ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.10.2020
Просмотров: 882
Скачиваний: 1
36
Вопрос 5. Деятельность банка на вексельном рынке
Вексель
—
это инструмент
коммерческого кредита и в то же время
форма безналичных расчетов. Сочетание этих свойств обеспечивает широ-
кое применение векселя в хозяйственном обороте и разнообразие операций
банков с векселями. Банки выполняют следующие операции с векселями:
выпуск
и погашение собственных векселей;
выдача вексельных кредитов;
учет векселей;
инкассовые операции с векселями;
гарантийные операции с векселями;
переучет векселей в Банке России.
Банк может предоставлять клиентам
вексельный кредит
—
кре-
дит, выдаваемый для приобретения пакета векселей банка с, целью даль-
нейшего их применения в качестве платежного средства. Условие получе-
ния такого кредита
—
согласие контрагентов заемщика на расчеты вексе-
лями.
Банк предоставляет заемщику кредит в виде пакета собственных век-
селей,
которыми последний оплачивает товары или услуги. Обычно по тако-
му кредиту устанавливаются специальные минимальные процентные став-
ки. Заемщик (он же векселедержатель) предоставляет банку обеспечение
возврата кредита и в обусловленный кредитным договором срок погашает
ссуду. Банковские векселя предъявляются векселедержателями к оплате
банку
-
эмитенту по мере наступления сроков их погашения.
Учет векселей
—
это покупка векселей банком до наступления срока
платежа с дисконтом. Учитывая вексель, банк предоставляет предъявите-
лю (законному держателю) векселя учетно
-
вексельный кредит, который
подразделяется на предъявительский и векселедательский.
Предъявительский учетно
-
вексельный кредит открывается для
учета передаваемых клиентом банку векселей. Банк заключает с
клиентом
-
предъявителем договор учетного кредита, согласно которому
банк обязуется покупать у этого клиента векселя практически любых век-
селедателей независимо
от того, являются они клиентами данного банка
или нет. Гарантией погашения данного кредита является индоссамент
предъявителя, предполагающий возможность обращения на него рег-
рессивного иска.
Ряд банков требует от предъявителя и аваля за основного должника.
С одной стороны это повышает степень надежности операции для банка,
но в то же время увеличивает риск предъявителя, поскольку он вынужден
авалировать вексель за неизвестное предприятие
При векселедательском кредитовании банк, заключая договор с кли-
ентом, обязуется покупать выданные заемщиком векселя у любых предъявите-
37
лей, давая тем самым ему возможность оплачивать векселями поставку това-
ров и оказание услуг.
Особенность учетно
-
вексельного кредита в том, что банк будет требо-
вать погашения не от непосредственного получателя денег, а от должника
по векселю. Право требования к предъявителю векселя возникает только в
случае, если должник по векселю не выполнит в срок обязательства. Купив
вексель у векселедателя (такой вариант тоже возможен), за погашением
учетного кредита банк будет обращаться сразу к нему.
При выдаче учетно
-
вексельных кредитов банк проверяет качество век-
селя, его соответствие требованиям
Закона и Положения о переводном и
простом векселе, наличие всех обязательных реквизитов, непрерывность
цепочки индоссаментов и т.п. Проверяется также финансовое положение
(платежеспособность) предъявителя векселя и должника по нему (в зависи-
мости от формы учетного кредита). При векселедательском кредите особое
внимание должно уделяться векселедателю, при предъявительском
—
предъ-
явителю. Для этого анализируются данные балансов по методике, принятой в
банке для оценки кредитного риска. Банк устанавливает предельную сумму
учтенных векселей для каждого заемщика (лимит учетного кредита).
При учете векселей банки берут на себя риски, поэтому в обязательном
порядке формируют резервы под возможные потери по векселям
в соот-
ветствии с Положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 г №254
-
П «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные по-
тери по ссудам , ссудной и приравненной к ней задолженности».
От-
числения в резерв на возможные потери производятся по тем
же критериям
(группам риска), что и по ссудам, т.е. учитываются обеспеченность векселя и
срок просрочки платежа.
