Файл: 1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности 6.doc
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 151
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности
1.1 Сущность ликвидности и платежеспособности организации
1.2 Нормативно–правовая база анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации
1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности
2. Организационно–экономическая характеристика ООО «ГЕНЕЗИС»
2.1 Краткая организационно–экономическая характеристика ООО «ГЕНЕЗИС»
2.2 Анализ показателей платежеспособности ООО «ГЕНЕЗИС»
2.3 Анализ показателей ликвидности организации ООО «ГЕНЕЗИС»
3.1. Мероприятия по оптимизации показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ГЕНЕЗИС»
представим определение коэффициентов, которые напрямую отражают финансовое состояние организации и степень значимости их для объекта исследования. Как видно из приложения 4 анализу финансового состояния и расчету коэффициентов при его оценке отводят значительную роль и активно изучают теоретические аспекты в данном разделе анализа финансового состояния организации.
Проведение анализа финансового состояния организации, оценка его деловой активности, расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности строится прежде всего на данных бухгалтерской (финансового) отчетности, в которой постатейно раскрываются необходимые показатели. Данные бухгалтерской (финансовой) отчётности являются основными, так как на них опираются методики отечественных и зарубежных экономистов. Для того чтобы провести оптимальный анализ и оценку финансового состояния организации необходимо базироваться на принципах достоверности, открытости и читаемости отчетности организации, которая подвергается анализу.
Анализ ликвидности играет важную роль при оценке финансового положения организации. Основным источником получения информации о деятельности является финансовая отчетность. Наиболее информативная форма для анализа и оценки финансового состояния – бухгалтерский баланс. По балансу ликвидности можно определить кредитоспособность организации. Экономический субъект, с точки зрения системного подхода, является довольно сложной системой, которая состоит из множества взаимосвязанных и взаимодействующих элементов. Для его стабильной и бесперебойной работы без нарушения взаимосвязей следует управлять всеми хозяйственными и финансовыми процессами. В системе данного управления особое место отводится ликвидности и платежеспособности[8].
Однозначных определений данных категорий не существует. Ученые по– разному трактуют их сущность. Необходимо выделить, что определения, сформулированные различными учеными, не противоречат друг другу, а отражают приоритетные с точки зрения авторов аспекты в оценке платежеспособности и ликвидности организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособным является экономический субъект, у которой имеется возможность без нарушений договорных условий выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. А главные свойства платежеспособности являются: отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.
Идентичной позиции руководствуется Ковалева В.В., выделяя, что ликвидность является свойством активов организации, а именно подвижность, мобильность, которая заключается в быстрой способности превращаться в денежные средства.
Таким образом, понятие ликвидность относится только к активам организации, т.к. только они могут преобразовываться в наличные денежные средства, в то время, как пассивы не имеют данной возможности.
Исходя из вышеприведенных определений, очевидно, что ликвидность и платежеспособность не идентичны, однако, они тесно между собой связаны, т.к. для определения платежеспособности организации также анализируется и ликвидность[22]. В наиболее общем виде платежеспособность и ликвидность определяют финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы, и показывают, может ли вовремя и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Между тем, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть неверной, если в текущих активах удельный вес приходиться на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Во многом от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В таком случае ликвидность определяет не только перспективу, но и текущее состояние расчетов.
Ликвидность активов организации – это комплексная аналитическая категория, характеризующая способность каждого конкретного актив быть трансформированным в денежные средства. При этом степень ликвидности обуславливается двумя факторами: утратами владельца от снижения стоимости актива в результате экстренной продажи и быстротой трансформации. Ликвидность организации, подразумевается, как способность погашать требования контрагентов, как за счет собственных средств, так и на базе привлеченных средств. Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, предусмотренных договорами.
В практической деятельности кроме того различают несколько уровней ликвидности организации: нормальная, ограниченная и низкая. Схематически уровни ликвидности отображены на рисунке 1[27].
Характеризует способность вовремя гасить долги по своим обязательствам в течении всего года
У организации ограничена свобода в выборе приемлемых финансовых и производительных решений
Организация не способна своевременно погасить свои обязательства
Рисунок 1 – Уровни ликвидности организации
Рассмотренные точки зрения приводят к мысли о том, под ликвидностью какого–либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в процессе предусмотренного производственно–технологического процесса, а степень ликвидности конкретного актива определяется продолжительностью временного периода, на протяжении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. В учетно–аналитической литературе ликвидными понимают активы, употребляемые на протяжении одного производственного цикла (года).
Основными нормативными документами, которые регламентируют анализа финансового состояния предприятия, являются Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», «О бухгалтерском учете», «О лизинге» и ФЗ «Об аудиторской деятельности».
Понятие «банкротство» определено статьей 2 Федерального закона от 26 октября 2002 года №127–ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон №127–ФЗ): «несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее – банкротство)».
В соответствии со статьей 65 ГК РФ: «Признание юридического лица банкротом судом влечет его ликвидацию»[1].
Основания признания судом юридического лица несостоятельным (банкротом), порядок ликвидации такого юридического лица, а также очередность удовлетворения требований кредиторов устанавливается Законом №127–ФЗ).
Закон №127–ФЗ регулирует порядок, и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) и его территориальными агентствами анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также принятии на основе результатов данного анализа решений, определенных постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» и Указом Президента Российской Федерации от 2 июня 1994 года №1114 «О продаже государственных предприятий–должников» утверждены Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Источники информации: форма №1 «Баланс предприятия»; форма №2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании»; справка к форме №2 «Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании».
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
При наличии установленных в пункте оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При отсутствии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия)[5].
Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной по основаниям, установленным Методическими указаниями, может быть отложено на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России, если в порядке, определенном абзацем 1 пункта 6 настоящего приложения, установлено наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия.
