Добавлен: 01.12.2023
Просмотров: 228
Скачиваний: 6
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Необходимость вычленения финансовой составляющей при создании общей стратегии предприятия, обусловлена2:
-
изменение деятельности компаний с точки зрения овладения всевозможными рынками; -
необходимость поиска источников финансирования стратегических проектов и всего комплекса стратегического производственно-хозяйственного поведения; -
наличием единой для всех предприятий конечной цели при выборе стратегических ориентиров - максимизацией финансового эффекта; -
стремительным развитием международных и внутренних национальных финансовых рынков как функционального «поля» для извлечения (заимствования) финансовых ресурсов и одновременного прибыльного размещения капитала.
Чаще всего финансовая стратегия предприятия оценивается как инструмент регулирования, используется в связке с инвестиционной стратегией, что, в общем, понятно, имея в виду перспективность и временный лаг инвестиционных решений и их тесную связь с финансовыми процессами. Отдельные исследования трактуют финансовую стратегию как часть финансового менеджмента, что вполне обосновано с нашей точки зрения.
Совокупность различных видов стратегий представляет собой его «стратегический набор» (рис. 3).
С учетом места финансовой стратегии в стратегическом наборе предприятия определим сущностные ее характеристики в свете парадигмы стратегического управления.
Выявление важнейших сущностных характеристик финансовой стратегии в свете современной парадигмы управления предприятием позволяет нам следующим образом сформулировать ее содержание: «Финансовая стратегия
Рисунок 3 - Совокупность различных видов стратегий предприятия
представляет собой важную часть общей концепции развития предприятия, рассчитанную на долгосрочную перспективу и определяющую его цели, отличающие от конкурентов и позволяющие осуществить выбор наиболее эффективных путей их достижения, адекватным направлениям формирования и
использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды»1 (рис. 4).
К числу важнейших функций финансовой стратегии можно отнести:
- необходимость удовлетворить ожидания акционеров в вопросах выработки и принятия стратегических решений и непрерывного управления финансовыми достижениями и успехами.
- выработка требований, предъявляемых к финансовому плану: он должен
Характеристика состояния и перспективы развития отрасли анализ движущих сил
Анализ конкурентов и их возможных действий
Анализ конкурентной среды в отрасли
Анализ использования потенциала предприятия, его сильные и слабые стороны
Финансовая стратегия предприятия
| Анализ  финансовой среды | |
| Угрозы | Возможности |
1.Вид функциональной стратегии предприятия.
2.Обеспечивает охват всех основных направлений развития финансовой деятельности и финансовых отношений предприятия.
3.Формирует специфические финансовые цели долгосрочного развития предприятия.
4.Обеспечивает выбор наиболее эффективных направлений достижения финансовых целей предприятия.
5.Учитывает и адекватно реагирует на изменения внешних условий финансовой деятельности предприятия.
6. Обеспечивает адаптацию к изменениям условий внешней среды путем корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
Координация действий
Оптимизация финансовых потерь
Рисунок 4 - Финансовая стратегия как часть общей концепции развития предприятия
отражать кратко- и долгосрочные цели и, следовательно, общие финансовые (капитальные) требования для успешного, эффективного достижения этих целей;
- необходимость принятия во внимание эффектов, возникающих на различных стадиях (фазах) жизненного цикла.
Методология формирования финансовой стратегии предприятия включает обоснование и выработку таких принципов деятельности, следование которым позволило бы заинтересованным субъектам эффективно решать определенные вопросы. Основными принципами моделирования финансовой стратегии являются следование принятой стратегии устойчивого развития предприятия.1
Метод сценариев, как приближенное к реальности описание тенденций, которые могут проявляться в финансово-экономической сфере деятельности предприятия, можно эффективно использовать при выработке финансовой стратегии. К общим подходам метода сценариев можно отнести выделение трех основных видов сценариев: оптимистический, пессимистический, реальный сценарий.
Использование данного метода позволяет выявить основные факторы макро- и микросреды, которые необходимо учитывать при разработке эффективной финансовой стратегии предприятия. Сценарная основа разработки финансовой стратегии предприятия представлена на рисунке 5.
Необходимым элементом создания финансовой стратегии хозяйствующего субъекта является определение стадий развития.
Стадии создания финансовой стратегии организации:2
1. Изучение компании как структуры, способной взаимодействовать с внешней средой;
2. Учет основных стратегий, направленных на извлечение прибыли организации:
- сокращенный рост;
- ускоренный рост;
Анализ сценариев
Анализ факторов внешней и внутренней финансовой среды
Общая характеристика потенциала корпорации
Оценка фактического состояния корпорации и условий ее деятельности
Корпоративные ресурсы
Анализ возможностей.
Меры по усилению возможностей
Возможности и риски
Оценка и выбор основных параметров
Выбор стратегии корпорации
Рисунок 5 - Сценарная основа разработки финансовой стратегии предприятия
- сокращение;
- комбинирование.
3. Основным направлением стратегического управления является предпринимательский стиль;
4. Определение главных отраслей экономического развития предприятия:
- политика формирования финансовых ресурсов оргаизации;
- инвестиционная стратегия предприятия;
- стратегия обеспечения финансовой безопасности предприятия;
- стратегия повышения эффективности управления финансовой деятельностью предприятия.
5. Обеспечение гибкости финансовой стратегии предприятия.
6. Обеспечение альтернативности стратегического финансового выбора.
7. Обеспечение постоянного использования результатов технологического прогресса в финансовой деятельности.
8. Учет уровня финансового риска в процессе принятия стратегических решений.
В зависимости от сферы деятельности, деловой среды, стратегии развития и других факторов предприятие может сталкиваться с различными видами рисков. Тем не менее, существуют общие цели, достижению которых должен способствовать эффективно организованный процесс управления рисками.
В зависимости от типа финансовой стратегии необходимо формировать соответствующие информационные базы для обоснования рекомендаций и вариантов принятия решений для эффективной безопасной работы предприятия.
В результате анализа финансовых показателей специалисты имеют возможность сделать обоснованный выбор в пользу того или иного проекта, а так же прогнозировать перспективы своей деятельности на обозримый срок вперед, что существенно снижает риски и способствует стабильному функционированию предприятия.
Таким образом, финансовая стратегия, направлена на укрепление позиции предприятия на рынке, достижение им максимально возможной прибыли, призвана повысить устойчивость и конкурентоспособность предприятия.
Реализация эффективной финансовой стратегии предприятия обеспечивает его устойчивое и поступательное развитие в долгосрочной перспективе, а также гарантирует высокий уровень экономической безопасности и снижает риск возникновения неустойчивого финансового положения предприятия.