ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 776
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Алгоритм расчета баллов:
1 группа показателей:
где
2 группа показателей:
3 группа показателей:
Общий оценочный балл рассчитывается по формуле средней арифметической.
По величине среднего балла предприятию присваивается один из пяти классов:
- высший – более 100 баллов (абсолютная финансовая устойчивость);
- первый - 90-100 баллов (высокая платежеспособность);
- второй - 80-90 баллов (финансовая напряженность);
- третий - 70-80 баллов (предприятие повышенного риска);
- четвертый - ниже 70 баллов (предприятие неплатежеспособно).
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
КА=ИС/В
КА(2019)=281546/533345=0.5279
КА(2020)=164345/479980=0.3424
КА(2021)=272910/576833=0.4731
Коэффициент мобильности оборотных средств
КМОС=А1/ОС
КМОС(2019)=1661/292356=0.0057
КМОС(2020)=8165/263331=0.031
КМОС(2021)=9776/332670=0.0294
Коэффициент маневренности собственного капитала
КМ=ЕС/ИС
КМ(2019)=-182581/281546=-0.6485
КМ(2020)=-150999/164345=-0.9188
КМ(2021)=-189418/272910=-0.6941
Отношение собственного капитала к общей задолженности
КСОЗ=ИС/ЗК
КСОЗ(2019)=58408/(0+474937)=0.123
КСОЗ(2020)=65650/(0+414330)=0.1584
КСОЗ(2021)=54745/(0+522088)=0.1049
Отношение собственного капитала к долгосрочной задолженности
КСДЗ=ИС/ОЗ
КСДЗ(2019)=58408/0= -
КСДЗ(2020)=65650/0= -
КСДЗ(2021)=54745/0= -
Фондоотдача
Fa=V/OC
Fa(2020)=195491.964/228803=0.85
Fa(2021)=212028.571/230390=0.92
Оборачиваемость оборотных средств
ООС=V/COC
ООС(2020)=218951/277843.5=0.79
ООС(2021)=237472/298000.5=0.8
Рентабельность активов
ROA=П/Активы
ROA(2020)=-7242/506662.5=-1.43%
ROA(2021)=-12997/528406.5=-2.46%
Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения)
R=Прибыль от реализации/Выручка
R(2020)=-7242/218951=-3.31%
R(2021)=-12997/237472=-5.47%
Рентабельность собственного капитала
RK=Чистая прибыль/Капитал
RK(2020)=-7242/62029=-11.67%
RK(2021)=-12997/60197.5=-21.59%
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности
КДК=ДЗ/КЗ
КДК(2019)=209103/251799=0.8304
КДК(2020)=198020/315635=0.6274
КДК(2021)=241058/303923=0.7932
Соотношение долгосрочной дебиторской и долгосрочной кредиторской задолженности
КДДК=ДДЗ/ДКЗ
КДДК(2019)=0/0= -
КДДК(2020)=0/0= -
КДДК(2021)=0/0= -
Расчет показателей группы K1 за 2020
(0.3424+0.5279)/2*0.8*100/0.5 = 69.62
(0.031+0.0057)/2*0.8*100/0.5 = 2.94
(-0.9188-0.6485)/2*0.8*100/0.5 = -125.38
(0.1584+0.123)/2*0.8*100/0.5 = 54.9
(0+0)/2*0.8*100/0.5 = 0
Расчет показателей группы K3 за 2020
(0.8343+1.1611)/2*1.3*100/2 = 64.85
(0.6532+0.837)/2*1.3*100/2 = 48.43
(0.0259+0.0066)/2*1.3*100/2 = 1.06
(0.6274+0.8304)/2*1.3*100/2 = 47.38
(0+0)/2*1.3*100/2 = 0
Расчет показателей группы K1 за 2021
(0.4731+0.3424)/2*0.8*100/0.5 = 65.24
(0.0294+0.031)/2*0.8*100/0.5 = 4.83
(-0.6941-0.9188)/2*0.8*100/0.5 = -129.03
(0.1049+0.1584)/2*0.8*100/0.5 = 35.78
(0+0)/2*0.8*100/0.5 = 0
Расчет показателей группы K3 за 2021
(1.0946+0.8343)/2*1.3*100/2 = 62.69
(0.8253+0.6532)/2*1.3*100/2 = 48.05
(0.0322+0.0259)/2*1.3*100/2 = 1.89
(0.7932+0.6274)/2*1.3*100/2 = 46.17
(0+0)/2*1.3*100/2 = 0
Расчет показателей группы K2 за 2021
(0.92/0.85)*0.9*100 = 97.41
(0.8/0.79)*0.9*100 = 91.14
(-2.46/-1.43)*0.9*100 = 154.83
(-5.47/-3.31)*0.9*100 = 148.73
(-21.59/-11.67)*0.9*100 = 166.5
(-37.9+658.61+158.8)/3 = 206.91
Высший класс - абсолютная финансовая устойчивость.
Расчет показателей структуры капитала.
