ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 772
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Для организации значение Zсчета на 2021 составило -0.1021. Это означает, что вероятность банкротства предприятия значительная.
Прогноз банкротства по модели Спрингейта.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является модель Спрингейта, который рассчитывается по следующей формуле:
Z=1,03Х1+3,07Х2+0,66ХЗ+0,4Х4
где:
X1 - отношение оборотных средств к общей сумме активов
X2 - отношение прибыли до уплаты налога и процентов к общей сумме активов
X3 - отношение прибыли до налогообложения к текущим обязательствам
X4 - отношение выручки от продаж к общей сумме активов
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Спрингейта составляет:
ниже 0,862 - значительная вероятность банкротства
0,862 и выше - незначительная вероятность банкротства
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Спрингейта за 2020
| Коэффициент | Множитель | Значение | Z-счет |
| K1 | 1,03 | -0.3146 | -0.324 |
| K2 | 3,07 | -0.0143 | -0.0439 |
| K3 | 0,66 | -0.0163 | -0.0108 |
| K4 | 0,4 | 0.43 | 0.172 |
| Z-счет Спрингейта | | | -0.2067 |
Для организации значение Zсчета на 2020 составило -0.2067. Это означает, что вероятность банкротства предприятия значительная.
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Спрингейта за 2021
| Коэффициент | Множитель | Значение | Z-счет |
| K1 | 1,03 | -0.3284 | -0.3383 |
| K2 | 3,07 | -0.0246 | -0.0755 |
| K3 | 0,66 | -0.0278 | -0.0183 |
| K4 | 0,4 | 0.45 | 0.18 |
| Z-счет Спрингейта | | | -0.2521 |
Для организации значение Zсчета на 2021 составило -0.2521. Это означает, что вероятность банкротства предприятия значительная.
Прогноз банкротства по модели Фулмера.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является модель Фулмера, который рассчитывается по следующей формуле:
Z=5,528V1+0,212V2+0,073V3+1,270V4-0,120V5+2,335V6+0,575V7+1,083V8+0,894V9-6,075
где:
V1 - отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов
V2 - отношение оборота к общей сумме активов
V3 - отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу
V4 - отношение изменения остатка денежных средств к обязательствам
V5 - отношение заемных средств к общей сумме активов
V6 - отношение текущих обязательств к общей сумме активов
V7 - отношение материальных внеоборотных активов к общей сумме активов
V8 - отношение собственных оборотных средств к обязательствам
V9 - отношение прибыли до уплаты процентов и налога к процентам
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Фулмера составляет:
ниже 0 - значительная вероятность банкротства
0 и выше - незначительная вероятность банкротства
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Фулмера за 2020
| Коэффициент | Множитель | Значение | Z-счет |
| V1 | 5,528 | -0.0143 | -0.0791 |
| V2 | 0,212 | 0.43 | 0.0912 |
| V3 | 0,073 | -0.1168 | -0.0085 |
| V4 | 1,270 | -0.0163 | -0.0207 |
| V5 | -0,120 | 0.8632 | -0.1036 |
| V6 | 2,335 | 0.8632 | 2.0156 |
| V7 | 0,575 | log(0.5704) | -0.3228 |
| V8 | 1,083 | -0.3644 | -0.3946 |
| V9 | 0,894 | log(1) | 0 |
| | | | -4.8975 |
Для организации значение Zсчета на 2020 составило -4.8975. Это означает, что вероятность банкротства предприятия значительная.
Таблица 17 - Прогноз банкротства по модели Фулмера за 2021
| Коэффициент | Множитель | Значение | Z-счет |
| V1 | 5,528 | -0.0246 | -0.136 |
| V2 | 0,212 | 0.45 | 0.0954 |
| V3 | 0,073 | -0.2159 | -0.0158 |
| V4 | 1,270 | -0.0278 | -0.0353 |
| V5 | -0,120 | 0.9051 | -0.1086 |
| V6 | 2,335 | 0.9051 | 2.1134 |
| V7 | 0,575 | log(0.5652) | -0.3281 |
| V8 | 1,083 | -0.3628 | -0.3929 |
| V9 | 0,894 | log(1) | 0 |
| | | | -4.8829 |
Для организации значение Zсчета на 2021 составило -4.8829. Это означает, что вероятность банкротства предприятия значительная.
4.2. Анализ движения денежных средств.
Анализ движения денежных средств позволяет установить основные источники притока и направления оттока денежных средств и дать им оценку. Для анализа движения денежных средств могут использоваться прямой и косвенный методы.
Прямой метод. Информационной основой этого вида анализа является форма № 4.
Таблица 1 – Поступления и платежи за 2020 год
| Показатели | Сумма | Из нее | | |
| По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | ||
| Поступления, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Поступления, % | 100 | 0 | 0 | 0 |
| Платежи, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Платежи, % | 100 | 0 | 0 | 0 |
| Сальдо, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
Таблица 1 – Поступления и платежи за 2021 год
| Показатели | Сумма | Из нее | | |
| По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | ||
| Поступления, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Поступления, % | 100 | 0 | 0 | 0 |
| Платежи, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Платежи, % | 100 | 0 | 0 | 0 |
| Сальдо, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
Таблица 1 – Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ поступлений
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменения за год | Доля фактора в изменении, % | | | |
| Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Темп прироста, % | ||
| 1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 0 | - | 0 | - | 0 | -100 | |
| 2. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов: | 0 | - | 0 | - | 0 | -100 | |
| 3. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг | 0 | - | 0 | - | 0 | -100 | |
| 4. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 0 | - | 0 | - | 0 | -100 | |
| 5. Прочие поступления | 0 | - | 0 | - | 0 | -100 | |
| Итого поступлений | 0 | - | 0 | - | 0 | -100 | |