Файл: Процессный подход в управлении налоговыми рисками в условиях применения электронного документооборота.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 344
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Одним из первых, затронувших тему риска, был Лука Пачоли, изобретатель принципа двойной записи, бухгалтерского учёта, живший в XV веке в Венеции. Но широко применяться в бизнесе слово «риск» стало с 1830 года в страховых операциях. До этого, например, Адам Смит (1723–1790), использовал слово «Hazardопасность». В своей работе «Исследование о природе и причинах богатства народов», анализируя предпринимательскую прибыль, он выделял в структуре дохода такую составляющую, как плата за опасность предпринимательства, в виде возмещения возможного убытка. В последствие, были сформулированы несколько теорий риска. Мы остановимся на классической, неоклассической, гибридной и нейроэкономической теориях (Таблица 1.1)
Таблица 1.1 – Краткая характеристика основных теорий риска
| Теории | Авторы | Характеристика теории |
| Классическая теория риска | Сениор Нассау Ульям, (1790–1864). Миль Джон Стюарт, (1806–1873). | С точки зрения этой теории экономической риск – это возможный (ожидаемый) ущерб, вследствие осуществления предпринимательского действия. Основными элементами этой теории были: процент, как доля на вложенный капитал; плата за риск, как возмещение возможного ущерба бизнесу; математическое ожидание потерь, как наиболее вероятный результат выбранного решения. |
| Неоклассическая теория | Маршал Альфред, (1842–1924). Пигу Артур (1877–1959) | Субъект риска – бизнесмен принимающий решение в условиях неопределенности связанной с прибылью как случайно–переменной величиной, должен руководствоваться: размерами ожидаемой прибыли; величиной ее возможных колебаний (отклонений от ожидаемой величины). Его поведение определяется предельной полезностью. То есть предпочтителен выбор в пользу варианта вложения средств с наименьшими колебаниями прибыли. Иначе – верная прибыль имеет большую полезность, чем прибыль ожидаемого размера, связанная с возможными колебаниями. Вывод: теория ориентирует на меньший риск, а не на большую доходность |
| Гибридная теория Фрэнка Найта | Фрэнк Найт | Риск – это образ решимости действий в неясной, неопределенной обстановке. Суть концепции. Между уровнем ожидаемого дохода и уровнем сопутствующего ему риска существует прямо пропорциональная зависимость.. |
| Нейроэкономические теории риска | Бейкер, Вучер, Диттмар, Такар, Бикхчандани, Хиршляйн | Эти концепции, прежде всего, исследуют поведение субъекта риска – предпринимателя принимающего решение. Его поведение – это результат воздействия различных факторов приводящих к реализации риска. |
Современные подходы к понятию риск представлены следующими авторами. Профессор Шохин Е.М. дает такое определение риску: риск – деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах [26]. Профессор Лукасевич И.Я. отмечает, что риск интерпретируется как возможность (вероятность) отклонения фактических результатов проводимых операций от ожидаемых (прогнозируемых) [14]. Солодов А.К. предлагает следующие определения [26]:
-
Риск – ситуация, при которой точный результат решения экономического субъекта непредсказуем, но известен образ действий, который позволяет нейтрализовать негативные варианты её разрешения. -
Риск — это рубеж, разделяющий информационно экономическую среду на две зоны – зону достоверной информации и зону неопределённости, в свою очередь последнюю также можно разделить на зоны допустимого и недопустимого экономического ущерба.
Многие авторы сходятся во мнении, что во всех известных определениях риска есть общие черты–характеристики.
Во–первых – наличие субъекта, восприятие которым результатов принятых решений позволяет утверждать, что рискованное событие имело место быть. Это субъективная составляющая риска.
Во–вторых – фактор неопределенности, выражающий суть риска, как явления. Это объективная составляющая риска.
В–третьих, стремление преодолеть влияние неблагоприятных факторов. Это целевая составляющая риска, интегрирующая выше названные элементы.
Кроме того, по мнению ряда исследователей [10, 14, 16, 20], если такой выбор отсутствует, то отсутствует и сам риск. Из сказанного выше вытекают следующие основные характерные признаки понятия «риск»:
− риск обусловлен неопределенностью исхода действия;
− риск подразумевает обязательное наличие вероятности неблагоприятных последствий;
− риск возникает при принятии управленческого решения субъектом, предполагающего выбор одного из имеющихся вариантов (наличие альтернативы).
Для раскрытия природы налоговых рисков исследователи чаще всего используют признак наличия неблагоприятных последствий.
При этом, несмотря на многообразие различных суждений о налоговых рисках, практически все исследователи говорят о финансовом характере налоговых рисков и, соответственно, их неблагоприятных последствиях как единственном или одном из нескольких аспектах, описывающих их природу.
Налоговый риск входит в группу финансовых рисков. Финансовый риск всегда имеет экономическую природу. Базовым для определения термина финансовый риск служит понятие «финансы».
