Файл: Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования донецкий национальный технический университет.doc

Предприятие может иметь в своем распоряжении временно свободные денежные средства на текущем счете, которые не будут использоваться в хозяйственной деятельности в ближайшее время. Активной формой эффективного использования свободного капитала предприятия являются финансовые инвестиции. Определение термина «финансовые инвестиции» дается в НП(С)БУ 1 - «Общие требования к финансовой отчетности» [12].

Предприятие может осуществлять такие текущие инвестиции как приобретение депозитных сертификатов, инвестиции в высоколиквидные акции других предприятий при условии ожидания роста их цены в краткосрочном периоде, инвестиции в текущие долговые обязательства других предприятий (облигации) и другие.

Дополнительная информация о финансовых инвестициях в ассоциированные и дочерние предприятия определяется в П(С)БУ 12 [14]. Положения настоящего стандарта соответствуют требованиям П(С)БУ 19 [15] и П(С)БУ 20 [16].

Согласно П(С)БУ 12, учет финансовых инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия осуществляется через использование таких методов: участия в капитале и себестоимости [14].

Метод участия в капитале - это метод учета инвестиций, согласно которому балансовая стоимость инвестиций соответственно повышается или снижается на сумму увеличения или уменьшения доли инвестора в собственном капитале объекта инвестирования. Балансовая стоимость уменьшается на сумму признанных дивидендов от объекта инвестирования. Учет финансовых инвестиций в дочернее предприятие осуществляется по методу участия в капитале своей отдельной финансовой отчетности. Материнское предприятие, кроме своей собственной отчетности, составляет и представляет еще и консолидированную финансовую, к которой включает показатели отчетов дочерних предприятий.

Метод себестоимости используется тогда, когда финансовые инвестиции приобретены и содержатся исключительно для продажи в течение двенадцати месяцев с даты их приобретения; ассоциированное или дочернее предприятие ведет деятельность в условиях, ограничивающих его способность передавать средства инвестору в течение периода, превышающего двенадцать месяцев. Этот метод заключается в том, что инвестор отражает инвестиции в дочернее или ассоциированное предприятие по себестоимости и признает прибыль только в сумме дивидендов, полученных от такого предприятия на аккумулированную чистую прибыль объекта инвестирования, который возникает после даты приобретения акций инвестором. Дивиденды, полученные сверх такой прибыли, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. Сумма уменьшения этой стоимости на дату баланса отражается в составе прочих расходов.

---

Инвестиции в облигации рассматриваются в П(С)БУ 12 отдельно, так как предусматривают особый подход к их оценке на дату баланса. Инвестор обычно покупает облигации для получения прибыли на временно вложенные денежные средства и обеспечение менее рискованного, по сравнению с акциями, получение дохода в виде процентов.

Подытоживая вышеизложенное, можно сделать вывод, что категория оборотных средств является многоплановой, она исследовалась учеными-экономистами исходя из различных теоретических позиций, имеет свое проявление в сфере производства и обращения. К оборотным средствам в сфере обращения относятся: готовая продукция, денежные средства и их эквиваленты, текущие финансовые инвестиции, дебиторская задолженность. Они не принимают непосредственного участия в процессе производства, основная их функция заключается в обеспечении средствами планомерного процесса оборота на предприятиях.

2. 
   Классификация оборотных средств
   

Предприятие располагает многочисленными и разнообразными средствами, которые обеспечивают и составляют основу финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для управления деятельностью предприятия необходимо знать, какие хозяйственные средства оно имеет, где эти средства размещены и для чего предназначены. Для этого и используется классификация активов предприятия, т.е. научно - обоснованное разделение активов по любым однородным признакам.

Активы делятся по многим классификационным признакам, например, по характеру участия в процессе оборота. По этому признаку хозяйственные средства (активы) делят на необоротные и оборотные активы.

Оборотные активы - это совокупность имущественных ценностей, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность предприятия и полностью потребляются в течение одного операционного цикла, если он меньше года, поэтому всю свою стоимость сразу переносят на изготовленную из них продукцию.

В зависимости от участия в круговороте оборотные активы в свою очередь делятся на активы в сфере производства и в сфере обращения. К оборотным средствам в сфере обращения относятся готовая продукция, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, текущие финансовые инвестиции. Установление оптимального соотношения оборотных активов, находящихся в вышеназванных сферах, способствует более эффективному их использованию. Вместе с тем, чем больше удельный вес оборотных активов в сфере производства и меньше в сфере обращения, тем эффективнее они используются. К. Маркс, считал активы в сфере обращения бездействующей частью и отмечал «... чем меньше последняя сравнению со всем капиталом, то при прочих равных условиях, большую прибыль».

---

Оборотные средства классифицируют также в зависимости от методов планирования и регулирования; источников формирования; по категориям риска.

В зависимости от методов планирования и регулирования оборотные активы делятся на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми называются оборотные активы, по которым исчисляется норматив. К ним относятся оборотные средства в сфере производства. Ненормированными -являются оборотные активы, по которым норматив не исчисляется. К ним относятся оборотные средства в сфере обращения.

