Файл: Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия.docx

Таблица 2.7

Темп роста источников формирования имущества предприятия, %

Пассивы	2021	2022
1. Собственный капитал, в том числе:	99.02	74.07
Уставный капитал	93.99	98.83
• Собственные акции, выкупленные у акционеров	94.1	98.85
Переоценка внеоборотных активов	100	100
Добавочный капитал	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	99.99	68.33
2. Долгосрочные обязательства, в том числе:	85.16	30.61
прочие долгосрочные обязательства	85.16	30.61
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:	67.15	130.87
заемные средства	0	-
кредиторская задолженность	98.26	130.86
прочие обязательства	90	130.99
Валюта баланса	82.14	97.38

Для успешной работы производственного предприятия важно иметь оптимальную структуру финансовых источников.

Согласно исследованию, наиболее эффективной считается структура, в которой капитал и резервы составляют 40%, долгосрочные обязательства – 20%, а краткосрочные обязательства – 40%.

---

В структуре собственного капитала наибольшую долю занимают нераспределенная прибыль и переоценка внеоборотных активов (33,09%).

Однако, доля заемных средств в общей структуре источников формирования активов за анализируемый период увеличилась, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.

Величина совокупных заемных средств предприятия составила 367070 тыс.руб. (57,89% от общей величины пассивов).

Увеличение заемных средств ведет к увеличению финансовых рисков и может негативно повлиять на финансовое положение компании. У предприятия имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 4056 тыс.руб. (0,64%).

Кроме того, доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 40,1% до 53,88%, что также может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Однако, среди положительных признаков можно отметить то, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. Кроме того, организация имеет собственный оборотный капитал, что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия. В структуре мобильных активов основное место занимают запасы и денежные средства на общую сумму 394803 тыс.руб. Однако, заемный капитал организации превышает собственный на 57356 тыс.руб. или на 9,04%.

При этом увеличилась доля недвижимого имущества на 4,03 процентных пункта, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 4,03 процентных пункта, что может улучшить финансовое положение предприятия.

В целом, необходимо обратить внимание на сокращение собственного капитала на 93467 тыс.руб. или на 25,93%, что может негативно характеризовать динамику изменения имущественного положения организации.

Важно также учитывать динамику краткосрочных обязательств и сравнивать их величины с показателями прибыли и объемов реализации. Рост краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации, что в целом является положительным фактором, если темпы роста выручки и прибыли приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше. В целом, оптимальная структура финансовых источников является ключевым фактором для обеспечения финансовой устойчивости и успешной работы производственного предприятия.

В целом, по общей оценке, финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 12.39 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину.

---

Имущественное состояние предприятия оценивается с помощью группы коэффициентов. (приложение 8-9)

Сумма хозяйственных средств, находящаяся в распоряжении организации, дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе организации. Итог баланса нетто рассчитывается как разница между суммой активов баланса, суммой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. В анализируемом году этот показатель составил 578357 тыс.руб.

Снижение хозяйственных средств на 16392 тыс.руб. свидетельствует о спаде имущественного потенциала организации. Доля основных средств в активах исследуемой организации увеличилась (на 0.04%) от 4.91% до 4.91%.
Итак, на основе результатов анализа можно охарактеризовать структуру имущества данной организации на конец отчетного года в целом как рациональную, а динамику ее изменения как негативную.

Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. (приложение 10-11)

Положительное значение (оборотный капитал превышает сумму краткосрочного долга) свидетельствует о благополучном финансовом состоянии компании, поскольку в этом случае предприятие способно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.

Уменьшение чистого капитала на 93467 тыс.руб. или на 25.93% ведет к снижению финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.16

Группировка активов по степени ликвидности

Показатели	2020	2021	2022	Абсолютное значение
				2021	2022
Наиболее ликвидные активы (А1)	171357	184227	115819	12870	-68408
Быстро реализуемые активы (А2)	311884	236458	182194	-75426	-54264
Медленно реализуемые активы (А3)	276386	198060	278984	-78326	80924
Труднореализуемые активы (A4)	33049	32341	57051	-708	24710
Баланс	792676	651086	634048	-141590	-17038

---

Таблица 2.17

Структура активов по степени ликвидности, %

Показатели	2020	2021	2022	Абсолютное значение
				2021	2022
Наиболее ликвидные активы (А1)	21.62	28.3	18.27	6.68	-10.03
Быстро реализуемые активы (А2)	39.35	36.32	28.74	-3.03	-7.58
Медленно реализуемые активы (А3)	34.87	30.42	44	-4.45	13.58
Труднореализуемые активы (A4)	4.17	4.97	9	0.8	4.03
Баланс	100	100	100	0	0

Таблица 2.18

Темп роста активов по степени ликвидности, %

Показатели	2021	2022
Наиболее ликвидные активы (А1)	107.51	62.87
Быстро реализуемые активы (А2)	75.82	77.05
Медленно реализуемые активы (А3)	71.66	140.86
Труднореализуемые активы (A4)	97.86	176.4
Баланс	82.14	97.38

Данные показатели свидетельствуют о том, что у предприятия возникли проблемы с ликвидностью. Доля быстрореализуемых активов сократилась, а доля медленно реализуемых активов значительно увеличилась.

---

В результате общая ликвидность оборотных средств снизилась. Быстрореализуемые активы - это активы, которые могут быть легко и быстро превращены в наличные средства, например, денежные средства на счетах в банках или товары, которые быстро продаются.

Медленно реализуемые активы - это активы, которые не могут быть быстро превращены в наличные средства, например, недвижимость или долгосрочные инвестиции. Падение доли быстрореализуемых активов и увеличение доли медленно реализуемых активов может быть вызвано различными факторами, такими как увеличение запасов товаров на складах или снижение продаж. В данном случае, судя по данным, наиболее вероятной причиной является трансформация наиболее ликвидных активов в медленно реализуемые активы.

Предприятие должно обращать внимание на структуру своих активов и стремиться к балансу между быстрореализуемыми и медленно реализуемыми активами, чтобы обеспечить свою ликвидность и финансовую устойчивость.

Таблица 2.19

Методика группировки пассивов по сроку погашения

Показатели	Методика расчета	Статьи баланса
Наиболее срочные обязательства (П1)	кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	1520+1550
Краткосрочные пассивы (П2)	краткосрочные займы и кредиты	1510
Долгосрочные пассивы (П3)	долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства	1400+1540
Собственный капитал предприятия (П4)	собственный капитал	1300+1530
Баланс		1700

Таблица 2.20

Группировка пассивов по срочности погашения обязательств

Показатели	2020	2021	2022	Абсолютное значение
				2021	2022
Наиболее срочные обязательства (П1)	265709	261077	341646	-4632	80569
Краткосрочные пассивы (П2)	129266	0	0	-129266	0
Долгосрочные пассивы (П3)	33685	29564	25424	-4121	-4140
Собственный капитал предприятия (П4)	364016	360445	266978	-3571	-93467
Баланс	792676	651086	634048	-141590	-17038

---