Файл: Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 149
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 2.21
Структура пассивов по срочности погашения обязательств, %
| Показатели | 2020 | 2021 | 2022 | Абсолютное значение | |
| 2021 | 2022 | ||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 33.52 | 40.1 | 53.88 | 6.58 | 13.78 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | 16.31 | 0 | 0 | -16.31 | 0 |
| Долгосрочные пассивы (П3) | 4.25 | 4.54 | 4.01 | 0.29 | -0.53 |
| Собственный капитал предприятия (П4) | 45.92 | 55.36 | 42.11 | 9.44 | -13.25 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Расчет коэффициентов ликвидности.
Таблица 2.22
Коэффициенты ликвидности
| Показатели | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | |||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||
| Общий показатель ликвидности | 0.813 | 0.8248 | 0.5627 | 0.0118 | -0.262 | не менее 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.4338 | 0.7056 | 0.339 | 0.272 | -0.367 | 0,2 и более. Допустимое значение 0,1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (*) | 0.6449 | 0.7056 | 0.339 | 0.0607 | -0.367 | 0,2 и более |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1.2235 | 1.6113 | 0.8723 | 0.388 | -0.739 | не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1.9232 | 2.37 | 1.6889 | 0.447 | -0.681 | не менее 2,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) * | 1.7721 | 2.1289 | 1.5719 | 0.357 | -0.557 | 1 и более. Оптимальное не менее 2,0 |
Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0.339 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.367.
Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого.
Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.739.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.681.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность. Расчет проводим для 2021.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(2.37+3/12*(2.37-1.9232))/2=1.2
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2022 оказался ниже нормы (1.6889<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности.
Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2 = (1.6889+6/12*(1.6889-2.37))/2=0.7
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности представлены в таблице 2.23
Таблица 2.23
Соотношение дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности
| Год | Значение |
| 2020 | 1,1738 |
| 2021 | 0,9057 |
| 2022 | 0,5333 |
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств представлены в таблице 2.24
Таблица 2.24
Коэффициент обеспеченности запасов
| Год | Значение |
| 2020 | 1,2538 |
| 2021 | 1,7235 |
| 2022 | 0,767 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств представлены в таблице 2.25
Таблица 2.25
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
| Год | Значение |
| 2020 | 1,0743 |
| 2021 | 1,7281 |
| 2022 | 1,1989 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) таблица 2.26
| Год | Значение |
| 2020 | 0,4821 |
| 2021 | 0,5787 |
| 2022 | 0,4548 |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств таблица 2.27
Таблица 2.27
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
| Год | Значение |
| 2020 | 22,9849 |
| 2021 | 19,1319 |
| 2022 | 10,1137 |
Сводная таблица коэффициентов представлена в таблице 2.28
Таблица 2.28
Сводная таблица коэффициентов
| Год | Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Индекс постоянного актива | Коэффициент реальной стоимости имущества | Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | Коэффициент финансовой устойчивости | Коэффициент концентрации заемного капитала | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
| 2020 | 0,9068 | 0,0865 | 0,0416 | 0,0391 | 0,5017 | 0,5179 | 0,5031 |
| 2021 | 0,906 | 0,0858 | 0,0448 | 0,034 | 0,599 | 0,4213 | 0,6089 |
| 2022 | 0,7421 | 0,1979 | 0,0452 | 0,0139 | 0,4612 | 0,5452 | 0,4997 |
В результате проведенного анализа были получены следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель утраты платежеспособности, коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансового левериджа, коэффициент маневренности и коэффициент постоянного актива.
Коэффициент абсолютной ликвидности оказался выше нормативного значения, что говорит о наличии достаточного количества ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Однако за рассматриваемый период коэффициент снизился, что может указывать на ухудшение финансового положения организации.
Коэффициент быстрой ликвидности оказался ниже допустимого значения, что говорит о недостатке у организации ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.
За рассматриваемый период коэффициент снизился еще больше, что может свидетельствовать о риске финансовых затруднений в будущем. Коэффициент текущей ликвидности также оказался ниже нормативного значения, что говорит о том, что организация не в полной мере обеспечена собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Однако показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность. Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования.
Коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил лишь 45.5%, что свидетельствует о неоптимальном балансе собственного и заемного капитала.
Это может указывать на неудовлетворительное финансовое положение организации. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится на достаточно высоком уровне, что говорит о том, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.
Однако необходимо проследить динамику составляющих коэффициента.
КоэффФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП
Δ=-0.591/3.1507=-0.1876
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации снижен на 18.76%.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами представлены в таблице 2.29.
Таблица 2.29
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| Год | Значение |
| 2020 | 0,5031 |
| 2021 | 0,6089 |
| 2022 | 0,4997 |
Коэффициент покрытия инвестиций представлен в таблице 2.30.
Коэффициент покрытия инвестиций
| Год | Значение |
| 2020 | 0,5017 |
| 2021 | 0,599 |
| 2022 | 0,4612 |
Коэффициент краткосрочной задолженности представлен в таблице 2.31
Таблица 2.31
Коэффициент краткосрочной задолженности
| Год | Значение |
| 2020 | 0,9637 |
| 2021 | 0,9544 |
| 2022 | 0,989 |
Проведенное исследование показало, что у рассматриваемого предприятия есть несколько проблем, связанных с его основными средствами и активами.
Это может привести к нехватке средств для развития организации и увеличению дебиторской задолженности, что в свою очередь объясняет недостаток основных средств.
Общая стоимость имущества снизилась, что может говорить о сокращении хозяйственного оборота организации и ухудшении ее платежеспособности.
Для выяснения причин данного факта необходимо провести детальный анализ. Возможными причинами могут быть сокращение платежеспособного спроса на продукцию данной организации и ограничения доступа на рынки необходимых сырья, материалов и полуфабрикатов. Также было обнаружено, что темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов.
Это создает не благоприятные условия для эффективной деятельности предприятия. Наконец, было отмечено резкое увеличение запасов на 40,86%. Это требует дальнейшего углубленного анализа их состава и структуры по данным аналитического учета.