Файл: Московский финансовопромышленный университет Синергия Кафедра Бухгалтерского учета.pdf

Денежные потоки организации, связанные с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов организации, классифицируются как
инвестиционные денежные потоки.
Денежные потоки являются инвестиционными, исходя из того, что они свидетельствуют об уровне затрат организации, осуществленных для приобретения или создания внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.
Денежные потоки организации, связанные с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящие к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации, классифицируются как финансовые денежные потоки.
Денежные потоки являются финансовыми, исходя из того, что они являются основой прогнозирования требований кредиторов и акционеров
(участников) в отношении будущих денежных потоков, а также будущих потребностей организации в привлечении долгового и долевого финансирования.
Теперь следует рассмотреть подробнее строки отчета.
Раздел «Движение денежных средств по текущей деятельности» ранее складывался из средств, полученных от покупателей и заказчиков, где приводилась их расшифровка. Теперь, к статье «Поступило денежных
средств — всего» (код 4110), представлена следующая расшифровка:
•
«от продажи продукции, товаров, работ и услуг» (код 4111);
•
«арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары,
комиссионные платежи и пр.» (код 4112);
•
«прочие поступления» (код 4113).
Статья «Направлено денежных средств — всего» (код 4120) теперь содержит показатели денежных средств:
•
«на оплату товаров, работ, услуг» (код 4121);
•
«на оплату труда» (код 4122);
•

в новой форме объединены в статью «Дивиденды, проценты по
финансовым вложениям» (код 4212), а статьи «Приобретение дочерних организаций», «Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений»,
«Займы, предоставленные другим организациям», объединены в статью
«Прочие поступления» (код 4213), которой ранее не было.
Статья «Направлено денежных средств — всего» (код 4220) содержит показатели денежных средств:
•
«на приобретение объектов основных средств (включая
доходные вложения в материальные ценности) и нематериальные
активы» (код 4221);
•
«на финансовые вложения» (код 4222);
•
остальные показатели будут объединены в статью «на прочие
выплаты, перечисления» (код 4223).
Статья
«Результат
движения
денежных
средств
от
инвестиционной деятельности» (код 4200) также является расчетной и определяется как разница статей «Поступило денежных средств — всего»
(код 4210) и «Направлено денежных средств — всего» (код 4220).
Раздел
«Движение
денежных
средств
по
финансовой
деятельности», как и прежде, содержит информацию о том, что:
«Поступило денежных средств – всего» (код 4310), в том числе:
•
«кредитов и займов» (код 4311);
•
«бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования»
(код 4312);
•
«вкладов участников» (код 4313);
•
«другие поступления» (код 4314);
•
«Направлено денежных средств — всего» (код 4320), в том числе:
•
«на погашение кредитов и займов» (код 4321);
•
«на выплату дивидендов» (код 4322);
•
«на прочие выплаты, перечисления» (код 4323).
Статья «Результат движения денежных средств от финансовой
деятельности» (код 4300) также является расчетной и определяется как разница статей «Поступило денежных средств — всего» (код 4310) и
«Направлено денежных средств — всего» (код 4320).
Расчетная статья «Результат движения средств за отчетный
период» (код 4400), ранее называемая как «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» должна определяться как сумма статей
«Результат движения денежных средств от текущей деятельности»
(код 4100), «Результат движения денежных средств от инвестиционной
деятельности» (код 4200) и «Результат движения денежных средств от
финансовой деятельности» (код 4300).
Строки «Остаток денежных средств на начало отчетного
периода» (код 4450) «Остаток денежных средств на конец отчетного

периода» (код4500) показывают наличие денежных средств на начало и
конец отчетного года.
Последняя строка отчетной формы – «Величина влияния изменений
курса иностранной валюты по отношению к рублю» (код 4490) – останется неизменной.
Отчет о движении денежных средств названные отчеты должен содержать информацию о денежных потоках организации в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации определяется предприятием самостоятельно.
Отчет о движении денежных средств не составляется на основе скорректированной оборотной ведомости, информация, необходимая для составления данного отчета, обычно поступает из бухгалтерских балансов за соответствующие периоды, отчета о прибылях и убытках за текущий период и других источников.
Основные этапы составления отчета о движении денежных средств:
определение чистого прироста/уменьшения денежных средств. Это достаточно простое действие, так как разница между остатками денежных средств на начало и конец периода можно легко рассчитать, исходя из бухгалтерских балансов за соответствующие периоды.
определение чистых денежных средств от операционной
деятельности. На данном этапе производится анализ показателей не только отчета оп прибылях и убытках за текущий период, но и бухгалтерских балансов за соответствующие периоды, а также информации из других источников.
определение чистых денежных средств от инвестиционной и
финансовой деятельности. Анализу подлежат изменения других показателей бухгалтерского баланса для определения их воздействия на величину денежных средств.
На следующем этапе показатели операционной деятельности, отраженные по методу начисления, следует пересчитать в показатели по кассовому методу. Такой пересчет можно осуществить с использованием
двух основных методов – прямого и косвенного. Причем потоки денежных средств в отчетах детализируются в разрезе трех ключевых видов деятельности: операционной (основной, текущей), инвестиционной и финансовой.
Разделение всей деятельности предприятия на три указанные составляющие очень важно как для международной, так и для российской практики, поскольку положительный совокупный поток может быть получен за счет компенсации отрицательного денежного потока от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность).
В этом случае величина совокупного потока «маскирует» реальную убыточность предприятия.

Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств
41
(и их эквивалентов
42
). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности.
Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной
деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов
(и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования.
При прогнозировании денежных потоков
43
по операционной деятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.
Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по
инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.
Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по
финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет организации капитал.
Организация должна составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков по операционной деятельности, используя один из двух методов:
прямой метод, в соответствии с которым раскрывается информация об основных классах валовых поступлений и валовых выплат (рекомендован
МСФО 7);
косвенный метод, в соответствии с которым чистая прибыль корректируется с учетом влияния неденежных операций, отложенных (или начисленных) сумм по прошлым (или будущим) поступлениям денежных средств по операционной деятельности, а также статей дохода (или расхода), связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности.
В результате применения обеих методов рассчитывается один и тот же итоговый показатель «чистые денежные средства от операционной деятельности», однако, прямой и косвенный методы применяют различный порядок раскрытия показателей, используемых при расчете.
41
Денежные средства– наличные средства и депозиты, которые могут быть получены компанией по требованию.
42
Эквиваленты денежных средств– краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в заранее известное количество денежных средств и риск изменения стоимости которых невысок.
43
Потоки (движение) денежных средств– притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов.

Для применения косвенного метода необходимы показатели бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода, а также некоторые данные отчета о прибылях и убытках. Использование же прямого метода, как правило, требует более полной и детализированной учетной информации, необходимой для расчета сумм основных валовых поступлений и выплат (учетная информация).
Прямой метод:
Денежные поступлени я от покупателей
–
Денежные платежи поставщикам и работникам
=
Денежные средства от операционной деятельности
–
Уплата процентов и налога на прибыль
=
Чистые денежные средства от операционной деятельности
*
Косвенный метод:
Прибыль до уплаты налогов
+
–
Корректировки по операциям неденежного инвестиционног о и финансового характера, учтенные по методу начислений
=
Операционна я прибыль до изменения оборотного капитала
+
–
Изменения оборотног о капитала
=
Чистые денежные средства от операционной деятельности
*
* Одинаковый результат
Суть прямого способа заключается в составлении потока движения денежных средств по Главной книге организации. Каждая строка отчета может быть интерпретирована некоторыми корреспонденциями. Например, все корреспонденции с кредита учета счетов денежных средств в дебет счета расчетов по налогам и сборам могут быть классифицированы как выплаты денежных средств в бюджет. По сути, в рамки отчета о движении денежных средств должны быть занесены все корреспонденции со счетами учета денежных средств. Иными словами, все проводки по счетам денежных средств подвергаются анализу, и соответствующие суммы приписываются к одному из трех видов деятельности (текущей или операционной, инвестиционной или финансовой). Данный метод достаточно трудоемок при оформлении вручную, однако при автоматизированном ведении бухгалтерского учета отчет о движении денежных средств может составляться автоматически. Окончательная полная автоматизация при составлении отчета достаточно сложно осуществима на практике, поскольку разбиение по видам деятельности носит достаточно условный характер и не всегда определяется конкретными бухгалтерскими корреспонденциями.
Достоинства при использовании прямого метода:
•
возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
•
возможность делать оперативные выводы относительно

достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
•
непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
•
установление взаимосвязи между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.
Если метод построения на основе учетных данных оказывается неприемлемым, то более простым и универсальным способом является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.
Косвенный метод носит скорее теоретический характер. Он предполагает корректировку прибыли, полученной организацией. Суть метода заключается в том, что по тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму
«непоступления». А в случае, когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается
(например, амортизация), делается положительная корректировка.
Теоретически откорректировав прибыль на поступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счетам учета денежных средств.
Тем не менее, на практике распространение получил именно прямой метод, поскольку представленная в отчетности прибыль носит весьма условный характер и процесс корректировки слишком трудоемок.
По алгоритму построения косвенный метод является обратным к прямому и показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги.
Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в
оборотном капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.
В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования
прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для
платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить
ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.
В общем случае способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в