В зависимости от источников формирования оборотные активы делятся на средства собственные, заемные и привлеченные. Собственными называются средства предприятий, которыми они покрывают минимальные размеры оборотных активов, необходимые для обеспечения нормального, непрерывного процесса производства и реализации продукции. Они постоянно находятся на предприятии и срок пользования ими не устанавливается. Сейчас большинства предприятий присуща нехватка оборотных активов, является одной из основных причин их убыточной работы.

Заемными являются средства, которые предприятия получают в виде банковских кредитов с целью создания сезонных запасов материальных ценностей и покрытия издержек производства. Эти средства предоставляются предприятиям на определенный срок, по истечении которого они должны быть возвращены банку.

Привлеченными называются средства, которые не принадлежат предприятию, однако вследствие действующей системы расчетов находятся в его обращении.

С целью углубленного анализа целесообразно сгруппировать оборотные активы по категориям риска (см. табл. 1.1). Например, есть большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), чем многоцелевые активы. Чем больше вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

Таблица 1.1

Классификация оборотных активов по категориям риска

Степень риска	Группа активов
Минимальная	Средства в национальной и иностранной валюте в банках и кассе, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги.
Маленькая	Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением; готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом; текущие финансовые инвестиции.
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов.
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из потребления, залежалые запасы, неликвиды.

---

Согласно НП(С)БУ 1 [12], оборотные средства предприятия приводятся во II разделе актива баланса «Оборотные активы», где отражаются в соответствующих строках и классифицируются следующим образом (см. табл. 1.2).

Каждый из видов оборотных активов с целью эффективного управления подлежит классификации. Рассмотрим классификацию оборотных активов в сфере обращения предприятия.

При организации учета готовой продукции основным моментом является определение его характера. Согласно этому признаку продукцию классифицируют следующим образом:

а) по форме: готовая продукция, имеющая овеществлённую форму; готовая продукция, имеющая форму результата выполненных работ, оказанных услуг.

б) по степени готовности: готовая, полуфабрикаты, готовая (незавершенное производство).

в) по технологической сложности: простая, сложная.

Таблица 1.2

Отражение оборотных средств в балансе

Актив	Код строки
II. Оборотные активы
Производственные запасы	1100
Текущие биологические активы	1110
Незавершенное производство	1102
Готовая продукция	1103
Товары	1104
Векселя полученные	1120
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	1125
Дебиторская задолженность по расчетам
с бюджетом	1135
по выданным авансам	1130
с начисленным доходам	1140
по внутренним расчетам	1145
Прочая текущая дебиторская задолженность	1155
Текущие финансовые инвестиции	1160
Денежные средства и их эквиваленты:	1165
наличные	1166
счета в банках	1167
Прочие оборотные активы	1190
Всего по разделу II	1195

---

При этом сложная продукция может быть основной, побочной или сопутствующей. По техническим и другим характеристикам побочная и сопутствующая продукция почти не отличается от основной. Сопутствующая продукция - это продукция, полученная в одном технологическом процессе одновременно с основной. По качеству она соответствует стандартам и предназначена для дальнейшей обработки или отпуска потребителям. Побочная продукция - это продукция, которая иногда образуется в комплексных производствах при производстве основной и, в отличие от сопутствующей, не требует дополнительных затрат.
Денежные средства предприятия различаются в зависимости от видов валют, имеющихся на предприятии, и мест хранения денежных средств.

Денежные средства по видам валют подразделяются на средства в национальной валюте и средства в иностранной валюте (например, в долларах, рублях, евро и т.д.).

Денежные средства по местам хранения подразделяются на два вида:

1) средства в кассе предприятия

а) касса предприятия (при бухгалтерии предприятия);

б) операционная касса (находящаяся в том или ином подразделении);

в) валютная касса (при осуществлении внешнеэкономической деятельности и направлении работников в заграничные командировки);

г) касса филиала (при наличии филиала, выделенного на отдельный баланс).

2) средства на счетах в банках

а) текущие счета в национальной валюте предназначены для хранения свободных денежных средств и ведения безналичных расчетов в национальной валюте;

б) текущие счета в иностранной валюте, предназначенные для сохранения свободных средств и осуществления безналичных расчетов в иностранной валюте;

в) специальные счета для безналичных расчетов с контрагентами (счет аккредитива, счет лимитированной чековой книжки);

г) специальные счета для бюджетного финансирования и целевых поступлений (бюджетные счета для целевых мероприятий);

д) заемные счета, открываемые для учета займов;

е) депозитные счета открываются на определенный срок для сохранения свободных средств, а по окончании срока хранения в соответствии с депозитного договора возвращаются с процентом по депозитным вкладам.

К оборотным средствам в сфере обращения относятся также финансовые инвестиции, которые в зависимости от цели инвестирования, срока нахождения на предприятии и ликвидности делятся на долгосрочные и текущие (см. рис. 1.1). Согласно НП(С)БУ 1 [14] текущие финансовые инвестиции - инвестиции на срок, не превышающий один год, которые можно свободно реализовать в любой момент (кроме инвестиций, которые являются эквивалентами денежных средств).

---