Финансы – это экономические отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств, предназначенных для достижения целей, поставленных собственниками компании. Исходя из данного определения под финансовыми рисками можно понимать ситуации (события) способные неопределенным образом изменить запланированное формирование и использование денежных средств организации, объем и структуру финансовых ресурсов организации и, как следствие, её финансовое состояние. Финансовые риски, как правило, обусловлены, факторами и решениями связанными с управлением денежными потоками. Авторские подходы к понятию «финансовый риск» приведены в таблице 1.2.
Таблица 1.2 – Авторские подходы к понятию «финансовый риск»
| Авторы | Подходы к понятию |
| Слепухина Ю.Э. | Любой риск, способный порождать финансовые последствия для фирмы |
| Шапкин А.С. и Шапкин В. А. | Спекулятивные риски (возможен положительный и отрицательный результат), которые связаны с вероятностью потерь денежных средств или их недополучением |
| Князева Е.Г., Юзвович Л.И., Луговцов Р.Ю. и Фоменко В.В. | риски, которые способны приводить к возникновению потерь финансовых ресурсов при условии, что имеет место принятие экономического решения |
| Пасько Е.А. | Риск, который возникает из–за нестабильности и потерь на финансовом рынке, возникающих по причине реализации множества факторов, а также влечет за собой финансовые потери для компании |
| Хоминич И.П. | Данный вид риска появляется из–за осуществления финансовых операций или деятельности на финансовых рынках, для него возможно отклонение от планового значения как в отрицательную, так и в положительную стороны. Также, он обладает динамической характеристикой, — изменяет свой количественный уровень в зависимости от стадии функционирования предприятия под давлением внешних и внутренних событий |
| Бланк И.А. Бланк И.Т. | Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. |
Проанализировав российские подходы к определению финансовых рисков, можно прийти к нескольким выводам.
Во–первых, авторы схожи во мнении по поводу того, что риск связан с финансовыми последствиями, в том числе потерями или недополучением денежных средств.
Во–вторых, не достигнут консенсус в причине возникновения данного риска, поскольку ряд авторов пишут, что тот возникает из–за принятия решения (присваивают риску эндогенное происхождение), в то время как другая часть авторов склонны утверждать, что причиной возникновения риска являются движения на финансовом рынке (присваивают риску экзогенное происхождение).
Финансовые риски, как элемент экономических рисков, могут проявлять себя как макроэкономические и как микроэкономические (рыночные) риски. Макроэкономический риск шире рыночного, так как макроэкономические изменения могут влиять как на движения цен на рынках, так и на изменение кредитоспособности заемщиков (корпоративных клиентов, субъектов, стран), а риск ликвидности – является комбинированным, т.е. является производной от реализации других видов риска.
По признаку возможностей субъекта экономики влиять на финансовый риск их делят на две группы – системные или не диверсифицируемые и не системные или диверсифицируемые.
Диверсифицируемые риски – это риски, вероятность и финансовый результат которых можно изменять, распределяя финансовые ресурсы по различным направлениям их вложений, имеющим различные уровни вероятности проявления риска и доходности. Такое регулирование, как правило, находиться в компетенции субъекта риска.
Не диверсифицируемые риски устранить диверсификацией невозможно. Как правили это внешние, обычно системные, риски. Причина их возникновения не связана с деятельностью субъекта риска и не может быть им устранена, если он не является транснациональной корпорацией (ТНК) способной изменять экономические условия в отдельных странах.
Финансовые риски предприятия характеризуются большим многообразием и в целях осуществления эффективного управления ими классифицируются по различным признакам: по видам, характеризуемому объекту, совокупности исследуемых инструментов, комплексности исследований, источникам возникновения, финансовым последствиям, характеру проявления во времени, уровню финансовых потерь, возможности предвидения, возможности страхования и т. д. К основным видам рисков предприятия относят следующие:
1. Риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития) предприятия [7]. Несовершенство структуры капитала (чрезмерная доля используемых заемных средств), порождающее несбалансированность положительного и отрицательного денежного потока предприятия по объемам. В составе финансовых рисков по степени опасности этот вид риска играет ведущую роль.
2. Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности) предприятия. Снижение уровня ликвидности оборотных активов, порождает разбалансированность положительного и отрицательного денежного потока предприятия во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска также относится к числу наиболее опасных [6].
3. Инвестиционный риск. Характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия [7].
4. Инфляционный риск. Характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов предприятия), а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции [11].
5. Процентный риск. Состоит в непредвиденном изменении как депозитной, так и кредитной процентной ставки на финансовом рынке [6]. Причина возникновения данного вида финансового риска: изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования; рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов и другие факторы.
6. Валютный риск. Этот вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность (импортирующим сырье, материалы и полуфабрикаты и экспортирующим готовую продукцию) [7]. Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного воздействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций.
7. Депозитный риск. Этот риск отражает возможность невозврата депозитных вкладов (непогашения депозитных сертификатов) [6]. Он связан с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для осуществления депозитных операций предприятия.
8. Кредитный риск. Имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении им товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям [11]. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию, а также превышения размера расчетного бюджета по инкассированию долга.