Инкассовые
(комиссионные)
операции с векселями
-=-
это получе-
ние платежа по векселю в пользу клиента: по наступлении срока платежа
банк направляет вексель своего клиента в банк плательщика, который пе-
речисляет причитающиеся средства в погашение векселя.
Банки могут давать поручительства по векселям, выступая в роли
авалистов
и акцептантов
,
т.е. совершать
гарантийные операции с вексе-
лями
.
КБ может переучесть векселя предприятий в Банке России в соответст-
вии с Положением ЦБ РФ от 30 декабря 1998 г №65
-
П «О проведении
Банком России переучетных операций». К переучету принимаются вексе-
ля, соответствующие требованиям Женевской Конвенции 1930 г. N 358
,
устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом вексе-
лях, Федерального закона "О переводном и простом векселе" от 11 марта
1997 года N 48
-
ФЗ, Положения о переводном и простом векселе, утвер-
жденного Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года N
38
104/1341. Вексель должен быть составлен на стандартном бланке, уста-
новленном Стандартом выдачи и погашения векселей Ассоциации участ-
ников вексельного рынка
(АУВЕР). К переучету принимаются простые
векселя со сроком "на определенный день", векселедателями по которым
выступают организации
-
экспортеры, включенные в список, утверждае-
мый Банком России. При этом срок платежа по векселю не должен пре-
вышать более чем на 1 месяц срок последнего платежа по экспортному
контракту.
В качестве лица, у которого
переучитываемые векселя подле-
жат оплате (отметка о домицилировании), должен быть указан Учетный
банк
.
Векселя, имеющие в тексте ограничительные пометки (оговорки "без
оборота", "без протеста", "оборот без издержек" и прочие), к переучету не
принимаются.
Банк России принимает к переучету векселя, срок до оплаты
которых составляет не менее десяти дней.
При приеме векселей в Банк
России на них совершается бланковый индоссамент, который подписывает
уполномоченное лицо от имени Учетного банка. При продаже Банком
России векселя на векселе совершается индоссамент от имени Банка Рос-
сии в пользу конкретного лица с оговоркой "без оборота на Банк России",
исключающей предъявление к Банку России регрессного требования.
На
векселе должны стоять подписи двух обязанных лиц
-
векселедателя (ор-
ганизации
-
экспортера) и первого векселедержателя (Учетного банка), ко-
торый является индоссантом по этому векселю.
Организация
-
экспортер
должна быть членом Ассоциации участников вексельного рынка (далее:
АУВЕР)
.
Срок платежа по векселям не должен превышать 6 месяцев с да-
ты составления векселя.
Для получения статуса Учетного банка банк должен выполнять сле-
дующие требования:
•
размер собственных средств (капитала) составляет не менее 5
млн. евро
;
•
соблюдение экономических нормативов: Н1
(достаточности
собственных средств), Н6 (максимальный размер риска на одно-
го заемщика или группу связанных заемщиков);
•
отсутствие мер воздействия за нарушение банковского законо-
дательства и отсутствие мер воздействия за нарушение законо-
дательства о рынке ценных бумаг в течение последних 6 меся-
цев перед датой подачи заявления на получение статуса Учетно-
го банка;
•
выполнение обязательных резервных требований;
•
отсутствие просроченной задолженности по кредитам, предос-
тавленным Банком России, и процентам по ним,
а также других
просроченных денежных обязательств перед Банком России;
•
отнесение банка к 1 или 2 группам по финансовому состоянию
;
39
•
членство в Ассоциации участников вексельного рынка;
•
наличие лицензии профессионального участника рынка ценных
бумаг;
•
наличие
в договоре банковского счета между Банком России и
банком, на основании которого последнему открыт корреспон-
дентский счет в Банке России, условия о праве списания Банком
России денежных средств с этого корреспондентского счета без
распоряжения банка в случаях, установленных другими догово-
рами между Банком России и банком;
•
отсутствие неоплаченных расчетных документов, в том числе
задолженности по собственным платежам в бюджет и государ-
ственные внебюджетные фонды.