Анализ баланса предприятия производится на основании: баланса за последний отчетный период, а также баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого баланса не совпадает в датой окончания последнего отчетного периода), представляемых руководством предприятия и заверенных в установление порядке; баланса предприятия за последний отчетный период, представляемого налоговыми органами в случае непредставления в установленные сроки соответствующих документов руководством предприятия.
Информация, содержащаяся в полученных в указанном порядке документах
Проведение анализа финансового состояния организации, оценка его деловой активности, расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности строится прежде всего на данных бухгалтерской (финансового) отчетности, в которой постатейно раскрываются необходимые показатели. Данные бухгалтерской (финансовой) отчётности являются основными, так как на них опираются методики отечественных и зарубежных экономистов. Для того чтобы провести оптимальный анализ и оценку финансового состояния организации необходимо базироваться на принципах достоверности, открытости и читаемости отчетности организации, которая подвергается анализу.
Анализ ликвидности играет важную роль при оценке финансового положения организации. Основным источником получения информации о деятельности является финансовая отчетность. Наиболее информативная форма для анализа и оценки финансового состояния – бухгалтерский баланс. По балансу ликвидности можно определить кредитоспособность организации. Экономический субъект, с точки зрения системного подхода, является довольно сложной системой, которая состоит из множества взаимосвязанных и взаимодействующих элементов. Для его стабильной и бесперебойной работы без нарушения взаимосвязей следует управлять всеми хозяйственными и финансовыми процессами. В системе данного управления особое место отводится ликвидности и платежеспособности[8].
Однозначных определений данных категорий не существует. Ученые по– разному трактуют их сущность. Необходимо выделить, что определения, сформулированные различными учеными, не противоречат друг другу, а отражают приоритетные с точки зрения авторов аспекты в оценке платежеспособности и ликвидности организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособным является экономический субъект, у которой имеется возможность без нарушений договорных условий выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. А главные свойства платежеспособности являются: отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.
Идентичной позиции руководствуется Ковалева В.В., выделяя, что ликвидность является свойством активов организации, а именно подвижность, мобильность, которая заключается в быстрой способности превращаться в денежные средства.
Таким образом, понятие ликвидность относится только к активам организации, т.к. только они могут преобразовываться в наличные денежные средства, в то время, как пассивы не имеют данной возможности.
Исходя из вышеприведенных определений, очевидно, что ликвидность и платежеспособность не идентичны, однако, они тесно между собой связаны, т.к. для определения платежеспособности организации также анализируется и ликвидность[22]. В наиболее общем виде платежеспособность и ликвидность определяют финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы, и показывают, может ли вовремя и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Между тем, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть неверной, если в текущих активах удельный вес приходиться на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Во многом от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В таком случае ликвидность определяет не только перспективу, но и текущее состояние расчетов.
Ликвидность активов организации – это комплексная аналитическая категория, характеризующая способность каждого конкретного актив быть трансформированным в денежные средства. При этом степень ликвидности обуславливается двумя факторами: утратами владельца от снижения стоимости актива в результате экстренной продажи и быстротой трансформации. Ликвидность организации, подразумевается, как способность погашать требования контрагентов, как за счет собственных средств, так и на базе привлеченных средств. Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, предусмотренных договорами.
В практической деятельности кроме того различают несколько уровней ликвидности организации: нормальная, ограниченная и низкая. Схематически уровни ликвидности отображены на рисунке 1[27].
Характеризует способность вовремя гасить долги по своим обязательствам в течении всего года
У организации ограничена свобода в выборе приемлемых финансовых и производительных решений
Организация не способна своевременно погасить свои обязательства
Рисунок 1 – Уровни ликвидности организации
Рассмотренные точки зрения приводят к мысли о том, под ликвидностью какого–либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в процессе предусмотренного производственно–технологического процесса, а степень ликвидности конкретного актива определяется продолжительностью временного периода, на протяжении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. В учетно–аналитической литературе ликвидными понимают активы, употребляемые на протяжении одного производственного цикла (года).
1.2 Нормативно–правовая база анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации
Основными нормативными документами, которые регламентируют анализа финансового состояния предприятия, являются Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», «О бухгалтерском учете», «О лизинге» и ФЗ «Об аудиторской деятельности».
Понятие «банкротство» определено статьей 2 Федерального закона от 26 октября 2002 года №127–ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон №127–ФЗ): «несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее – банкротство)».
В соответствии со статьей 65 ГК РФ: «Признание юридического лица банкротом судом влечет его ликвидацию»[1].
Основания признания судом юридического лица несостоятельным (банкротом), порядок ликвидации такого юридического лица, а также очередность удовлетворения требований кредиторов устанавливается Законом №127–ФЗ).
Закон №127–ФЗ регулирует порядок, и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) и его территориальными агентствами анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также принятии на основе результатов данного анализа решений, определенных постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» и Указом Президента Российской Федерации от 2 июня 1994 года №1114 «О продаже государственных предприятий–должников» утверждены Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Источники информации: форма №1 «Баланс предприятия»; форма №2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании»; справка к форме №2 «Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании».
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
При наличии установленных в пункте оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При отсутствии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия)[5].
Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной по основаниям, установленным Методическими указаниями, может быть отложено на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России, если в порядке, определенном абзацем 1 пункта 6 настоящего приложения, установлено наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия.
Анализ баланса предприятия производится на основании: баланса за последний отчетный период, а также баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого баланса не совпадает в датой окончания последнего отчетного периода), представляемых руководством предприятия и заверенных в установление порядке; баланса предприятия за последний отчетный период, представляемого налоговыми органами в случае непредставления в установленные сроки соответствующих документов руководством предприятия.
Информация, содержащаяся в полученных в указанном порядке документах