Файл: 1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности 6.doc
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 149
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности
1.1 Сущность ликвидности и платежеспособности организации
1.2 Нормативно–правовая база анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации
1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности
2. Организационно–экономическая характеристика ООО «ГЕНЕЗИС»
2.1 Краткая организационно–экономическая характеристика ООО «ГЕНЕЗИС»
2.2 Анализ показателей платежеспособности ООО «ГЕНЕЗИС»
2.3 Анализ показателей ликвидности организации ООО «ГЕНЕЗИС»
3.1. Мероприятия по оптимизации показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ГЕНЕЗИС»
, является достаточной для принятия решения по определен неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
В соответствии со ст. 1 Федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402–ФЗ «О бухгалтерском учете» бухгалтерский учет – это упорядоченная система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.
В соответствии со ст. 1 основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности – руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним – инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности; обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости[20].
Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организациях, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несут руководители организаций.
Руководители организаций могут в зависимости от объема учетной работы: учредить бухгалтерскую службу как структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером; ввести в штат должность бухгалтера; передать на договорных началах ведение бухгалтерского учета централизованной бухгалтерии, специализированной организации или бухгалтеру–специалисту; вести бухгалтерский учет лично.
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.
Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных
операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.
Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации.
Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.
Предприятие подлежит обязательному аудиту, так как подпадает под критерии, установленные статьёй 7 Федерального закона от 30 декабря 2008 г. № 307–ФЗ «Об аудиторской деятельности».
В соответствии со ст. 7 Федерального закона обязательный аудит – ежегодная обязательная аудиторская проверка ведения бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организации или индивидуального предпринимателя.
Обязательный аудит осуществляется в случаях, если:
1) организация имеет организационно–правовую форму открытого акционерного общества;
2) организация является кредитной организацией, бюро кредитных историй, страховой организацией (за исключением сельскохозяйственных кооперативов) или обществом взаимного страхования, товарной или фондовой биржей, инвестиционным фондом, государственным внебюджетным фондом, источником образования средств которого являются предусмотренные законодательством Российской Федерации обязательные отчисления, производимые физическими и юридическими лицами, фондом, источниками образования средств которого являются добровольные отчисления физических и юридических лиц;
3) объем выручки организации (за исключением сельскохозяйственных кооперативов и их союзов) или индивидуального предпринимателя от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) за один год превышает в 500 тысяч раз установленный законодательством Российской Федерации минимальный размер оплаты труда или сумма активов баланса превышает на конец отчетного года в 200 тысяч раз установленный законодательством Российской Федерации минимальный размер оплаты труда[23];
4) организация является государственным унитарным предприятием, муниципальным унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения, если финансовые показатели его деятельности соответствуют подпункту 3 пункта 1 настоящей статьи. Для муниципальных унитарных предприятий законом субъекта Российской Федерации финансовые показатели могут быть понижены;
5) обязательный аудит в отношении этих организаций или индивидуальных предпринимателей предусмотрен федеральным законом.
В современных условиях хозяйствования актуальным становится вопрос анализа и оценки финансового состояния предприятия, поскольку для всех предприятий различной форм собственности характерно стремление к получению максимальной прибыли, достижение которой возможно при внедрении наиболее эффективных методов управления бизнесом, чьей основой является анализ финансового состояния предприятия.
Одним из основных этапов оценки финансового состояния предприятия является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, так как он связан с возрастанием необходимости полного и своевременного погашения предприятием своих обязательств. В настоящее время наблюдается множество методик по оценке ликвидности и платежеспособности предприятия, единая комплексная методика анализа отсутствует.
Для определения более точной характеристики уровня ликвидности и платежеспособности предприятия была составлена комбинированная методика, путем обобщения рассмотренных методик.
Традиционно платежеспособность и ликвидность организации принято измерять абсолютными и относительными показателями. В первом случае, аналитик производит группировку статей актива и пассива баланса, а затем исчисляет их платежный излишек или недостаток. Расчет абсолютных показателей достаточно удобен и прост, но у него есть достаточно существенные недостатки. Точную оценку степени платежеспособности и ликвидности предприятия принято осуществлять на основе относительных показателей, т.е. на основе расчета коэффициентов, приведенных в таблице 1. Из данных таблицы 1 видно, что в настоящее время, для оценки ликвидности и платежеспособности организации существуют разные показатели[29].
