Файл: Теоретические аспекты управления кредиторской задолженностью на предприятии.doc

Принятая в организации система бухгалтерского учета кредиторской задолженности должна обеспечивать возможность ее представления в бухгалтерской отчетности в требуемом объеме. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» устанавливает единственное требование к оценке обязательств – она должна производиться в денежном выражении⁶.


Рисунок 1.1 – Классификации кредиторской задолженности организаций⁷

Для оценки объектов учета, в том числе кредиторской задолженности, могут быть использованы методы, представленные на рисунке 1.2.



Рисунок 1.2 – Методы оценки кредиторской задолженности⁸

При отсутствии иной базы измерения для оценки также допускается использовать дисконтированную стоимость, т.е. величину будущих денежных поступлений или их эквивалентов, за которую предположительно должен быть приобретен объект в ходе обычной хозяйственной деятельности.

На практике кредиторская задолженность принимается к бухгалтерскому учету в соответствии с основаниями, приводимыми в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Основания оценки кредиторской задолженности⁹

Вид задолженности	Основания оценки
По хозяйственным договорам	Если условиями договора предусматривается составление расчетных документов по каждому факту поставки – расчетные документы поставщика либо договорные условия, если документы не поступили в срок.
	Если условиями договора составление расчетных документов не предусматривается (договор аренды, кредита и т.п.) – договорные условия
По налогам и сборам	Налоговые декларации, расчеты и т.п.
	Акты сверок
По выплате заработной платы и иным выплатам	Трудовые договоры, распорядительные документы по оплате труда, расчетные ведомости
По выплате дивидендов	Решения общего собрания учредителей
По претензиям в рамках хозяйственных договоров	Претензионная переписка, решения арбитражных судов и т.п.
По штрафным налоговым санкциям	Решения налоговых органов (если налогоплательщик их не оспаривает), арбитражных судов

---

Правильность состояния расчетов необходимо ежегодно подтверждать сверками взаимных расчетов и инвентаризацией обязательств. Проведение такой инвентаризации обязательно перед составлением годовой бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском учёте принято выделять несколько видов кредиторской задолженности (рис. 1.3).



Рисунок 1.3 – Виды кредиторской задолженности

В качестве основных направлений интерпретации данных в учете можно выделить анализ динамики, состава и структуры кредиторской задолженности, анализ платежеспособности, анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ платежеспособности с учетом кредиторской задолженности состоит в оценке возможности погашения обязательств предприятия. Для этого необходимо анализировать данные системы сбалансированных показателей, выявлять отклонения и оценивать риск возможности погашения предстоящего долга.

Под составом кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

– анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

– выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

– если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает сумму, определяемую и установленную предприятием, и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

К непосредственным задачам анализа кредиторской задолженности относятся следующие:

---

– точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

– контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

– определение структуры кредиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

– определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

– выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

– выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими кредиторами и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

– определение правильности использования банковских ссуд;

– выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

– определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами¹⁰.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств на расчеты с дебиторами¹¹.

А.М. Косой отмечает, что «в сфере движения кредиторской задолженности функция денег как средства платежа распадается на функцию средства срочного платежа и функцию средства просроченного платежа. Погашая просроченные обязательства, деньги восстанавливают нарушенные хозяйственные связи, снижают социальную напряженность в соответствующих производственных коллективах, укрепляют позиции бюджетов всех уровней и банковской системы в целом»

---

¹².

Влияние управления кредиторской задолженностью на финансовое состояние можно оценить рядом таких показателей, как коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период оборота кредиторской задолженности, стоимость товарного (коммерческого) кредита, стоимость кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам, средняя стоимость кредиторской задолженности, эффект финансового рычага.

Рассмотрим проблемные вопросы реструктуризации кредиторской задолженности путем рассрочки платежа. Для оценки активов и обязательств в российском бухгалтерском учете часто используются исключительно номинальные величины. При кратковременной задолженности это не составляет проблемы. Номинальная стоимость обязательства в таких случаях объективно отражает реальную экономическую стоимость задолженности. Но если условиями договора предусмотрены значительные отсрочки или рассрочка оплаты, такая задолженность реально стоит дешевле своего номинала, так как текущая стоимость денег дороже их будущей стоимости на момент погашения долга. В подобных случаях за рубежом применяется оценка по дисконтированной стоимости, то есть определение стоимости денежного потока путем приведения стоимости всех выплат к определенному моменту времени. Возможность применения дисконтирования в российском бухгалтерском учете предусмотрена в Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России.

Номинальная оценка кредиторской задолженности приводит к необоснованному завышению первоначальной стоимости активов, приобретаемых на условиях значительной рассрочки оплаты. У покупателя может возникать процентный расход, связанный с предоставленной отсрочкой. Решением описанной проблемы оценки долгосрочной кредиторской задолженности является оценка по приведенной стоимости.

Приведенная стоимость задолженности соответствует сумме, которую покупатель заплатил бы за товар при немедленной оплате. С помощью соотношения приведенной и номинальной величины кредиторской задолженности можно определить процентную ставку кредитования, которая используется для постепенного приведения дисконтированной оценки задолженности к номинальной. В частности, процентная ставка кредитования определяется по формуле:

, (1.1)

где r – процентная ставка в месяц (выраженная в долях от единицы);

t – количество месяцев до момента погашения задолженности;

---

Н – номинальная величина задолженности;

П – приведенная стоимость задолженности.

Возможны случаи, когда приведенная стоимость кредиторской задолженности не может быть надежно определена, согласно представленной выше схеме. Тогда она определяется расчетным путем.

Для этого определяется процентная ставка кредитования, например, аналогично той процентной ставке, под которую покупатель привлекает заемные средства на схожих условиях или исходя из рыночной информации. В крайнем случае процентная ставка может определяться исходя из ставки рефинансирования с коэффициентом 1,5. Но в данном случае нужно иметь в виду, что зачастую текущая ставка рефинансирования даже с учетом корректировки существенно ниже, чем процентная ставка, определенная исходя из реальных рыночных условий¹³.

Согласно И.П. Геращенко, с позиции эффективной стоимости кредиторская задолженность неоднородна: задолженность по заработной плате является бесплатным источником, поскольку невыплата в срок заработной платы обычно не грозит компании прямыми расходами финансового характера или упущенной выгодой. Другое дело – кредиторская задолженность по налогам и товарным операциям. В случае задолженности по налогам компанию ожидают финансовые расходы: пени и штрафы. В случае задолженности по товарным операциям, т.е. перед поставщиками и подрядчиками за товары, работы и оказанные услуги – это может быть упущенная выгода¹⁴. В условиях рыночной экономики весьма распространена практика дифференциации величины платежа за поставленное сырье и материалы в зависимости от сроков оплаты: быстрая оплата счетов сопровождается предоставлением скидки. Если такая схема расчетов применяется в компании, то обоснованная кредиторская задолженность по товарным операциям разделяется на две части: задолженность, по которой можно получить скидку за относительно раннюю оплату, и задолженность, по которой скидка не предусматривается. В случае возможности получения скидки по оплате товарных операций и возникает дополнительный источник финансирования, стоимость которого можно оценить.

В качестве эффективной стоимости кредиторской задолженности, которая предусматривает получение скидку при ранних сроках оплаты, автор¹⁵ предлагает использовать следующее выражение:

---