Для определения степени возможного риска банкротства в связи с использованием заемных средств используют показатели структуры капитала (финансовой устойчивости). Они отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, характеризуют степень финансовой независимости предприятий от кредиторов.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств
Ко=ЕС/Z
Ко(2019)=-182581/81592=-2.2377
Ко(2020)=-150999/57146=-2.6423
Ко(2021)=-189418/81836=-2.3146
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
КЗ/С=ЗК/ИС
КЗ/С(2019)=251799/281546=0.8943
КЗ/С(2020)=315635/164345=1.9206
КЗ/С(2021)=303923/272910=1.1136
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
КА=ИС/В
КА(2019)=281546/533345=0.5279
КА(2020)=164345/479980=0.3424
КА(2021)=272910/576833=0.4731
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
КМ/И=М/F
КМ/И(2019)=292356/240989=1.2132
КМ/И(2020)=263331/216649=1.2155
КМ/И(2021)=332670/244163=1.3625
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
KM=СОС2/Капитал и резервы
KM(2019)=-182581/281546=-0.6485
KM(2020)=-150999/164345=-0.9188
KM(2021)=-189418/272910=-0.6941
Индекс постоянного актива
КП=FИММ/ИС
КП(2019)=240989/281546=0.8559
КП(2020)=216649/164345=1.3183
КП(2021)=244163/272910=0.8947
Коэффициент реальной стоимости имущества
КР=(СОС+ZС+ZН) / В
КР(2019)=(240973+0+0)/533345=0.4518
КР(2020)=(216633+0+0)/479980=0.4513
КР(2021)=(244147+0+0)/576833=0.4233
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
КД=KТ/(ИС+KТ)
КД(2019)=0/(281546+0)=0
КД(2020)=0/(164345+0)=0
КД(2021)=0/(272910+0)=0
Коэффициент финансовой устойчивости
Ку=(ИС+KТ)/В
Ку(2019)=(281546+0)/533345=0.5279
Ку(2020)=(164345+0)/479980=0.3424
Ку(2021)=(272910+0)/576833=0.4731
Коэффициент концентрации заемного капитала
Кк=ЗК/В
Кк(2019)=251799/533345=0.4721
Кк(2020)=315635/479980=0.6576
Кк(2021)=303923/576833=0.5269
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
KOC=ИС/OA
KOC(2019)=-182581/292356=0.963
KOC(2020)=-150999/263331=0.6241
KOC(2021)=-189418/332670=0.8204
Коэффициент покрытия процентов к уплате
ICR=EBIT/Проценты к уплате
ICR(2020)=-7242/0= -
ICR(2021)=-12997/0= -
ICR()=/0= -
Коэффициент покрытия инвестиций
КИ=(ИС+KТ)/В
КИ(2019)=(281546+0)/533345=0.5279
КИ(2020)=(164345+0)/479980=0.3424
КИ(2021)=(272910+0)/576833=0.4731
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | | | |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||
| 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа), КЗ/С | ЗК/ИС | 0.8943 | 1.9206 | 1.1136 | 1.026 | -0.807 | меньше 1; отрицательная динамика |
| 2. Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА | ИС/В | 0.5279 | 0.3424 | 0.4731 | -0.186 | 0.131 | 0.5 и более (оптимальное 0.6-0.7) |
| 3. Индекс постоянного актива, КП | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала: FИММ/ИС | 0.8559 | 1.3183 | 0.8947 | 0.462 | -0.424 | менее 1 |
| 4. Коэффициент реальной стоимости имущества, КР | КР=(СОС+ZС+ZН)/В | 0.4518 | 0.4513 | 0.4233 | -0.0005 | -0.028 | не менее 0.5 |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД | КД=KТ/(ИС+KТ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 6. Коэффициент концентрации заемного капитала, Кк | Кк=ЗК/В | 0.4721 | 0.6576 | 0.5269 | 0.186 | -0.131 | 0.5 и менее |
| 7. Коэффициент покрытия инвестиций | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала | 0.5279 | 0.3424 | 0.4731 | -0.186 | 0.131 | 0,75 и более |
| 8. Коэффициент покрытия процентов (защищенности кредиторов) | Прибыль до выплаты налогов и процентов по кредитам / Проценты по кредитам | - | - | - | 0 | 0 | коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более |
Оценить темп роста собственного капитала и рассчитать влияние факторов на этот показатель. Для определения влияния факторов можно воспользоваться моделью, предложенной А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным:
= 
*
*
*
Таблица 2 – Исходные данные для факторного анализа собственного капитала.
| Показатели | 2020 | 2021 | Изменения | Темпы роста |
| 1. Чистая прибыль (убыток), ЧП | -7242 | -12997 | -5755 | 179.47 |
| 2. Выручка, V | 218951 | 237472 | 18521 | 108.46 |
| Средняя величина активов | 506662.5 | 528406.5 | 21744 | 104.29 |
| 4. Средняя величина собственного капитала | 222945.5 | 218627.5 | -4318 | 98.06 |
| 5. Реинвестируемая ЧП | 0 | 0 | 0 | - |
| Темп роста собственного капитала | 0 | 0 | 0 | - |
Выводы по разделу.
По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятие имеет за отчетный период балансовый убыток, который составляет 12997 тыс.руб. Отрицательное значение рентабельности продаж по чистой прибыли говорит о невозможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал. Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества.