна
превышать 25 процентов от зарегистрированного уставного капитала кре-
дитной организации. Возможность выпуска одного или нескольких типов
привилегированных акций, размер дивиденда и/или ликвидационная
стоимость по каждому из них, объем прав, предоставляемый ими, опреде-
ляются
уставом кредитной организации. Привилегированные акции одно-
го типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют
одинаковую номинальную стоимость.
Не может быть одновременно осуществлена государственная регист-
рация выпуска (дополнительного выпуска) обыкновенных и привилегиро-
ванных акций, размещаемых путем подписки, если при размещении всех
привилегированных акций и неразмещении ни одной обыкновенной акции
номинальная стоимость привилегированных акций кредитной организа-
ции
-
эмитента превысит 25
процентов ее уставного капитала.
При создании кредитной организации в форме акционерного общест-
ва путем учреждения или реорганизации (слияния, разделения, выделения
или преобразования кредитной организации из общества с ограниченной
ответственностью в акционерное общество) все акции должны быть раз-
мещены среди ее учредителей.
Размещение ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций
в форме преобразования, слияния, присоединения, разделения осуществ-
ляется путем конвертации.
Облигации.
Размещение кредитной организацией
-
эмитентом обли-
гаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного
совета) кредитной организации, если иное не предусмотрено уставом кре-
дитной организации
-
эмитента.
Выпуск облигаций допускается только
после полной оплаты уставного капитала.
Номинальная стоимость всех
выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать
размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного
кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций.
Облигация имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одно-
го выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.
34
Кредитная организация может выпускать облигации именные и на
предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо обли-
гации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для це-
лей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, обли-
гации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в ак-
ции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком по-
гашения по сериям в определенные сроки; с возможностью досрочного
погашения.
Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения
не ранее третьего года существования кредитной организации при условии
надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на
сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организа-
ции.
Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облига-
ций кредитными организациями требуется в случаях:
•
существования кредитной организации менее двух лет (на всю
сумму выпуска облигаций);
•
существования кредитной организации более двух лет при вы-
пуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного ка-
питала (величина обеспечения должна быть не менее суммы
превышения размера уставного капитала).
Ипотечное покрытие облигаций могут составлять только:
1.
обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы дол-
га и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в
том числе удостоверенные закладными, соответствующие требованиям,
установленным Федеральным законом "Об ипотечных ценных бумагах"
(далее именуются
-
обеспеченные ипотекой требования);
2.
ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владель-
ца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;
3.
денежные средства в валюте Российской Федерации или иностран-
ной валюте;
4.
государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ
;
5.
недвижимое имущество, приобретенное (оставленное за собой) кре-
дитной организацией
-
эмитентом облигаций с ипотечным покрытием в
соответствии с законодательством Российской Федерации при обращении
на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения
обеспеченного ипотекой обязательства, входившего в состав ипотечного
покрытия облигаций.
Неисполнение обязательств кредитной организации
-
эмитента по об-
лигациям является существенным нарушением условий заключенного до-
говора займа (дефолт) в случае:
35
•
просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процен-
та (купона) по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения
указанного обязательства;
•
просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного
долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения ука-
занного обязательства.
Процедура
эмиссии ценных бумаг
, включает следующие этапы:
принятие решения о размещении ценных бумаг;
утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных
бумаг;
государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска)
ценных бумаг;
размещение ценных бумаг;
государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополни-
тельного выпуска) ценных бумаг или представление в регистрирующий
орган уведомления об итогах выпуска облигаций в случае, определенном
законодательством Российской Федерации и главой 16 настоящей Инст-
рукции.
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска)
ценных бумаг кредитной организации
-
эмитента сопровождается регист-
рацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой
подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых
превышает 500.
В других случаях государственная регистрация выпуска
(дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопровождаться регист-
рацией проспекта ценных бумаг по усмотрению кредитной организации
-
эмитента, если кредитная организация
-
эмитент предполагает публичное
обращение ценных бумаг.
Если государственная регистрация выпуска (до-
полнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации
-
эмитента
сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап про-
цедуры эмиссии ценных бумаг кредитной организации
-
эмитента сопро-
вождается раскрытием информации.
Приобретение и получение в доверительное управление
в
результате
одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом
либо группой юридических и
физических лиц, связанных между собой со-
глашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или
зависимыми по отношению друг к другу, свыше 1
%
акций кредитной ор-
ганизации
-
эмитента требует уведомления Банка России, а более 20
% -
по-
лучения предварительного согласия Банка России.