Таблица 1 – Относительные показатели анализа ликвидности и платежеспособности
Однако, как видно из данных таблицы 1, нет ни одной методики, где не осуществлялся бы расчет коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой (срочной) ликвидности и текущей ликвидности. Этот факт говорит о важности указанных критериев для целей анализа финансового состояния, значимость которых заключается в том, что на их основе производится расчет оптимальной структуры оборотных активов хозяйствующего субъекта.
В то же время, анализируя другие показатели платежеспособности, которые приведены в представленных методиках, то следует отметить, что одни из них – такие как: степень платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, коэффициент задолженности фискальной системе, общий показатель ликвидности баланса, общая степень платежеспособности, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, соотношение долгосрочного заемного капитала к собственному, коэффициент долгосрочной задолженности – детализируют уровень платежеспособности хозяйствующего субъекта, а другие – характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, подчеркивая тем самым наличие тесной взаимосвязи между платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью[28].
По методике Ефимовой О.В. ликвидность – это один из важнейших критериев финансовой устойчивости, под которым понимается способность организации производить расчеты по своим краткосрочным обязательствам.
Для проведения финансового анализа используется следующая система показателей ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности).
Нормальное (допустимое) значение этого коэффициента заключается в интервале от 0,2 – 0,3; уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности. Рекомендуемое значение от 0,8 до 1; коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Значение коэффициента зависит от величины оборотных активов и их ликвидности, его значение колеблется в зависимости от отрасли предприятия.
Рассматривая понятие «ликвидность», Савицкая Г.В. указывает на то, что в качестве средства платежа можно использовать не только собственные, но и заемные источники. Основные элементы ее методики: анализ имущественного состояния, источников формирования и размещения капитала; эффективность и интенсивность использования капитала; диагностика финансовой устойчивости, платежеспособности и риска банкротства. Для оценки ликвидности она использует такие же коэффициенты ликвидности, что и вышеупомянутые авторы.
В соответствии со ст. 1 Федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402–ФЗ «О бухгалтерском учете» бухгалтерский учет – это упорядоченная система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.
В соответствии со ст. 1 основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности – руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним – инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности; обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости[20].
Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организациях, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несут руководители организаций.
Руководители организаций могут в зависимости от объема учетной работы: учредить бухгалтерскую службу как структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером; ввести в штат должность бухгалтера; передать на договорных началах ведение бухгалтерского учета централизованной бухгалтерии, специализированной организации или бухгалтеру–специалисту; вести бухгалтерский учет лично.
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.
Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных
операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.
Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации.
Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.
Предприятие подлежит обязательному аудиту, так как подпадает под критерии, установленные статьёй 7 Федерального закона от 30 декабря 2008 г. № 307–ФЗ «Об аудиторской деятельности».
В соответствии со ст. 7 Федерального закона обязательный аудит – ежегодная обязательная аудиторская проверка ведения бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организации или индивидуального предпринимателя.
Обязательный аудит осуществляется в случаях, если:
1) организация имеет организационно–правовую форму открытого акционерного общества;
2) организация является кредитной организацией, бюро кредитных историй, страховой организацией (за исключением сельскохозяйственных кооперативов) или обществом взаимного страхования, товарной или фондовой биржей, инвестиционным фондом, государственным внебюджетным фондом, источником образования средств которого являются предусмотренные законодательством Российской Федерации обязательные отчисления, производимые физическими и юридическими лицами, фондом, источниками образования средств которого являются добровольные отчисления физических и юридических лиц;
3) объем выручки организации (за исключением сельскохозяйственных кооперативов и их союзов) или индивидуального предпринимателя от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) за один год превышает в 500 тысяч раз установленный законодательством Российской Федерации минимальный размер оплаты труда или сумма активов баланса превышает на конец отчетного года в 200 тысяч раз установленный законодательством Российской Федерации минимальный размер оплаты труда[23];
4) организация является государственным унитарным предприятием, муниципальным унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения, если финансовые показатели его деятельности соответствуют подпункту 3 пункта 1 настоящей статьи. Для муниципальных унитарных предприятий законом субъекта Российской Федерации финансовые показатели могут быть понижены;
5) обязательный аудит в отношении этих организаций или индивидуальных предпринимателей предусмотрен федеральным законом.
