Файл: Учет финансовых результатов.docx

Состав и структура имущества каждой компании зависят от специфики ее деятельности. В торговых организациях может преобладать торговое оборудование, в производственных — производственное. Поэтому при проведении анализа нужно учитывать отраслевые особенности конкретных организаций. Учет отраслевых особенностей дает возможность выделить профильные и непрофильные активы.
Таблица 1. Структура имущества ООО «Кардаил» и источников его формирования за 2020 -2021 гг.

Наименование показателя	2020 г.			2021 г.			Изменение 2021 г. от 2022 г.
	Тыс. руб.	% к вал. баланса	Тыс.руб		% к вал. баланс	Тыс. руб		%
1	2	3	4		5	6		7
ИМУЩЕСТВО ОРГАНИЗАЦИИ
1 Внеоборотные активы
Основные средства	18903	10,3	29926		16,1	11023		58,3
Незавершённое строительство
Долгосроч финн. вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	18903	10,3	29926		16,1	11023		58,3
2. Оборотные активы
Запасы	22669	12,3	68623		36,9	45954		202,7
В том числе:
Сырье и материалы
Незавершённое производство
Готовая продукция и товары
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов
Прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость	3350	1,8	1660		0,9	-1690		-49,6
Краткосрочная дебиторская задолженность	115363	62,8	85841		46,1	-29522		-25,6
Долгосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	23409	12,8				-23409		-100
Прочие оборотные активы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	164791	89,7	156124		83,92	-8667		-5,25
ВАЛЮТА БАЛАНСА	183694	100,0	186050		100,0	2356		1,3

---

Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства.
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 186050 тыс.руб. В активах организации доля текущих активов составляет 83.92%, а внеоборотных средств 16.08%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами. Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 16.08%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 156124 тыс.руб.
Структура с высокой долей задолженности 46.14% и низким уровнем денежных средств (0%) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 2356 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения внеоборотных (на 58.31%), так и уменьшения оборотных (на 5.26%) активов предприятия. Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании. Следует обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (+5.79%), что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных активов. Рост доли стоимости основных средств на +5.79% следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия. Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности. За отчетный период оборотные средства снизились на 8667 тыс.руб. или на 5.26%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости дебиторской задолженности и денежных средств на 52931 тыс.руб.
Резкое увеличение запасов (на +170.12%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 29522 тыс.руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

---

Проанализируем снижение дебиторской задолженности к общей величине оборотных активов.


Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное снижение выгодно и эффективно для деятельности предприятия.
Сумма денежных средств снизилась на 23409 тыс.руб., или на 100%., кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 12.74%.
Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода.


Поскольку показатель оказался больше 10%, то данное снижение денежных средств можно назвать не рациональным. При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на 11023 тыс.руб., или на 58.31% от их величины предыдущего периода. Произошло это за счет увеличения стоимости основных средств на 11023 тыс.руб. Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных активов на 63.57%. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов. Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к агрессивному типу.

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7
Источники образования имущества
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	10		10
Собственные акции
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	101534	55,3	122192	65,7	20658	20,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3	101544	55,3	122202	65,7	20658	20,3
4.Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4
5.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	19749	10,7	47578	25,6	27829	141
Кредиторская задолженность	62401	34	16270	8,7	-46131	-26
В том числе:
Поставщики и подрядчики
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы
Задолженность перед участниками по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	82150	44,8	63848	34,3	-18302	-22,3
ВАЛЮТА БАЛАНСА	183694	100,0	186050	100,0	2356	1,3

---

Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.

В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (65.69%).
В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам предприятие не имеет.

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 63848 тыс.руб. (34.32% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 63848 тыс.руб., однако при существующем размере собственного капитала и резервов это не должно оказать негативного влияния на финансовую устойчивость предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (92276 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Собственный капитал вырос на 20658 тыс.руб. или на 20.34%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 20658 тыс.руб.
В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 10.4%.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам возросла на 27829 тыс.руб. или на 140.91%.

Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде возросла с 10.75% до 25.57%.

Рост краткосрочных заемных средств отмечен на фоне снижения кредиторской задолженности, величина которой снизилась в анализируемом периоде на 46131 тыс.руб. или на 73.93%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 33.97% до 8.74%.

---

Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет активное сальдо (кредиторская задолженность меньше дебиторской). Размер дополнительных кредитных средств составляет 69571 тыс.руб.
Таким образом, при росте собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 20658 тыс.руб. и составила 122192 тыс.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.

Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.

Активы на 31 декабря 2021 г. характеризуются соотношением: 16,08% внеоборотных активов и 83,92% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2020 г. по 31 декабря 2021 г.) практически остались на том же уровне. Учитывая Несмотря на фактическую неизменность величины активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 20,3%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:



Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• 
  запасы – 45 954 тыс. руб. (80,7%)
  
• 
  основные средства – 11 023 тыс. руб. (19,3%)
  

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

• 
  краткосрочные заемные средства – 27 829 тыс. руб. (57,4%)
  
• 
  нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 20 658 тыс. руб. (42,6%)
  

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (-29 522 тыс. руб. и -46 131 тыс. руб. соответственно).

В течение анализируемого периода собственный капитал организации увеличился на 20 658,0 тыс. руб., или на 20,3%, c 101 544,0 тыс. руб. до 122 202,0 тыс. руб.

---