Переучет векселей осуществляется на основании договора о переучете
векселей, заключаемого в письменной форме.
Вопрос 6. Деятельность банка на валютном рынке
Банки могут получать доход в виде разницы валютных курсов
путем валютного арбитража двух видов:
•
пространственный арбитраж
—
получение прибыли за счет ис-
пользования разницы курсов у разных банков в данный мо-
мент времени;
•
временной арбитраж
—
получение прибыли за счет покупки
(продажи) по одному курсу с последующей покупкой (прода-
жей) по прошествии определенного времени (от нескольких
минут до нескольких месяцев) по изменившемуся курсу.
Валютный арбитраж осуществляется посредством конверсионных опе-
раций.
Конверсионные операции (операции
forex) —
это сделки агентов ва-
лютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной
страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную
дату.
Конверсионные операции делятся
на:
•
операции типа спот, или текущие конверсионные опера-
ции;
•
форвардные конверсионные операции (срочные валютные
сделки).
Текущим обменным операциям соответствует обменный курс спот
—
текущий
курс, который публикуется в газетах и высвечивается на экранах
информационных агентств. Текущие конверсионные сделки соверша-
ются между банками или между банками и гражданами (через валютные
обменные пункты). Доход банка по таким сделкам (спрэд или маржа) осно-
40
ван на разнице между курсом покупки и курсом продажи валют.
Порядок работы пунктов обмена валюты определен
инструк-
циями ЦБ РФ №109
-
И (от 14 января 2004г.
«
О порядке принятия Банком
России решения о государственной регистрации кредитных организаций и
выдаче лицензий на осуществление банковских операций») и 113
-
И (от 13
апреля 2004 года «О порядке открытия, закрытия и организации работы
обменных пунктов…»)
определяет курсы покупки и продажи наличной ва-
люты, которые могут в течение
дня изменяться, а также имеет право
уста-
навливать одновременно разные значения обменных курсов для своих об-
менных пунктов.
(Более подробно данный вопрос рассмотрен в теме 8)
Форвардные операции
—
это сделки по обмену валют по зара-
нее согласованному курсу,
которые заключаются сегодня, но дата валюти-
рования отличается от даты заключения сделки более, чем на 2 рабочих
банковских дня. Эти операции широко используются для страхования
валютных рисков, а также для спекуляций. Форвардные операции делятся
на два вида:
•
сделки аутрайт
—
единичная конверсионная операция с датой
валю-
тирования, отличной от даты спот;
•
сделки своп
—
комбинация двух противоположных конверсионных
операций (покупка и продажа) с разными датами валютирования.
Банки совершают между собой также депозитно
-
кредитные ва-
лютные операции, выполняют поручения клиентов по конверсии валют.
Валютные сделки могут проводиться банками в рамках гене-
рального соглашения о сотрудничестве на внутреннем валютном и денеж-
ном рынках, на основании которого проводятся и операции с межбанков-
скими кредитами и депозитами. Сделки могут заключаться по теле-
фону или с помощью информационной системы Рейтерс Дилинг (
REU-
TERS DEALING)
с последующим оформлением.
Банки, имеющие генеральную лицензию, могут осуществлять ва-
лютные сделки с зарубежными банками практически круглосуточно.
Обычно валютные и финансовые рынки страны работают 8
—9
ч. Географическая протяженность рынков приводит к тому, что характер
торговли валютами и денежными ресурсами может значительно разли-
чаться по мере вступления в работу более поздних регионов.
Достаточно удобное расположение Москвы в среднем часовом
поясе позволяет московским банкам в обычные рабочие часы связаться
практически со всеми основными валютно
-
финансовыми центрами: ут-
ром до полудня
—
с Токийским рынком, до обеда
—
с Сингапурским;
Лондонский рынок начинает работу приблизительно в 11 ч по московско-
му времени, а после 16 ч начинаются операции в Нью
-
Йорке.