1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности
В современных условиях хозяйствования актуальным становится вопрос анализа и оценки финансового состояния предприятия, поскольку для всех предприятий различной форм собственности характерно стремление к получению максимальной прибыли, достижение которой возможно при внедрении наиболее эффективных методов управления бизнесом, чьей основой является анализ финансового состояния предприятия.
Одним из основных этапов оценки финансового состояния предприятия является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, так как он связан с возрастанием необходимости полного и своевременного погашения предприятием своих обязательств. В настоящее время наблюдается множество методик по оценке ликвидности и платежеспособности предприятия, единая комплексная методика анализа отсутствует.
Для определения более точной характеристики уровня ликвидности и платежеспособности предприятия была составлена комбинированная методика, путем обобщения рассмотренных методик.
Традиционно платежеспособность и ликвидность организации принято измерять абсолютными и относительными показателями. В первом случае, аналитик производит группировку статей актива и пассива баланса, а затем исчисляет их платежный излишек или недостаток. Расчет абсолютных показателей достаточно удобен и прост, но у него есть достаточно существенные недостатки. Точную оценку степени платежеспособности и ликвидности предприятия принято осуществлять на основе относительных показателей, т.е. на основе расчета коэффициентов, приведенных в таблице 1. Из данных таблицы 1 видно, что в настоящее время, для оценки ликвидности и платежеспособности организации существуют разные показатели[29].
Таблица 1 – Относительные показатели анализа ликвидности и платежеспособности
| Автор методики | Состав относительных показателей |
| Войтоловский Н.В. | Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент срочной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности. |
| Ефимова О.В. | Коэффициент абсолютной ликвидности. Промежуточный коэффициент ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. |
| Шеремет А.Д. | Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент промежуточного покрытия. Коэффициент текущей ликвидности. |
| Чернов В.А. | Общий показатель ликвидности баланса. Общая степень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент критической ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. |
| Савицкая Г.В. | Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. |
| Любушин Н.П. | Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент критической ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности. |
| Гиляровская Л.Т. | Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент критической ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности. |
| Прыкина Л.В. | Коэффициент общей (текущей) ликвидности. Коэффициент критической ликвидности. Коэффициент общей задолженности. Коэффициент долгосрочной задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент маневренности. |
Однако, как видно из данных таблицы 1, нет ни одной методики, где не осуществлялся бы расчет коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой (срочной) ликвидности и текущей ликвидности. Этот факт говорит о важности указанных критериев для целей анализа финансового состояния, значимость которых заключается в том, что на их основе производится расчет оптимальной структуры оборотных активов хозяйствующего субъекта.
В то же время, анализируя другие показатели платежеспособности, которые приведены в представленных методиках, то следует отметить, что одни из них – такие как: степень платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, коэффициент задолженности фискальной системе, общий показатель ликвидности баланса, общая степень платежеспособности, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, соотношение долгосрочного заемного капитала к собственному, коэффициент долгосрочной задолженности – детализируют уровень платежеспособности хозяйствующего субъекта, а другие – характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, подчеркивая тем самым наличие тесной взаимосвязи между платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью[28].
По методике Ефимовой О.В. ликвидность – это один из важнейших критериев финансовой устойчивости, под которым понимается способность организации производить расчеты по своим краткосрочным обязательствам.
Для проведения финансового анализа используется следующая система показателей ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности).
Нормальное (допустимое) значение этого коэффициента заключается в интервале от 0,2 – 0,3; уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности. Рекомендуемое значение от 0,8 до 1; коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Значение коэффициента зависит от величины оборотных активов и их ликвидности, его значение колеблется в зависимости от отрасли предприятия.
Рассматривая понятие «ликвидность», Савицкая Г.В. указывает на то, что в качестве средства платежа можно использовать не только собственные, но и заемные источники. Основные элементы ее методики: анализ имущественного состояния, источников формирования и размещения капитала; эффективность и интенсивность использования капитала; диагностика финансовой устойчивости, платежеспособности и риска банкротства. Для оценки ликвидности она использует такие же коэффициенты ликвидности, что и вышеупомянутые авторы.