Файл: Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.docx
Добавлен: 07.11.2023
Просмотров: 181
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки рисков инвестиционных проектов
1.1. Инвестиции и инвестиционный проект: понятие и сущность
1.2. Понятие и классификация инвестиционных рисков
1.3 Методики анализа оценки рисков инвестиционных проектов
2.1 Общее описание инвестиционного проекта
2.2 Расчет и анализ экономических и финансовых показателей инвестиционного проекта
2.3 Оценка рисков проекта и направления их снижения
Список использованных источников
-
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция)/ М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров М.: ОАО НПО Изд-во «Экономика», 2018. – 421 с. -
Андреев А.Ф., Дунаев В.Ф., Зубарева В.Д. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности. – М.: Изд-во НУМЦ Минприроды России, 2018 -
Арсланова З., Лившиц В., Принципы оценки инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России, 2018, №1-2. -
Беренс В., Хавранек П.М., Руководство по оценке эффективности инвестиций. — М.: ИНФРА-М (Интерэксперт), 2018 -
Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие /Под ред. В.М. Попова, — М.: Финансы и статистика, 2018. -
Бочаров В.В., Инвестиции. – СПб.: Питер, 2018. – 288 с -
Виленский А.А., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. 3-е изд., испр., доп. - М.: Дело, 2018. -
Волоков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2018 -
Герасименко А., Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. — М.: Альпина Паблишер, 2018. — 532 с. -
Горемыкин Д.Л., Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия: Метод, пособие. — М.: Инфра-М, 2018. -
Грачёва М.В., Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 99 с -
Грузинов В.Е. Экономика предприятия и предпринимательства – М. Софит, 2018 -
Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: Дело, 2018. -
Дунаев В.Ф. Капитальные вложения и начальные инвестиции// Экономика и математические методы. — 2018.№6, вып. 6. -
Идрисов А.Б. Анализ чувствительности инвестиционных проектов // Инвестиции в России, 2018, №3. -
Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. - М.: СПАРК, 2018 -
Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций, — М.: Информ.-изд. дом «Филинь», 2018. -
Инновационная экономика. Под ред. А.А. Дынкина, Н.И. Ивановой. - М.: Наука, 2019. -
Киселева Н.В., Боровикова Т.В., Захарова Г.В. и др., Инвестиционная деятельность: учебное пособие/ Под ред. Подшиваленко Г.П. и Киселевой Н.В. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2019. – 432 с. -
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы – М.: ЮНИТИ, Финансы, 2019 -
Колмыкова Т.С., Инвестиционный анализ (Высшее образование) – 2019 -
Конович Е Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов – М.: Финансы и статистика, 2018. -
Кошечкин С.А. Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов // Финансовый менеджмент. – 2019. – №12. -
Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов – М.: АО «Консалтбанкир», 2019. -
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции – М.: Перспектива, 2018. -
Управление организацией // под ред. Поршнева К.Н., Румянцевой Е.Н. – М.: ИНФРА-М, 2019. -
Холт Р.Н. Планирование инвестиций – М.: Дело ЛТД., 2019 -
Чернях В.З. Оценка бизнеса – М.: Финансы и статистика, 2018 -
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА-М, 2019. -
Экономика предприятия / под ред. Горфинкеля В., Куприятинова Е. – М.: Юристъ, 2019.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
–Денежный поток от операционной деятельности (в целом по проекту), тыс. руб
Приложение 2
Денежный поток от финансовой деятельности (в целом по проекту), тыс.руб.
Приложение 3
Источники финансирования инвестиций, тыс.руб.
Показатели | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | Итого |
Полные инвестиционные затраты | 48360 | 85706 | 47414 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1646 | - | - | - | - | 183126 |
Собственные средства | 48366 | 85719 | 2042 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 136126 |
Заёмные средства, всего | - | - | 47000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
в том числе:кредиты постав-ов | - | - | 12000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
кредиты банков | - | - | 35000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Итого источники финансирования | 48366 | 85719 | 49042 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 183126 |
Приложение 4
Приложение 5
Виды инвестиционных рисков и их влияние на основные параметры проекта строительства распределительного логистического центра
Виды инвестиционных рисков | Факторы риска | Влияние на основные параметры проекта |
Общеэкономические риски | Падение темпов экономического роста экономики, уменьшение объёмов производства, падение курса национальной валюты, увеличение темпов инфляции, падение покупательского спроса | Уменьшение доходов |
Увеличение стоимости строительных материалов, оборудования, увеличение стоимости услуг строительных организаций | Увеличение расходов | |
Рост тарифов естественных монополий, рост тарифов на коммунальные услуги | Увеличение расходов | |
Рост процентных ставок по заёмным средствам | Увеличение расходов | |
Увеличение заработной платы работников и взносов на социальное страхование | Увеличение расходов | |
Политические риски | Уменьшение оборотов внешней торговли, падение объёмов импорта | Уменьшение доходов |
Законодательные риски | Увеличение налогового бремени | Увеличение расходов |
Риск чрезвычайных ситуаций | Чрезвычайные ситуации в природной и техногенной сферах | Увеличение расходов |
Рыночно - сбытовой риск | Появление конкурентов, увеличение предложения на рынке складских услуг | Уменьшение доходов |
Коммерческий риск | Неполнота и недостоверность информации о клиентах и поставщиках | Уменьшение доходов, Увеличение расходов |
Увеличение сроков строительства объекта | Уменьшение доходов | |
Производственно- технологический риск | Поломки оборудования и нарушения технологии | Увеличение расходов |
Риск неквалифицированного управления | Принятие неквалифицированных управленческих решений | Уменьшение доходов, увеличение расходов |
Риск недостаточной ликвидности объекта | Уменьшение рыночной стоимости объекта | Уменьшение доходов |
Приложение 6
Изменение показателей эффективности проекта при изменении основных параметров инвестиционного проекта
Следствие изменения основных параметров | Основные параметры | Изменение параметра | Показатели эффективности ИП | ||||||
ЧДД = 113897 тыс. руб. | ВНД=20,17% | ИД=1,70 | |||||||
Изменение значений показателей эффективности | |||||||||
тыс. руб. | откл. | % | откл. | ед. | откл. | ||||
Снижение доходов по проекту | товарооборот | - 5% | 100167 | ↓ 12,05% | 19,27% | ↓ 4,48% | 1,62 | ↓ 4,71% | |
- 10% | 86437 | ↓ 24,11% | 18,35% | ↓ 9,04% | 1,53 | ↓ 10,01% | |||
доходная ставка | - 5% | 98360 | ↓ 11,26% | 19,15% | ↓ 5,07% | 1,60 | ↓ 5,89% | ||
- 10% | 82823 | ↓ 24,90% | 18,10% | ↓ 10,28% | 1,51 | ↓ 11,18% | |||
Увеличение инвестиционных расходов | стоимость зданий и сооружений | + 5% | 106908,5 | ↓ 6,14% | 19,41% | ↓ 3,78% | 1,63 | ↓ 4,12% | |
+ 10% | 99919,8 | ↓ 12,27% | 18,70% | ↓ 7,30% | 1,56 | ↓ 8,24% | |||
стоимость оборудования | + 5% | 112851 | ↓ 0,92% | 20,07% | ↓ 0,51% | 1,69 | ↓ 0,60% | ||
+ 10% | 111804,7 | ↓ 1,84% | 19,96% | ↓ 1,06% | 1,68 | ↓ 1,18% | |||
Увеличение текущих расходов | прямые материальные затраты | + 5% | 112624,5 | ↓ 1,12% | 20,09% | ↓ 0,41% | 1,69 | ↓ 0,60% | |
+ 10% | 111352 | ↓ 2,23% | 20,01% | ↓ 0,81% | 1,68 | ↓ 1,18% | |||
затраты на оплату труда | + 5% | 113350,4 | ↓ 0,48% | 20,14% | ↓ 0,17% | 1,70 | ↓ 0,01% | ||
+ 10% | 112828,4 | ↓ 0,94% | 20,10% | ↓ 0,36% | 1,69 | ↓ 0,60% | |||
общехозяйственные, административные, сбытовые затраты | + 5% | 112391,4 | ↓ 1,32% | 20,08% | ↓ 0,46% | 1,69 | ↓ 0,60% | ||
+ 10% | 110885,4 | ↓ 2,64% | 19,98% | ↓ 0,96% | 1,68 | ↓ 1,18% |